Investissement stratégique d'eToro dans Extended : focus sur DeFi

eToro a franchi une étape décisive vers la finance décentralisée, devenant investisseur stratégique dans Extendedun échange à terme perpétuel en chaîne construit sur Starknet. Le tour – mené par eToro avec la participation de Jump Crypto et Alber Blanc – a été levé 12,5 millions de dollars comme le rapporte CoinDesk, bien que ni eToro ni Extended n'aient officiellement confirmé ce chiffre. Mais ce qui compte le plus, ce n'est pas tant le nombre que l'orientation : cet investissement stratégique d'eToro marque le début formel d'une intégration avec Zengo, le portefeuille en libre-service acquis par le courtier il y a quelques mois.

Points clés

• eToro a mené un tour par 12,5 millions de dollars dans un échange à terme perpétuel étendu et en chaîne sur Starknet (source : CoinDesk).
• L'investissement lance un partenariat avec Zengo, le portefeuille en libre-service acheté par eToro pour environ 70 millions de dollars en avril.
• Prise en charge étendue plus de 100 marchés entre crypto, actions, devises étrangères et matières premières.
• Le plan consiste à intégrer le moteur de dérivés d'Extended directement dans le portefeuille Zengo, laissant aux utilisateurs la garde de leurs actifs.
• Cette décision place eToro dans le même camp que Robinhood, qui a lancé Robinhood Chain sur Arbitrum pour les services financiers en chaîne.

L’investissement stratégique dans Extended et la plateforme

Extended n’est pas n’importe quel projet. Fondée par d'anciens employés de Revolut, dont Rouslan Fakhrutdinovancien responsable de la cryptographie à la fintech de Londres – la plateforme a déjà été développée davantage 245 milliards de dollars de volume d'échanges en juin et offre un accès à plus de 100 marchés perpétuels. Pas seulement crypto : le catalogue comprend des contrats sur actions, forex et matières premières, un mix qui rapproche le profil d'Extended de celui d'un courtier multi-actifs plutôt que d'un simple DEX.

Construit sur Starknet, Extended s'appuie sur une infrastructure de couche 2 à faible latence pour prendre en charge les volumes institutionnels. Fakhrutdinov a expliqué que « La première phase consistait à construire pour les natifs de DeFi ; la suivante consiste à étendre l'infrastructure et les partenariats pour prendre en charge la prochaine phase des dérivés en chaîne. » L’entrée d’eToro accélère cette phase.

En termes de projets futurs, Extended a annoncé son intention de se développer dans le trading au comptant, les actifs réels tokenisés et les garanties multi-actifs – des mesures qui élargiront encore l'empreinte de la plateforme.

Zengo comme pont entre la conservation et le trading décentralisé

L'acquisition de 70 millions de dollars

Pour comprendre pourquoi cet accord est important, il faut remonter au mois d’avril. eToro a annoncé l'acquisition de Zengo – un fournisseur de portefeuilles auto-dépositaires – dans le cadre d'une transaction valorisée environ 70 millions de dollars selon Bloomberg et d'autres médias. L’objectif affiché était d’accélérer la stratégie de connexion entre la finance traditionnelle et l’infrastructure onchain. Ouriel Ohayon, co-fondateur et PDG de Zengo – désormais directeur général après l'acquisition – a déclaré que rejoindre eToro permettrait au portefeuille « d'élargir l'accès à l'auto-conservation et au financement en chaîne ».

Avec l’investissement dans Extended, cette promesse prend forme concrète.

Futures perpétuelles avec auto-garde : ce qui change pour les utilisateurs

Le plan opérationnel est précis : eToro intégrera le moteur de contrats à terme perpétuels d'Extended directement dans le portefeuille Zengo. Le résultat est que les utilisateurs pourront échanger des produits dérivés en chaîne sans renoncer à la garde de vos biens — une exigence qui semblait jusqu'à récemment difficile à concilier avec l'expérience du commerce de détail.

Elad Lavi, vice-président exécutif du développement d'entreprise et de la stratégie chez eToro, a déclaré à CoinDesk : « Nous constatons une demande croissante de la part de nos utilisateurs pour un accès facile aux produits DeFi. L'acquisition de Zengo et notre investissement dans Extended sont des éléments clés de notre stratégie pour répondre à cette demande et étendre notre écosystème Web3. »

Au fil du temps, le plan est d'apporter des produits DeFi plus larges à l'application principale d'eToro, et pas seulement au portefeuille Zengo – une extension qui pourrait atteindre des millions d'utilisateurs particuliers.

La ruée des courtiers de détail vers l'onchain

eToro n'évolue pas de manière isolée. La semaine dernière, Robinhood a lancé le réseau principal public de Chaîne Robinhoodsa blockchain de couche 2 basée sur Arbitrum, conçue pour les services financiers et les actifs réels. Le courtier américain a également étendu son offre d'actions tokenisées et a annoncé son intention d'étendre les contrats à terme perpétuels au-delà de la cryptographie à des matières premières telles que l'or et le pétrole.

Coinbase a également étendu sa présence dans les contrats à terme perpétuels. Et Kalshi, un opérateur de marché prédictif, s’est récemment lancé dans le secteur des contrats à terme perpétuels. La frontière entre le courtier traditionnel, l’échange cryptographique et la plateforme de marché de prédiction devient chaque jour plus difficile à tracer.

Ohayon a bien résumé le tableau : « Les marchés de capitaux convergent de plus en plus avec l'infrastructure des actifs numériques. L'investissement d'eToro dans Extended reflète une conviction partagée selon laquelle l'avenir du trading sera numérique, accessible et opérationnel 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, au-delà de la semaine de négociation traditionnelle.

Ce que cela signifie pour le secteur

L'aspect le plus pertinent de cette opération n'est pas le ticket de 12,5 millions – relativement modeste – mais l'architecture stratégique qu'il révèle. eToro construit une pile verticale : un portefeuille d'auto-conservation (Zengo) comme couche d'accès, une bourse de produits dérivés en chaîne (Extended) comme moteur de trading et sa propre plateforme de vente au détail comme canal de distribution vers une base d'utilisateurs traditionnelle.

Si l'intégration technique entre Zengo et Extended réussit, eToro pourrait proposer quelque chose qui n'existe pas aujourd'hui sous une forme simple pour l'utilisateur moyen : le trading de contrats à terme perpétuels sur actions, matières premières et crypto-monnaies, le tout en chaîne, sans avoir à confier vos fonds à un dépositaire centralisé. Un tel produit redéfinit la proposition de valeur du courtier traditionnel – non plus seulement une passerelle vers les marchés, mais une infrastructure DeFi avec une interface de vente au détail.

La question que le marché commencera bientôt à se poser est de savoir combien de ces architectures convergentes seront réellement capables d'atteindre l'utilisateur de la vente au détail de masse – et laquelle des natives d'eToro, Robinhood et DeFi s'imposera comme le point de référence pour le trading en chaîne au cours du prochain cycle.

FAQ

Quelle est la nature de l’investissement d’eToro dans Extended ?

eToro a mené une ronde de financement depuis 12,5 millions de dollars dans Extended, devenant ainsi un investisseur stratégique dans l’échange à terme perpétuel en chaîne. L'opération marque également le début d'un partenariat formel avec Zengo, le portefeuille en libre-service acquis par eToro pour environ 70 millions de dollars en avril.

Quel est le lien entre Extended et Zengo ?

L'investissement lance une intégration directe entre les deux plateformes : le moteur de contrats à terme perpétuels d'Extended sera intégré au portefeuille Zengo, permettant aux utilisateurs de négocier en chaîne tout en conservant la garde de leurs actifs.

Quels avantages le partenariat apporte-t-il aux utilisateurs d'eToro ?

Les utilisateurs pourront accéder à des contrats à terme perpétuels en chaîne – sur la cryptographie, les actions, le forex et les matières premières – sans abandonner le contrôle de leurs fonds à un dépositaire centralisé. Au fil du temps, eToro prévoit également d'introduire les produits DeFi sur la plate-forme principale.

Comment la décision d'eToro se compare-t-elle à celle d'autres courtiers de détail ?

eToro rejoint des concurrents comme Robinhood, qui a lancé sa propre blockchain de couche 2 sur Arbitrum et élargi son offre d'actions tokenisées et de contrats à terme perpétuels. Coinbase et Kalshi ont également étendu leur présence sur les marchés de dérivés en chaîne, signalant une tendance du secteur vers la convergence entre l'infrastructure blockchain et le trading traditionnel.

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