Bitcoin (BTC) commence la deuxième semaine de juin près de son plus haut niveau depuis deux semaines, les traders étant impatients de voir une poursuite haussière.
Points clés :
- L'action des prix BTC cible la liquidité à proximité alors qu'un commerçant nomme la zone de support « la plus importante » à conserver ensuite.
- La performance du marché boursier américain donne à l’analyse des raisons de croire que la conjoncture favorable se poursuivra dans un contexte d’appétit pour le risque « record » des particuliers.
- Une correction boursière n’est pas exclue, concluent de nouveaux avertissements, mais Bitcoin aurait déjà dû intégrer les retombées.
- Les données sur les flux d’échange révèlent un refroidissement de la panique parmi les investisseurs particuliers et les investisseurs baleines.
- Le sentiment du marché de la cryptographie est à des sommets mensuels, sur le point de sortir de la « peur extrême ».
Le support clé du Bitcoin apparaît alors que la cible s'élève à 64 000 $
Bitcoin a maintenu la pression sur les positions courtes jusqu'à la clôture hebdomadaire, atteignant 63 960 $ – son plus haut niveau depuis le 23 juin, selon les données de TradingView.
Graphique BTC/USD sur quatre heures. Source : Cointelegraph/TradingView
Le total des liquidations cryptographiques à court terme pour les 24 heures précédant la rédaction de cet article s'élevait à un peu plus de 100 millions de dollars, CoinGlass rapports.
Historique de liquidation BTC/USD par rapport à la crypto (capture d'écran). Source : CoinGlass
Commentant les délais courts, le compte X Exitpump faisait partie de ceux attribuant ces mouvements à la chasse aux liquidités.
« Constatant des ventes agressives sur les marchés au comptant, le CVD au comptant (jaune) est en baisse tandis que le CVD des perps (bleu) est stable », ont-ils déclaré. signalé lundi, faisant référence au delta de volume cumulé sur les carnets de commandes d'échange.
Graphique BTC/USD avec données du carnet de commandes. Source : Exitpump/X
En cas de retournement à la baisse, le trader Killa a qualifié la zone comprise entre 60 400 $ et 60 900 $ de Bitcoin de « la plus importante ».
« Si nous ne parvenons pas à maintenir cette zone de prix lors d'une nouvelle révision, je crains que nous ne nous dirigeons à nouveau directement vers les plus bas. Quelque chose à surveiller la semaine prochaine », a déclaré l'analyste. dit X abonnés.
Graphique BTC/USD. Source : Killa/X
Comme Cointelegraph continue de rapporterles acteurs du marché voient toujours le plus bas du marché baissier du Bitcoin à venir – malgré un nombre croissant de signaux d'inversion de tendance haussière.
Le trader Roman, qui a longtemps été baissier sur le BTC/USD, est resté optimiste sur des délais plus longs cette semaine.
« Cela semble toujours excellent pour poursuivre notre renversement et voir des prix plus élevés entre-temps », un post X lire.
« J'ai toujours le sentiment que nous avons mis un plus bas macroéconomique avant que le plancher ne soit officiellement atteint, mais il y a des dizaines de signes de retournement macroéconomique partout dans HTF. »
Graphique BTC/USDT sur une semaine. Source : Romain/X
L’appétit pour le risque des particuliers atteint des niveaux records
La capacité décroissante de Bitcoin à copier les actions est sous le microscope cette semaine alors que les contrats à terme sur actions américaines démarrent à la hausse après le week-end de vacances.
Alors que le BTC/USD a réussi à atteindre un sommet proche de deux semaines, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont ajouté 1 %, les analystes restant optimistes quant aux perspectives plus larges des États-Unis.
« Même si le S&P 500 vient de connaître un deuxième trimestre chaud avec un gain de 15 %, l'indice a atteint un sommet début juin et n'a pas encore atteint un nouveau sommet », a écrit la ressource commerciale Mosaic Asset Company dans la dernière édition de son bulletin d'information régulier : La mosaïque du marché.
« Mais le S&P 500 s'échange dans une configuration de continuation haussière et a trouvé un soutien à un niveau clé. »
Données du marché S&P 500. Source : Société d'actifs Mosaic
Mosaic a ajouté que l’action moyenne « a atteint de nouveaux records ».
« Cela inclut le S&P 500 à pondération égale, les actions à petite capitalisation avec l'indice Russell 2000 et la ligne avance/déclin du NYSE. Les nouveaux plus hauts et les nouveaux plus bas sur les principales bourses montent également », note-t-il.
Comme Cointelegraph rapportéles récentes données américaines sur l'inflation et le marché du travail ont contribué à atténuer les attentes bellicistes des marchés concernant la politique de la Réserve fédérale la semaine dernière.
Les dernières données du Groupe CME Outil FedWatch voit la Fed maintenir ses taux d’intérêt aux niveaux actuels en juillet et en septembre.
Probabilités de taux cible de la Fed (capture d'écran). Source : Groupe CME
Un autre vent favorable macroéconomique potentiel pour Bitcoin se présente sous la forme d'une demande de risque des investisseurs particuliers – malgré l'attitude de la cohorte. exode crypto cette année. Analyser données sur les optionsressource commerciale La lettre de Kobeissi décrit l'appétit pour le risque des particuliers comme étant « à des niveaux records ».
« La demande de détail pour les options à court terme n'a jamais été aussi élevée », a-t-il rapporté sur X.
Cette semaine, la Fed publiera le compte rendu de sa réunion de juin, au cours de laquelle elle a également maintenu ses taux stables. Les marchés réagiront également aux chiffres de l'indice des directeurs d'achat (PMI), ainsi qu'à d'autres publications de données sur l'emploi.
« Nous nous attendons à une nouvelle semaine volatile alors que les marchés se préparent à la saison des résultats », Kobeissi ajouté.
Avertissement sur une correction boursière avant mi-parcours
Pour l’avenir, tous les acteurs du marché ne sont pas convaincus que le marché haussier persistant des actions durera. Parmi eux se trouve Andre Dragosch, responsable européen de la recherche chez le gestionnaire d'actifs cryptographiques Bitwise.
« Et s’il y avait une correction boursière plus importante juste avant les Midterms ? » il a demandé dans X messages lundi, faisant référence aux prochaines élections américaines.
Dragosch a signalé les dernières données du modèle de risque sur actions MacroQuant de la société d'analyse macro BCA Research. Cela, a-t-il prévenu, « constitue un signal d’avertissement de marché baissier ».
Un graphique ci-joint compare les lectures actuelles à celles observées pour la dernière fois fin 2021, lorsque Bitcoin a atteint le sommet de son précédent marché haussier.
Source : André Dragosch/X
Dans un post X étendu La semaine dernière, Dragosch a néanmoins estimé que les marchés de la cryptographie avaient déjà intégré une grande partie du pire scénario qui pourrait affecter la macro à l'avenir : un effondrement du marché boursier et une récession aux États-Unis.
« En d'autres termes, même si un crash de l'IA et une récession américaine ultérieure se matérialisaient, une grande partie de cette douleur semble déjà se refléter dans les prix du Bitcoin, ce qui laisse présager une baisse réduite à partir d'ici », a-t-il résumé.
Dragosch a donné à Bitcoin une « chance décente » de surperformer le Nasdaq « sur une base relative au cours des prochains mois ».
Les baleines mènent la baisse des flux d’échange
De nouvelles données révèlent que les investisseurs en Bitcoin ont considérablement ralenti leurs ventes au cours de la seconde quinzaine de juin, alors même que les prix ont atteint de nouveaux plus bas sur plusieurs années.
Dans un Article de blog QuickTakela plateforme d'analyse en chaîne CryptoQuant a confirmé que les flux vers les bourses avaient diminué de la part des investisseurs particuliers et des investisseurs baleines.
« L'activité des baleines Bitcoin sur Binance s'est fortement refroidie depuis la mi-juin, la valeur glissante des afflux de baleines sur 30 jours ayant diminué de près de 2,4 milliards de dollars », a confirmé le contributeur Amr Taha.
Les afflux d'investisseurs de détail ont affiché un taux de baisse plus faible, passant de 10,02 milliards de dollars le 12 juin à 8,2 milliards de dollars le 6 juillet.
« Les entrées de baleines ont chuté presque deux fois plus vite que les entrées de détail, réduisant le rôle relatif des grands détenteurs dans l'offre de Bitcoin liée aux échanges. Pendant ce temps, l'écart entre les entrées de détail et les entrées de baleines s'est élargi, passant d'environ 2,98 milliards de dollars à 3,55 milliards de dollars », a poursuivi Taha.
L'échange de baleines Bitcoin circule vers Binance (capture d'écran). Source : CryptoQuant
Plus tôt, Cointelegraph rapporté sur la conviction globale du marché des baleines qui s'améliore autour des plus bas.
CryptoQuant note que les flux de change ne constituent pas un signal infaillible de l'intention de vente des investisseurs.
« La question clé maintenant est de savoir si les afflux de baleines Binance se stabilisent autour du niveau actuel de 4,65 milliards de dollars ou continuent de baisser », a conclu Taha.
« Une nouvelle baisse renforcerait l'idée selon laquelle les grands détenteurs de Bitcoin deviennent moins actifs sur la bourse que la cohorte des détaillants. »
La peur du marché de la cryptographie « s’atténue, mais n’a pas disparu »
La modeste reprise du Bitcoin a suffi à renforcer considérablement le sentiment du marché de la cryptographie cette semaine.
En rapport: Le créateur des bandes de Bollinger envisage la fin du marché baissier du Bitcoin et un renversement en forme de « W »
Les dernières lectures du Indice de peur et de cupidité cryptographique montrent que le sentiment général est sur le point de sortir de la « peur extrême » pour la première fois depuis plus d’un mois.
Fear & Greed mesurait 24/100 lundi, soit plus du double de son score de début juillet.
« C'est une nette amélioration par rapport aux plus bas récents. Mais le marché est toujours dans une peur extrême », trader Master of Crypto a répondu sur X.
« La peur s'atténue, elle n'a pas disparu. »
Crypto Fear & Greed Index (capture d'écran). Source : Alternative.me
En tant qu’indicateur retardé, la peur et la cupidité ont tendance à refléter les changements de comportement du marché post factum. Bien que l'indice soit calculé sur la base d'un ensemble de facteurs, il n'a pas la capacité de prédire la poursuite d'une tendance future.
Dans son dernière analyse publié cette semaine, la commentatrice et conseillère en blockchain Anndy Lian a fait valoir que les haussiers du Bitcoin devaient soutenir leur optimisme par des mouvements de prix tangibles.
« Une cassure réussie au-dessus du seuil de 65 000 dollars ouvrirait la porte à un test plus large de la moyenne mobile sur 100 jours, qui oscille actuellement autour de 69 500 dollars », a-t-il écrit.
« À l’inverse, ne pas maintenir la dynamique actuelle comporte de graves risques de baisse. »
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