Il y a 5 tendances à ne pas ignorer à la fois pour le prochain marché haussier et pour comprendre où va le marché des cryptomonnaies.
Il n'y avait pas autre saisonil n'y avait pas rotation et aussi Bitcoin il ne va pas très bien. C'est ça tu écouteras par les plus pessimistes quant au présent et à l'avenir de monde de la cryptographie. Cependant, avec les données et les projections en main, nous pouvons tracer une voie possible de l’avenir du monde de la cryptographie. Selon toute vraisemblance, ce sera très différent de celui du passé – et le tout gain et les intérêts se rassembleront loin des anciens protocoles dont vous avez peut-être encore les jetons dans votre portefeuille. Bybit a un bonus de 20 USDC pour vous. Inscrivez-vous ici, déposez au moins 100 € et profitez de votre bonus, directement dans votre portefeuille et avec la première partie de 5 USDC qui est débloquée lors du premier dépôt.
Pièces stablesmais aussi des produits d'investissement classiques qui seront de plus en plus disponibles en chaîneanciens protocoles DéFi qui sont désormais choisis par les banques, les prêts directement sur chaîne de blocs et géré des pools de liquidités. Beaucoup de choses bougent et cela a probablement déjà indiqué le prochaine rue du monde de la cryptographie, également en termes d'actifs.
1. La finance traditionnelle aura de plus en plus d’importance
La première grande révolution de ce cycle fut l'entrée de :
- Outils TradFi: pensons aux nombreux fonds monétaires qui ont déjà existé lancez-vous et aux nombreux autres qui arriveront dans le futur. Quant au actesnous sommes encore relativement en mer, mais il existe une volonté de faire beaucoup plus ;
- Outils TradFi mais exploités en DeFi: on voit déjà les premiers pools qui permettent de mettre en garantie Outils TradFi sur blockchain et obtenir des liquidités. Ces outils seront réalisés de plus en plus complexe et ils attireront ce qui était autrefois du capital patient hospitalisé qui s'est concentré sur ceci ou cela projet avec des retours stellaires.
Qui bénéficiera le plus de cette tendance ? La question est légitime. La réponse n'est pas simple. Les protocoles dédié ils continueront probablement à être au centre du récit (pensez à Plume ou Canton). Mais il y aura aussi un espace important pour les réseaux généralistes comme Solana (ce qui dépense beaucoup en termes de promotion des stocks), Éthereummais aussi Stellaire Et Ondulations'ils devaient réussir dans leurs intentions.
Le point à souligner – sans mâcher ses mots – est relativement simple : même des échanges importants de ces titres sur un réseau ne génèrent pas nécessairement une forte demande pour le jeton. Il y a deux facteurs différents à considérer cependant :
Lorsque les grands opérateurs choisissent tel ou tel réseau, ils en font en réalité la publicité auprès de leur audience. Pour l’instant, cela n’a pas très bien fonctionné, mais tout le mouvement s’est déroulé dans un marché très faible. De retour marché haussiernous pouvons avoir des réactions très différentes.
BlackRock l'a déjà fait avec Uniswap. D'autres banques l'ont fait avec d'autres protocoles. Ce sera une tendance importante. Les entreprises qui se concentrent sur certains protocoles établiront une présence capitale. C’est aussi un effet publicitaire, mais peut-être plus important que le premier.
2. Dex : Il y a un gagnant et quelqu'un pourrait l'imiter
Dans le monde de DEX nous avons un gagnant clair. En effet, il y a Hyperliquide qui domine le secteur en termes de volumes mais aussi de croissance symbolique. Il y a deux problèmes à comprendre quand on en parle Hyperliquide. La première est que nous sommes confrontés à un protocole qui réduit les profits et les réinvestit dans le token. La seconde est que le protocole fonctionne.
Ces deux questions peuvent sembler triviales, mais qu'a été fait par Hyperliquide ce n'est pas le cas. Il compte alors double car il est arrivé dans une phase de marché qui n'a pas été reluisante pour le reste du marché.
- Comment repérer le prochain ?
La solidité technique du protocole constitue un point de départ, mais elle n’est pas suffisante. Ils doivent être là tomeséventuellement l'autogestion des activités les plus rentables (market making, mais pas seulement) et un programme sérieux de augmentation de valeur du jeton. Cela peut venir via rachats programmés ou à travers d'autres structures.
- Considérez-les comme des sociétés par actions
À ces protocoles, et ici nous le disons en grand, il vaut la peine d'appliquer les règles utilisées pour l'évaluation des sociétés financières. Combien de volumes déplacent-ils ? Combien gagnent-ils en commissions ? Combien réinvestissent-ils ? Quelle est la fiabilité du gestion?
Pour l’instant il y a peu de réponses positives (on répète que ce n’est pas du tout simple de faire ce qu’Hyperliquid a fait), mais d’autres vont surgir. Une quantité de plus en plus importante de commerce même les actifs classiques (ou les contrats qui les répliquent) finiront sur ces infrastructures.
3. Les marchés de prédiction ont un problème politique, que nous pouvons peut-être exploiter
La grande montée de Polymarché Et Kalchi cela est dû à deux aspects : les gens les aiment, ils visent fort et génèrent d'énormes revenus – et ils ont effectivement un duopole, même si beaucoup parviendront à le saper.
Il y a une possibilité investissement à contre-courant dans ce secteur. En effet, si la ligne CFTC ne prévaut pas, l'agence américaine qui régule le secteur des produits dérivés et qui revendique également sa compétence sur marché de prédictionun immense espace sera créé pour des réalités plus décentralisées. Il en existe déjà plusieurs (voir Jupiter, par exemple), et ils continueront de croître si le législateur leur rendait service, c'est-à-dire proposait une ségrégation légale qui punirait ceux qui sont trop nombreux.
C'est un secteur à risque, semblable à celui des jeux de hasard, et qui donc (avouons-le sans mâcher ses mots) pourrait mieux survivre dans un contexte DéFi que dans un contexte classique.
A suivre sur ce sujet lors des prochaines élections USA. Une majorité ils il est peut-être moins enclin à laisser la place au duopole.
4. Les grands classiques
Les grands classiques comme Bitcoin ils resteront toujours au centre de la conversation. Bitcoin, bien que massacré par la phase post 10 octobrea fait preuve non seulement de résilience, mais aussi de capacité à se comporter comme actifs plus mature que par le passé, même face à une catastrophe.
Autant il ne séduit plus ceux qui ont poussé son prix jusqu’en 2025, autant il traverse sa phase habituelle du cycle et surmonte certains problèmes – voir l'introduction en bourse de SpaceX – avec une certaine élégance.
Peut-être que le mettre à la retraite et organiser un énième enterrement inutile sans corps est, une fois de plus, inutile.
Attention à ne rien inclure dans les grands classiques. Il n’y a eu aucun mouvement significatif et intéressant de la part de la vieille garde alternative BTC. Peut-être que cette discussion pourrait lentement commencer à se terminer.
5. La qualité et non la quantité
Il n’est pas vrai que vous ne pouvez pas surfer sur de grosses vagues si vous vous concentrez sur des crypto-monnaies solides. $HYPE est un exemple et d’autres viendront. Le monde de la crypto, comment notre réalisateur vous a signalé plusieurs fois sur son Substackdepuis quelque temps, elle s'oriente vers la qualité.
Ceux qui souhaitent s'approcher pour la première fois ou en profiter pour une attitude plus adaptée, feront bien de choisir i peu mais bonau lieu de continuer à disperser les capitaux sur des projets porteurs d'espoir, avec des idées bizarres à la base et qui finissent ensuite… par laisser à chacun une poignée de mouches dans les mains.
Construisez d’abord le château, puis organisez peut-être une petite cavalerie pour voir ce qu’il y a autour.