TLDR
- Les actions européennes ont bondi lundi, le STOXX 600 grimpant de près de 1%
- Le pétrole brut a chuté d’environ 5 à 6 % suite à une pause militaire mutuelle entre les États-Unis et l’Iran.
- Les secteurs des voyages et des loisirs ont augmenté de plus de 2 % ; les valeurs énergétiques ont baissé de 2%
- Réunions politiques de la Réserve fédérale, de la Banque d'Angleterre et de la Banque du Japon prévues cette semaine
- Principaux rapports sur les résultats attendus d'Apple, Microsoft, Meta, Amazon et Qualcomm
Les marchés boursiers européens ont débuté la semaine avec des gains substantiels lundi suite à un accord mutuel entre les États-Unis et l'Iran visant à suspendre les opérations militaires pendant le week-end. Cette évolution diplomatique a déclenché une forte baisse des prix du pétrole brut et a renforcé la confiance des investisseurs sur l’ensemble des marchés financiers mondiaux.
L'indice général STOXX 600 a grimpé d'environ 0,7 à 1 %, atteignant son plus haut niveau depuis début juillet. Le DAX allemand a surperformé avec une progression de 1,3 %, tandis que les indices français, italien et espagnol ont chacun affiché des gains proches de 0,9 %. L'indice britannique FTSE 100 a augmenté de 0,4%.
Le brut Brent a chuté d'environ 6% pour s'échanger autour de 90 dollars le baril. Ce déclin fait suite aux déclarations du week-end de Washington annonçant une suspension de ses opérations de bombardement et à la promesse de Téhéran d’une action réciproque conditionnée à la conformité des États-Unis.
La forte baisse des prix du pétrole a apporté un réconfort immédiat aux marchés financiers qui s'inquiétaient des pressions inflationnistes. Les économies fortement dépendantes des importations d’énergie, en particulier en Europe et en Asie, ont subi les tensions les plus importantes.
Les entreprises de voyages et de loisirs sont ressorties comme les plus performantes de la séance, progressant de 2,3 %. Les grandes compagnies aériennes, dont Lufthansa, IAG et Ryanair, ont chacune grimpé d'environ 3 %, la réduction des dépenses en carburant ayant amélioré les projections de rentabilité.
Les actions du secteur de l'énergie ont suivi une trajectoire opposée, perdant 2 % pour devenir les plus mauvaises performances du STOXX 600.
Les analystes d'UBS ont averti que le paysage géopolitique reste instable. « Le risque d’une nouvelle escalade reste élevé… Un nouveau test des prix élevés du pétrole du début de cette année ne peut être exclu en cas d’intensification des actions militaires », ont-ils noté dans un commentaire de recherche.
Les décisions de la banque centrale et les bénéfices technologiques occupent le devant de la scène
La semaine à venir sera marquée par un calendrier très chargé d’annonces de politique monétaire des banques centrales. La Réserve fédérale américaine, la Banque d'Angleterre et la Banque du Japon devraient toutes publier leurs décisions politiques.
Les acteurs du marché s’attendent à ce que la Fed maintienne les taux d’intérêt aux niveaux actuels. Néanmoins, les traders se positionnent en faveur d'une augmentation de 25 points de base d'ici la fin de 2026, avec une probabilité de plus de 60 % attribuée à une deuxième hausse, selon les données du LSEG.
La conférence de presse du président de la Fed, Kevin Warsh, mercredi, fera l'objet d'un examen minutieux pour obtenir des informations sur l'orientation politique future, en particulier à la suite des récentes turbulences sur le marché des matières premières.
L'annonce de la Banque d'Angleterre attirera également beaucoup d'attention après la décélération de l'inflation britannique à 2,6 %.
Sur le calendrier des résultats des entreprises, Microsoft, Meta Platforms, Amazon, Apple et Qualcomm devraient tous publier leurs résultats trimestriels cette semaine. Les investisseurs examineront les commentaires de la direction concernant les projets de dépenses en capital en matière d’intelligence artificielle.
Le secteur technologique du STOXX 600 a avancé de 2,4% lundi. SAP a poursuivi sur sa lancée de vendredi avec une hausse substantielle de 5,5%.
Les résultats des entreprises européennes sous surveillance
AstraZeneca a grimpé de 1,3% après avoir dépassé les prévisions de bénéfices du deuxième trimestre et confirmé ses objectifs financiers pour 2026.
Vodafone a progressé d'environ 4 % après avoir révisé à la hausse ses perspectives suite à la finalisation de sa transaction Safaricom. La direction a indiqué qu'elle s'attend à des résultats se situant dans la partie supérieure de ses paramètres d'orientation révisés.
Pharos Energy a grimpé d'environ 25 % après que Serica a annoncé son intention d'acquérir la société. Pinewood a bondi de 33 % suite à une proposition de rachat de Ridgeview.
A l'inverse, Zabka a chuté de 10,5% après que le japonais Seven & i Holdings a annoncé qu'il n'allait pas de l'avant avec une participation potentielle dans l'opérateur polonais de magasins de proximité.
La croissance du PIB de la zone euro, les mesures de l'inflation et les indicateurs de confiance des consommateurs devraient également être publiés plus tard cette semaine. Des données économiques robustes pourraient renforcer les attentes d’un ralentissement économique progressif plutôt que d’une forte contraction dans la région.
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