Bitcoin frôle les 72 000 $ à la clôture de cette édition, ce qui représente une hausse de 11,4% en 24 heures, tandis qu'Ethereum bondit de 19,1%. Le rallye coïncide avec l'augmentation des rachats de dettes annoncés par le Trésor américain, le soutien de Donald Trump à une réglementation favorable à l'industrie des cryptomonnaies, de fortes entrées de capitaux dans les ETF et une liquidation massive des positions baissières.
Le Bitcoin frôle les 72 000 $
Le marché des cryptomonnaies connaît ce jeudi 20 août l’une de ses journées les plus haussières de ces derniers mois. La capitalisation du marché de la cryptographie augmente de 8,2%, à 2,47 billions de dollars, avec un volume échangé d'environ 127,557 millions au cours des dernières 24 heures. Le rassemblement est généralisé. XRP augmente de 15 %, Solana de 13,9 % et BNB de 6,5 %.
Que s'est-il passé ? L’explication ne tient pas à un seul événement. Au cours des dernières heures, plusieurs catalyseurs ont coïncidé : Trump, le marché de la dette américaine, des afflux d’argent vers les ETF et une liquidation massive des positions baissières.
La composante politique est arrivée mercredi de la Maison Blanche, où Trump a réuni des dirigeants de certaines des plus grandes sociétés de cryptomonnaie et marchés financiers et a appelé le Congrès à avancer avec une version équitable de la loi CLARITY, une législation visant à établir des règles plus claires pour le marché américain des actifs numériques.
Les paroles de Trump et plus encore
De plus, Trump a déclaré que le président de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Mike Selig, s'efforçait d'introduire l'hyperliquide sur le marché américain légalement et conformément à la réglementation. Ce qui a fait monter en flèche le prix du jeton HYPE de 27 % à l’heure actuelle.
Aux propos de Trump s'ajoute l'annonce par le Trésor américain qu'il doublerait le montant maximum de certaines opérations de rachat d'obligations à long terme, le faisant passer de 2 milliards à au moins 4 milliards de dollars par opération.
Cette décision est intervenue après que le rendement des obligations américaines à 30 ans ait atteint des niveaux jamais vus depuis 19 ans. L'objectif des rachats est d'améliorer la liquidité des titres de créance de longue durée. Les marchés ont réagi rapidement et les obligations ont augmenté, leurs rendements ont chuté et le dollar s'est affaibli. Les marchés du Bitcoin, de l’or et des actions ont également réagi à la hausse.
Il convient de noter que ces rachats de bons du Trésor ne constituent pas un programme d’assouplissement quantitatif (QE) de la Réserve fédérale. Sa taille reste petite par rapport au gigantesque marché de la dette américaine.
Les ETF
L’argent institutionnel s’ajoute à l’impulsion macro et politique. Les ETF américains au comptant Bitcoin ont enregistré mercredi 517 millions de dollars d'entrées nettes, leur plus grande entrée quotidienne depuis début mai et le troisième jour consécutif avec un solde positif. De même, les ETF spot ETH ont enregistré environ 189 millions de dollars d’entrées nettes, au cours de leur troisième jour consécutif d’entrées.
Ces données sont importantes car elles montrent que derrière la hausse, il n’y a pas que des mouvements spéculatifs sur les marchés dérivés.
Cette hausse a surpris de nombreux traders qui pariaient sur de nouvelles baisses du Bitcoin et de l’Ethereum. Lorsque les prix ont commencé à monter en flèche, leurs positions courtes ont été automatiquement fermées. Selon CoinDesk, environ 1,4 milliard de dollars de positions baissières ont disparu au cours du mouvement.