Centrifuge signe un contrat avec le géant d'actifs de 807 milliards de dollars New York Life pour son premier produit obligataire tokenisé

La société a annoncé un partenariat avec New York Life Investment Management, qui supervise environ 807 milliards de dollars d'actifs, pour lancer une version symbolique de sa stratégie d'obligations d'entreprises américaines à haut rendement. Le produit porte le symbole HYB et marque la première offre tokenisée de New York Life Investment Management.

Le fonds fonctionnera sur l'infrastructure institutionnelle de Centrifuge. Les souscriptions et les rachats sont réglés en USDC, tandis que le portefeuille sous-jacent, le processus d'investissement et la gestion des risques restent chez New York Life Investment Management.

Pourquoi cet accord se démarque

Les grands gestionnaires d’actifs se sont lentement tournés vers la tokenisation. Beaucoup ont observé l’espace de côté tandis que les petits fonds et les entreprises natives de DeFi ont d’abord testé le modèle.

L’entrée de New York Life Investment Management change cette tendance. La société gère l'argent du compte général de la New York Life, des clients institutionnels et des investisseurs particuliers par l'intermédiaire de conseillers financiers. La mise en place d'une stratégie de crédit à haut rendement en chaîne donne à ces mêmes types d'investisseurs une nouvelle façon d'accéder au fonds.

« La tokenisation représente une évolution convaincante dans la manière dont les solutions d'investissement peuvent être accessibles, gérées et distribuées sur les marchés publics et privés », a déclaré Thomas Sy, responsable des solutions multi-actifs chez New York Life Investment Management.

Anil Sood, directeur de la stratégie et co-fondateur de Centrifuge Labs, a déclaré que le fonds comble une lacune pour les investisseurs en chaîne que les produits existants ne comblent pas. Il a présenté l’accord dans le cadre d’une évolution plus large vers des infrastructures plus transparentes et plus faciles à déplacer entre les marchés.

Ce que la tokenisation change

La tokenisation d'un fonds obligataire ne change pas ce dans quoi le fonds investit. Cela change la façon dont les investisseurs entrent et sortent.

La plate-forme de Centrifuge gère l'émission, le règlement et l'accès des investisseurs en chaîne. Cette structure peut réduire la paperasse et les délais liés aux souscriptions aux fonds traditionnels, tout en donnant aux investisseurs mondiaux l'accès à un fonds qui circulait auparavant via des canaux de distribution plus étroits.

Un modèle plus large

New York Life Investment Management rejoint désormais une liste croissante de gestionnaires d'actifs expérimentant des produits tokenisés. Centrifuge a noué des relations avec des entreprises dans les domaines du crédit et de la gestion d'actifs, et compte parmi ses partenaires des institutions comme Apollo et Janus Henderson.

Les analystes du secteur s'attendent à ce que la tokenisation se développe au cours de la prochaine décennie, alors que les institutions cherchent des moyens de réduire les coûts opérationnels et d'élargir la distribution. Centrifuge et New York Life Investment Management positionnent HYB comme l’un des premiers exemples de ce changement dans le secteur des titres à revenu fixe.

Pour l'instant, le fonds offre aux investisseurs éligibles un accès direct à une stratégie à haut rendement établie, construite sur une infrastructure conçue pour fonctionner en dehors des systèmes d'administration de fonds traditionnels.