L'extraction de crypto-monnaie en Russie est au centre d'une nouvelle affaire très médiatisée : le tribunal a renvoyé le fondateur de BitRiver, Igor Runts, de l'assignation à résidence à un centre de détention provisoire, où il attendra la suite des poursuites pour fraude majeure.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
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Principal
- Le tribunal russe a modifié la mesure préventive contre Igor Runts : au lieu d'être assigné à résidence, le fondateur de BitRiver a été placé dans un centre de détention provisoire.
- L'enquête lie l'affaire au non-respect d'un contrat de fourniture d'équipements de cryptominage à Infrastructure of Siberia, une filiale d'En+.
- Les dégâts sont estimés à plus d'un milliard de roubles, soit environ 12,5 millions de dollars.
- BitRiver et les entités associées à l'entreprise sont sous la pression non seulement de l'affaire pénale, mais également des conséquences des restrictions sur l'exploitation minière, des litiges financiers et de la procédure d'insolvabilité de l'actionnaire majoritaire.
De quoi est accusé Igor Runts ?
Igor Runts est accusé de fraude à une échelle particulièrement importante. Selon l'enquête, les dommages sont dus au fait que les équipements prévus dans le contrat n'ont jamais été livrés à Infrastructure of Sibérie. Cette entreprise fait partie de l'orbite d'En+, un grand holding industriel qui produit environ 5 % de l'aluminium mondial et développe des projets dans les technologies numériques, le secteur technologique et le cryptomining.
Les autorités chargées de l'application des lois affirment qu'en 2023, une société associée à Igor Runts a conclu un accord pour la fourniture d'équipements d'une valeur de 8 millions de dollars. Le contrat, selon les enquêteurs, n'a pas été respecté. C'est cet épisode qui est devenu la base d'une nouvelle accusation et du transfert de l'homme d'affaires vers un centre de détention provisoire.
Auparavant, Igor Runets s'était déjà retrouvé sous la pression du bloc sécuritaire. En février, il a été arrêté et assigné à résidence pour trois chefs d'accusation liés à l'évasion fiscale. Dans de telles analyses de rentabilisation, les questions touchant à la fiscalité, à l'impôt sur le revenu, à la taxe sur la valeur ajoutée et au régime général de contrôle du Service fédéral des impôts de Russie sont particulièrement sensibles.
Comment BitRiver est né de l'exploitation minière sibérienne
Igor Runets est considéré comme l'un des principaux acteurs du marché russe du cryptomining. Ce diplômé de l’école de commerce de Stanford a commencé à construire un centre de données pour l’extraction de crypto-monnaie en Sibérie en 2017. BitRiver a été fondée la même année.
Au fil du temps, le projet s'est développé jusqu'à devenir un réseau de 15 centres de données, où fonctionnaient plus de 175 000 serveurs. Cette infrastructure a fait de BitRiver l'une des plus grandes entreprises du segment de l'extraction d'actifs numériques. Pour un marché où Bitcoin reste la principale référence, une telle puissance était essentielle.
Cependant, cette évolution a coïncidé avec une réglementation plus stricte. Après la fermeture de certains sites miniers dans le cadre d'une interdiction gouvernementale de six ans dans 10 régions, l'entreprise a été confrontée à des difficultés financières. En février, un arbitrage régional a lancé une procédure de mise en faillite contre l'actionnaire majoritaire de BitRiver, le groupe de sociétés Fox, qui détient 98 % du capital autorisé de la société.
Pourquoi cette affaire est-elle importante pour le marché ?
L'histoire de BitRiver montre que l'entrepreneuriat dans le domaine des actifs numériques en Russie est de plus en plus lié non seulement à l'énergie et aux infrastructures, mais également au statut juridique des acteurs du marché. Pour les régulateurs, il importe de savoir qui exerce exactement l'activité : une personne morale, une société à responsabilité limitée en Russie ou un entrepreneur individuel en Russie.
Pour les mineurs et les propriétaires de fermes minières, la principale conclusion pratique est la suivante : l’extraction d’actifs numériques en Russie est sous surveillance et des restrictions s’appliquent dans certaines régions. C’est pourquoi la forme juridique, la discipline fiscale, les contrats d’équipement et l’accès aux infrastructures à forte intensité énergétique sont au premier plan.
- Avant de lancer ou de développer une ferme minière, il est important de déterminer qui mène l'activité : une personne morale, une société à responsabilité limitée en Russie ou un entrepreneur individuel en Russie.
- La partie fiscale peut affecter l'impôt sur le revenu, la taxe sur la valeur ajoutée et le contrôle par le Service fédéral des impôts de Russie.
- La rentabilité du projet dépend non seulement de l'équipement, mais aussi des coûts énergétiques, du fonctionnement des centres de données et des restrictions régionales.
- Les principaux risques pour les acteurs du marché sont les créances fiscales, les litiges contractuels, la faillite des structures associées, les sanctions et les restrictions sur les activités minières à forte intensité énergétique.
L'industrie est également affectée par l'environnement réglementaire général. Les règles en matière de cryptomonnaie et de minage sont établies par plusieurs départements et institutions :
- Gouvernement de la Fédération de Russie.
- Douma d'État.
- Banque centrale.
- Service fédéral de surveillance financière.
- Service fédéral des impôts de Russie.
L'accent reste mis sur le respect de la loi fédérale de la Fédération de Russie, la discipline fiscale et les risques liés au blanchiment d'argent.
Une pression supplémentaire sur le secteur est créée par les sanctions liées à l'invasion de l'Ukraine par la Russie, ainsi que par les restrictions sur les activités minières à forte intensité énergétique dans certaines régions. Plusieurs territoires sont évoqués dans l’ébauche publique de telles mesures :
- Bouriatie – les restrictions sont associées à l'exploitation minière à forte intensité énergétique.
- Région d'Irkoutsk – les restrictions sont associées à l'exploitation minière à forte intensité énergétique.
- République populaire de Donetsk – les restrictions sont associées à l'exploitation minière à forte intensité énergétique.
- République populaire de Lougansk – les restrictions sont associées à l'exploitation minière à forte intensité énergétique.
Dans ce contexte, le cas d'Igor Runts n'est pas seulement un différend sur la fourniture d'équipements, mais un autre signal pour l'ensemble du marché russe du cryptomining.