Les 32 plus grandes banques américaines resteraient au-dessus des exigences minimales de fonds propres en cas de grave récession, a déclaré mercredi la Réserve fédérale, même après avoir absorbé plus de 708 milliards de dollars de pertes sur prêts projetées dans le cadre de son test de résistance annuel.
L’exercice visait à déterminer si les prêteurs d’importance systémique pouvaient maintenir le crédit en période de récession. Le capital global n'a baissé que de 1,6 point de pourcentage, passant de 12,8 % à 11,2 %, laissant les banques bien au-dessus des planchers réglementaires.
Ce que le test de résistance de la Fed a mesuré
La loi Dodd-Frank oblige la Fed à effectuer ces tests chaque année. Le Congrès l'a chargé après la crise financière de 2008 de veiller à ce que les grandes banques détiennent suffisamment de capital pour résister à des conditions économiques difficiles.
Cette exigence couvre les banques disposant d’au moins 100 milliards de dollars d’actifs. Le pool d'entreprises couvertes cette année comprenait JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs et Morgan Stanley.
Le scénario hypothétique correspondait à la gravité de l’année dernière. Il supposait que le chômage grimperait à 10 %, que les prix de l’immobilier commercial baisseraient de 39 % et que les prix de l’immobilier baisseraient de 30 %.
La production économique s’est contractée de 4,6 % dans le modèle. Les marchés boursiers ont chuté de 58 %, aggravant les pertes sur les prêts aux entreprises.
Suivez-nous sur X pour recevoir les dernières nouvelles au fur et à mesure
Où les pertes ont atterri
Les cartes de crédit représentaient la plus grande part des pertes projetées, soit environ 200 milliards de dollars. Les prêts commerciaux et industriels ont ajouté environ 160 milliards de dollars.
L'immobilier commercial a contribué à hauteur d'environ 75 milliards de dollars. Deux forces ont fait chuter le capital. Des pertes sur prêts plus lourdes dues à des soldes plus importants et à des hypothèses plus strictes. Des gains latents sur titres plus faibles ont suivi des baisses de taux modélisées plus faibles.
La hausse des revenus d’intérêts a poussé dans la direction opposée. De récents bénéfices bancaires plus solides et des réductions de taux modélisées plus modestes ont augmenté les capitaux projetés, compensant largement les deux freins ci-dessus.
La vice-présidente chargée de la supervision, Michelle Bowman, a présenté le résultat comme une preuve de résilience.
« Les résultats d'aujourd'hui soulignent la solidité du système bancaire. Alors que nous travaillons à accroître la transparence et la responsabilité du test de résistance, les commentaires du public nous aideront à continuer à nous améliorer et à susciter une plus grande confiance dans le test de résistance et ses résultats », a déclaré Bowman.
Les résultats ne modifieront pas les exigences de capital. Les niveaux actuels se maintiendront jusqu’en 2027, date à laquelle les modèles de pertes révisés intégrant les commentaires du public entreront en vigueur.
Abonnez-vous à notre chaîne YouTube pour voir les dirigeants et les journalistes fournir des avis d'experts
L'article Les grandes banques survivent à un scénario de perte de 708 milliards de dollars lors du test de résistance de la Fed apparaît en premier sur BeInCrypto.
Voir l’article original en anglais
