Les données les plus récentes montrent que L'économie de la cryptographie en Amérique latine continue de croître à un rythme rapide. Selon le Lemon Crypto Report 2025, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels dans la région a augmenté trois fois plus vite qu'aux États-Unis en 2025, représentant 730 milliards de dollars américains, soit 10 % de toute l'activité mondiale.
Ce scénario révèle un changement important dans le profil de ceux qui utilisent les cryptoactifs.
Au lieu de recourir aux crypto-monnaies uniquement pour des opérations spéculatives à court terme, de plus en plus d’utilisateurs les utilisent pour protéger leurs actifs de l’inflation, envoyer de l’argent entre pays à moindre coût, gérer la trésorerie de l’entreprise et permettre des opérations financières institutionnelles grâce à la tokenisation des actifs.
Avec cette transformation de plus en plus évidente, Bitfinex, l'une des plus anciennes plateformes de trading d'actifs numériques, a identifié quatre profils qui représentent la nouvelle génération d'utilisateurs de crypto en Amérique latine, montrant comment ils utilisent ces actifs et ce que les plateformes et les fournisseurs de services doivent comprendre à propos de ce nouveau comportement.
Ceux qui cherchent à préserver le patrimoine au quotidien
Ce profil est courant dans des pays comme l’Argentine et le Venezuela, où l’inflation reste élevée et où les monnaies locales subissent une forte dévaluation.
Sur ces marchés, l’utilisation de cryptoactifs n’est plus associée à la spéculation et fait désormais partie de la stratégie de préservation du patrimoine.
De nombreux professionnels reçoivent déjà des salaires ou des paiements directement en cryptomonnaies.
Un exemple récent est celui du fournisseur mondial de solutions de paie Deel, qui a initialement lancé un accès anticipé à son portefeuille stablecoin porteur de rendement en Argentine.
L'initiative visait un marché dans lequel 85 % des prestataires de services préfèrent être payés en dollars pour protéger leurs revenus de la dévaluation rapide de la monnaie locale.
Ce cas illustre comment, dans la pratique, les travailleurs latino-américains utilisent les pièces stables comme outil financier pour préserver la valeur de l’argent, bien au-delà des échanges spéculatifs.
Entreprises qui utilisent des actifs numériques pour protéger leur argent
Un autre profil en expansion rassemble des entreprises de taille moyenne et des gestionnaires financiers qui adoptent les actifs numériques dans le cadre de leur stratégie de trésorerie.
Dans plusieurs pays d’Amérique latine, les entreprises vivent avec des monnaies volatiles, des contrôles de change stricts et des difficultés à déplacer les ressources entre les pays.
En outre, le rapport sur l'inclusion du marché de Bitfinex Securities — une plateforme réglementée de levée de capitaux et de négociation de titres symboliques et une filiale de Bitfinex — souligne l'existence d'un problème appelé latence de liquidité, caractérisé par la lenteur et les coûts élevés impliqués dans les transferts de capitaux au sein du système bancaire traditionnel de la région.
Compte tenu de ce scénario, le nombre d’entreprises intégrant des actifs numériques comme réserve de liquidité internationale a augmenté.
Récemment, cette stratégie s'est inscrite dans les politiques financières de plusieurs entreprises, portées par des initiatives telles que l'augmentation des réserves Bitcoin des entreprises de Méliuz et l'émergence de sociétés spécialisées dans la trésorerie numérique, comme OranjeBTC.
Pour ces organisations, les actifs numériques fonctionnent comme une réserve de liquidité indépendante, leur permettant de préserver leur pouvoir d’achat, de faciliter les paiements internationaux entre entreprises et de maintenir un meilleur contrôle sur leur fonds de roulement, réduisant ainsi leur dépendance aux limites du système bancaire traditionnel.
Des institutions qui modernisent le marché des capitaux
Le troisième profil représente les banques, les gestionnaires d’actifs et les institutions publiques qui ont commencé à considérer les actifs numériques comme une opportunité de moderniser le fonctionnement des marchés de capitaux.
En Amérique latine, les entreprises de taille moyenne rencontrent encore des difficultés pour lever des fonds.
Les levées de fonds comprises entre 30 et 50 millions de dollars ont tendance à être lentes et impliquent des coûts élevés, qui peuvent consommer jusqu'à 7 % du montant levé.
Au lieu de limiter leurs opérations à la conservation d’actifs numériques, ces institutions ont commencé à utiliser des instruments tels que des titres tokenisés, des actifs numériques réglementés et d’autres structures basées sur la blockchain.
Selon un rapport de Bitfinex Securities, mi-2026, la tokenisation d'actifs du monde réel (Real World Assets — RWA) permettait déjà de réduire les coûts de financement entre 2 % et 4 %, en plus de réduire le temps nécessaire pour réaliser une émission jusqu'à 90 jours.
Grâce à des initiatives telles que la loi salvadorienne sur l'émission d'actifs numériques et l'expansion des opérations de Bitfinex Securities, les institutions financières ont adopté des infrastructures telles que Liquid Network pour permettre la propriété fractionnée, réduire les coûts d'émission et effectuer les règlements d'une manière compatible avec les exigences réglementaires.
« Pour que les cas d’utilisation des actifs numériques, tant pour les particuliers que pour les entreprises, évoluent définitivement et durablement, l’Amérique latine a besoin d’une infrastructure financière intégrée préparée pour répondre aux besoins institutionnels. La croissance portée par les utilisateurs et les entreprises a déjà démontré le potentiel de cette technologie. Il appartient désormais aux agents du marché et aux décideurs publics de construire une base financière solide pour accompagner cette évolution.», déclare Fabian Delgado, responsable du développement commercial chez Bitfinex en Amérique latine.
La voie réglementaire : trois piliers pour accélérer le développement
Pour que les gouvernements d’Amérique latine puissent passer d’une position majoritairement restrictive à un modèle favorisant l’innovation et l’expansion économique, Bitfinex met en avant trois piliers réglementaires fondamentaux.
- Définir des règles claires pour chaque type d'actif
Les régulateurs doivent établir des critères juridiques objectifs en fonction de la fonction remplie par chaque actif numérique. Le modèle adopté par la Banque centrale du Brésil, avec des normes telles que la résolution BCB n° 521 et les règles d'autorisation pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), est cité comme exemple de cadre réglementaire qui étend la surveillance des opérations impliquant des pièces stables.
- Assurer la résilience opérationnelle
La réglementation doit exiger des normes transparentes et vérifiables qui renforcent la confiance des investisseurs et encouragent l’entrée de capitaux institutionnels. Parmi eux, l’exigence d’une preuve publique et en temps réel des réserves détenues par les dépositaires d’actifs numériques se démarque, en particulier en période de plus grande volatilité des marchés.
- Encourager les cadres de tokenisation
Les gouvernements devraient également élaborer des règles qui facilitent l'émission d'actifs numériques, en s'inspirant d'initiatives telles que la loi salvadorienne sur l'émission d'actifs numériques. Cela permettra aux entreprises d'émettre des actifs symboliques basés sur des actifs du monde réel (RWA), élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux internationaux et réduisant la dépendance à l'égard des modèles de financement traditionnels.
La demande pour ce nouveau modèle financier a déjà été validée par des millions d'utilisateurs et d'entreprises à travers l'Amérique latine.
Le défi consiste désormais à étendre cette infrastructure et à lui permettre de fonctionner à grande échelle.
Pour les gouvernements et les institutions financières, le choix est de rester dépendants des structures traditionnelles, marquées par des coûts élevés et une faible efficacité, ou de collaborer avec des entreprises expérimentées et alignées sur les exigences réglementaires pour construire une infrastructure financière plus ouverte et intégrée basée sur des actifs tokenisés.