Blackrock, CME, Goldman, JPMorgan, NYSE, Nasdaq et Vanguard parmi plus de 30 entreprises participant avec succès au test commercial tokenisé de la DTCC

Pourquoi plus de 30 entreprises ont-elles participé au test de tokenisation de la DTCC ?

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) a annoncé le 15 juillet 2026 que les titres détenus chez The Depository Trust Company (DTC), son dépositaire central de titres chargé de détenir et de sauvegarder les titres et de faciliter leur transfert, avaient été convertis en jetons et utilisés dans des transactions institutionnelles en direct impliquant plus de 30 entreprises.

L'initiative a testé si les transactions basées sur la blockchain pouvaient s'effectuer via une infrastructure de marché établie sans modifier la protection, les droits ou les droits de propriété des investisseurs.

L'annonce indiquait :

« Plus de 30 entreprises représentant un échantillon représentatif des institutions financières traditionnelles (TradFi) et des acteurs du marché numérique ont participé à l'initiative. »

DTCC est l'une des plus grandes infrastructures de marchés financiers au monde, traitant chaque jour des milliards de dollars de transactions sur titres et protégeant des dizaines de milliards d'actifs.

La société a décrit l'événement comme « la plus grande initiative de production de tokenisation en termes d'étendue des cas d'utilisation, de classes d'actifs et de nombre de participants ». Cette étape a montré comment les titres tokenisés pouvaient être intégrés à l'infrastructure de marché établie plutôt que testés uniquement dans un environnement d'actifs numériques autonome.

Quelles entreprises ont participé ?

Les participants comprenaient Alpaca, BetaNXT, Bitgo Bank & Trust, NA, Blackrock, Blockdaemon, BNP Paribas Securities Corporation, Broadridge, Chainlink, Circle, Citadel Securities, CME Group, Digital Asset Holdings, Drivewealth, DRW, Fireblocks, Flow Traders, FTSE Russell, Goldman Sachs, HIFI, Invesco et JP Morgan.

Le groupe comprenait également Kaleido, Linux Foundation Decentralized Trust, Marex, Microsoft, Nasdaq, New York Stock Exchange (NYSE), Ondo Finance, Prometheum Capital, S&P Dow Jones Indices, Société Générale, State Street Investment Management, Talos, Temple Digital Group, Tradeweb, Vanguard, Velocity Capital LLC et Virtu Financial Inc.

Ensemble, les sociétés représentaient des bourses, des banques, des gestionnaires d'actifs, des sociétés commerciales, des fournisseurs de portefeuilles, des opérateurs de blockchain et des plateformes technologiques. Cette plage a permis à DTCC d'examiner comment les titres tokenisés pouvaient passer par plusieurs parties d'une transaction institutionnelle plutôt que de démontrer uniquement la conversion initiale d'un actif en jeton.

Le test peut-il devenir une infrastructure de marché durable ?

Pendant plusieurs heures, les participants ont testé les garanties, les prêts de titres, les processus de marge de contrepartie centrale et les transferts de jetons. L'événement comprenait également des transactions de livraison contre paiement sur le Trésor américain et des pensions, des transactions de livraison contre paiement d'actions et des transactions de livraison contre livraison d'actions.

Les conversions numériques ont eu lieu sur Hyperledger Besu, une plate-forme blockchain d'entreprise basée sur Ethereum qui a servi de réseau privé à DTCC, et sur Canton, un réseau public créé par Digital Asset Holdings. L'initiative a testé la stratégie multi-chaînes de DTCC pour l'interopérabilité, la résilience, l'évolutivité et le choix des participants.

Brian Steele, président des services de compensation et de titres chez DTCC, a commenté :

« DTCC a démontré avec succès comment la tokenisation peut permettre la mobilité des garanties en temps réel, améliorer la liquidité et l'efficacité du capital, réduire le risque de contrepartie et soutenir l'interopérabilité entre les écosystèmes traditionnels et numériques. »

Que doit-il se passer avant le lancement en octobre ?

Le service de tokenisation DTCC prévu créera des représentations numériques des actifs détenus à la DTC. Les participants pourront les recevoir dans des portefeuilles sélectionnés et déplacer des titres entre des formes traditionnelles et symboliques sans retirer les actifs sous-jacents de la garde DTC.

Le service a été développé avec le groupe de travail industriel DTCC, qui compte désormais plus de 100 membres et partenaires. L'événement en direct faisait également suite à une lettre de non-action émise par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sept mois plus tôt, autorisant la DTC à exploiter un service de tokenisation pour les actifs sous sa garde.

DTCC prévoit de lancer le service en octobre 2026. Le test a montré que les titres tokenisés détenus chez DTC peuvent prendre en charge plusieurs flux de travail institutionnels en direct impliquant un large groupe d'entreprises. La question de savoir si cette capacité deviendra une infrastructure de marché durable dépendra d’une participation régulière, d’un volume de transactions significatif et de performances constantes sur l’ensemble des réseaux.