Le commerce des crypto-monnaies en Russie devrait bénéficier d'une nouvelle base institutionnelle : la Sberbank, la plus grande banque du pays, prévoit de lancer d'ici le 1er décembre une infrastructure pour les transactions avec des actifs numériques et un dépôt numérique pour stocker les droits des clients.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Court
- La Sberbank a l'intention de créer une plateforme réglementée pour le trading de crypto-monnaies et un système de dépôt qui prendra en compte les droits des clients sur les actifs numériques.
- De nouvelles règles concernant le commerce, le stockage et les règlements avec les cryptomonnaies entreront en vigueur le 1er septembre.
- La participation obligatoire des intermédiaires agréés débutera en juillet 2027.
- Les transactions boursières ne seront disponibles que pour les actifs répondant aux critères de liquidité et de capitalisation de la Banque de Russie.
- Le paiement de biens et de services avec des crypto-monnaies en Russie reste interdit.
Que lance exactement la Sberbank ?
La nouvelle infrastructure devrait intégrer les transactions d'actifs numériques dans le marché financier réglementé. Nous ne parlons pas seulement du trading lui-même, mais aussi du stockage, de l’enregistrement des droits de propriété et des règlements, qui deviennent désormais des éléments clés du modèle juridique de l’industrie de la cryptographie.
Le dépôt numérique de la Sberbank reflétera la propriété des clients en crypto-monnaie. Selon le plan, la plupart des opérations devraient avoir lieu en dehors du réseau principal de blockchain. Parallèlement, la banque gérera des portefeuilles actifs grâce auxquels les clients pourront déposer des fonds, les retirer et effectuer des virements.
Ce schéma est important pour le marché : une transaction bancaire dans un système financier conventionnel et le transfert d’un actif numérique dans une blockchain sont structurés différemment. Dans les réseaux cryptographiques, la sécurité est généralement associée à la cryptographie, où une fonction de hachage permet de vérifier l'intégrité des données, et dans le circuit bancaire, l'accent est mis sur les licences, le contrôle intermédiaire et la comptabilité des droits.
Qu'est-ce que le trading de crypto-monnaie en termes simples
La crypto-monnaie est un actif numérique qui existe sur une blockchain et qui est transféré entre utilisateurs sans l'infrastructure bancaire habituelle. Les crypto-monnaies populaires incluent Bitcoin, Ethereum, XRP et Litecoin.
Le trading de crypto-monnaie consiste à acheter et à vendre de tels actifs sur des bourses. Le trader sélectionne une paire de trading, telle qu'une crypto-monnaie contre le rouble, le dollar ou le stablecoin, puis passe une commande. Un ordre au marché est exécuté au meilleur prix disponible au moment de la transaction. Le spread montre la différence entre les prix d'achat et de vente, tandis que la liquidité montre à quel point il est facile d'acheter ou de vendre un actif sans changement brusque de prix.
Comment commencer à trader des cryptomonnaies à partir de zéro
- Choisissez une bourse ou une plateforme de trading : la fiabilité, les commissions, les devises prises en charge, la sécurité et les avis des utilisateurs sont importants.
- Créez un compte et procédez à une vérification si les règles du site l'exigent.
- Alimentez votre compte en utilisant la méthode appropriée et vérifiez à l’avance les frais de dépôt, de retrait et de transaction.
- Sélectionnez une crypto-monnaie et évaluez sa liquidité, sa volatilité et les paires de trading disponibles.
- Passer une commande : il est plus facile pour les débutants de commencer avec de petits montants et de réaliser des transactions claires sans effet de levier complexe.
- Configurez la sécurité : activez l'authentification à deux facteurs, enregistrez les codes de sauvegarde et ne transférez pas de clés privées à des tiers.
Bénéfice, risques et outils
Il est possible de gagner de l’argent en échangeant des cryptomonnaies, mais les bénéfices ne sont pas garantis. Le résultat est influencé par le prix d'entrée, le moment de sortie de la position, les commissions, la liquidité, l'actualité, l'ambiance générale du marché et la discipline du trader lui-même. Un exemple simple : si un actif a été acheté pour 100 000 roubles et a augmenté de 10 %, la position avant commissions rapporte 10 000 roubles de profit. S’il y a une baisse de 10 %, la perte sera la même. En raison de la forte volatilité, de tels mouvements peuvent se produire rapidement.
Les principaux risques sont de marché, techniques, réglementaires et psychologiques. Le prix peut chuter, l'accès à votre portefeuille peut être perdu en raison d'une erreur de clé ou de mot de passe, les règles de trading peuvent changer et les émotions peuvent souvent conduire à des transactions précipitées. Un autre danger concerne la fraude, les sites de phishing, les fausses applications et le piratage de compte.
Différentes approches sont utilisées pour le trading : investissement à long terme, trading actif, scalping sur mouvements courts et arbitrage entre sites. Les outils les plus couramment utilisés sont les graphiques, les indicateurs, le carnet d’ordres, les notifications de prix et les robots de trading. Pour le stockage, les portefeuilles chauds conviennent, pratiques pour les transactions fréquentes, et les portefeuilles froids, mieux adaptés au stockage à long terme. Il est important de faire des copies de sauvegarde et de stocker les clés privées séparément de votre compte Exchange.
Comment le régime juridique des crypto-monnaies évolue
Le projet de la Sberbank est lié à une nouvelle loi qui réglemente le commerce des cryptomonnaies par l'intermédiaire de courtiers agréés, de bourses, de gestionnaires d'actifs et de dépositaires. Les règles de base entreront en vigueur le 1er septembre, mais l’obligation d’effectuer des transactions par l’intermédiaire d’intermédiaires agréés ne s’appliquera qu’à partir de juillet 2027.
Les échanges publics en bourse seront limités aux crypto-monnaies qui répondent aux critères de la Banque de Russie.
Critères d'admission au marché public
- Capitalisation boursière moyenne : supérieure à 5 000 milliards de roubles, soit environ 64 milliards de dollars.
- Chiffre d'affaires quotidien moyen : plus de 1 000 milliards de roubles, soit environ 12,8 milliards de dollars.
- Période d'évaluation : 2 ans.
Les grands actifs numériques tels que Bitcoin, Ethereum, XRP et Litecoin peuvent être considérés par le marché à travers le prisme de ces exigences, mais leur admission dépendra du respect des paramètres établis. D'autres actifs de trading populaires incluent Solana, Cardano et Dogecoin, qui varient en termes de liquidité, de cas d'utilisation et de sensibilité au sentiment du marché. Pour le régulateur, la liquidité, la stabilité des échanges et la capacité du marché à résister à des commandes importantes sans distorsions importantes des prix sont importantes.
Les investisseurs qualifiés auront accès à une gamme plus large d’outils. Pour les participants de détail, l'approche sera plus prudente : un modèle a été évoqué précédemment, dans lequel les achats directs pour les investisseurs privés pourraient être limités à des tests et à une limite annuelle de 300 000 roubles pour chaque intermédiaire.
Aux États-Unis, dans l’Union européenne et dans les pays asiatiques, les approches à l’égard des cryptomonnaies diffèrent : dans certains pays, l’accent est davantage mis sur la supervision des changes, dans d’autres, sur les règles applicables aux prestataires de services, à la protection des investisseurs et au contrôle des règlements. Le modèle russe met l’accent sur les intermédiaires agréés, les critères d’admission des actifs basés sur la liquidité et la capitalisation, ainsi que l’interdiction des paiements nationaux utilisant la cryptomonnaie.
Pourquoi est-ce important pour les investisseurs et les banques ?
La cryptomonnaie cesse progressivement d’être un secteur totalement extérieur aux banques. Pour les organisations financières, un actif numérique devient partie intégrante d’une infrastructure où la comptabilité, le stockage, le contrôle des risques et des règles d’accès claires sont importants. Dans la logique comptable, un actif est une ressource qui peut avoir une valeur et se refléter dans le système comptable ; Par conséquent, il est essentiel pour les banques de savoir qui et comment confirme le droit du client à un tel instrument.
Pour les investisseurs, le nouveau régime signifie un environnement plus formel. Les investissements dans les actifs numériques restent soumis à un risque de forte volatilité, mais avec l'introduction d'intermédiaires agréés, le marché gagne en clarté procédurale. La diversification reste ici importante : une monnaie ou un jeton unique peut changer radicalement de valeur et la réglementation n’annule pas les fluctuations du marché.
La Sberbank a déjà évolué dans cette direction. Auparavant, la banque avait commencé à proposer des obligations structurées liées au Bitcoin à des investisseurs qualifiés et avait achevé en décembre un projet pilote de prêts garantis par Bitcoin en collaboration avec une société minière.
La Russie dans son ensemble intègre progressivement les crypto-monnaies dans le système financier réglementé. En 2024, l’exploitation minière a été légalisée et un régime expérimental de règlements transfrontaliers utilisant des crypto-monnaies a été créé. Plus tard, la Banque de Russie a élargi l’accès aux produits financiers liés aux actifs cryptographiques pour les investisseurs qualifiés.
Toutefois, les paiements internes en cryptomonnaie restent interdits. Autrement dit, Bitcoin, apparu après la publication des idées de Satoshi Nakamoto, et d'autres actifs numériques peuvent être utilisés comme instrument d'investissement ou de règlement dans les modes autorisés, mais pas comme moyen de paiement pour des biens et services à l'intérieur du pays.