TLDR :
- Mastercard et Visa construisent des rails de règlement stables pour les émetteurs et les réseaux de paiement.
- Cinq grandes banques américaines prévoient un réseau de dépôt tokenisé dont le lancement est prévu début 2027.
- Le service de tokenisation de DTCC couvre plus de 50 entreprises, les transactions RWA commençant en juillet 2026.
- L'accord Zodia Custody de Standard Chartered renforce les offres institutionnelles de conservation d'actifs numériques.
L'adoption institutionnelle de la blockchain par Wall Street s'accélère, avec Citi, Mastercard, Visa, DTCC et plusieurs grandes banques testant désormais l'infrastructure pour les pièces stables, les dépôts symboliques et le règlement.
Ces mouvements signalent un passage d’une exposition crypto axée sur le trading à une plomberie financière de base, remodelant la façon dont l’argent et les actifs circulent sur les marchés mondiaux.
Les paiements et les dépôts favorisent une adoption anticipée
Le règlement Stablecoin est devenu un point central pour les réseaux de paiement. Mastercard a annoncé en juin qu'elle ajouterait des options de règlement stablecoin pour les émetteurs et les acquéreurs, tandis que Visa teste le règlement privé stablecoin avec Brale sur le réseau Canton, une blockchain axée sur la confidentialité conçue pour les institutions.
Les banques poursuivent une approche parallèle centrée sur les dépôts symboliques. JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo et The Clearing House prévoient un réseau de dépôt tokenisé dirigé par les banques et ciblé pour le premier semestre 2027, selon un rapport du Wall Street Journal.
La banque de détail entre également dans ce domaine. SoFi a lancé son propre stablecoin SoFiUSD sur sa plateforme de banque de détail et a désigné Bullish comme son premier partenaire d'échange centralisé. Les dirigeants de l'entreprise ont présenté cela comme la suppression d'une barrière de longue date entre la cryptographie et la finance traditionnelle.
Comme CoinMarketCap l'a noté dans sa couverture, Wall Street entre dans la prochaine phase d'adoption institutionnelle de la cryptographie, allant au-delà des bureaux de négociation et des fonds négociés en bourse vers l'infrastructure financière de base. Ce changement s’étend bien au-delà des paiements jusqu’à la gestion d’actifs elle-même.
La tokenisation atteint les marchés privés et les produits de fonds
L'accès au marché privé se développe grâce à des structures symboliques. Citi a lancé en juin les Digital Depositary Receipts pour les actions de sociétés privées, créant ainsi une nouvelle façon pour les investisseurs d'accéder aux marchés privés, dans un contexte de demande croissante d'exposition à des candidats à l'introduction en bourse de premier plan.
Les produits de fonds suivent un chemin similaire sur la chaîne. BlackRock a déposé une demande d'extension de sa gamme de fonds tokenisés après le lancement en 2024 de BUIDL, son premier fonds du marché monétaire tokenisé.
Par ailleurs, Ondo Finance, Kinexys by JP Morgan, Mastercard et Ripple ont réalisé un projet pilote visant à racheter un fonds du Trésor américain tokenisé sur des rails blockchain en mai.
Les actions évoluent également vers des formats tokenisés. Coinbase a présenté son intention d'offrir des actions américaines tokenisées à des clients non américains, tandis que la société mère de Kraken, Payward, a poussé l'accès aux introductions en bourse tokenisées via xStocks.
Derrière ces produits, les fournisseurs d'infrastructures construisent des systèmes qui prennent en charge le règlement et la garde à grande échelle.
DTCC a annoncé en mai qu'elle déployait un service de tokenisation avec plus de 50 sociétés financières, avec des premières transactions de production limitées pour certains actifs tokenisés du monde réel prévues pour juillet et un lancement plus large prévu pour octobre.
L’infrastructure de garde se consolide également. Standard Chartered a annoncé en mai qu'elle acquerrait l'activité de conservation cryptographique de Zodia Custody et l'intégrerait dans sa propre infrastructure, renforçant ainsi ses capacités en matière d'actifs numériques.
Les observateurs du secteur décrivent cette couche de conservation comme un travail de base essentiel. Ripple et Quinlan & Associates ont écrit dans un rapport de février que la conservation des actifs numériques constitue la couche fondamentale qui sous-tend tous les cas d'utilisation des actifs numériques par les institutions financières.
Ensemble, ces développements indiquent que la blockchain sera intégrée aux opérations financières quotidiennes, au transfert d’argent, à l’émission de titres et au règlement des transactions entre les grandes institutions.
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