Les données d'échange et de dérivés d'Ether (ETH) se sont affaiblies au cours du mois dernier. Binance a enregistré des entrées nettes de 57 700 ETH, tandis que les intérêts ouverts des contrats à terme sont tombés à un plus bas annuel de 10,3 milliards de dollars contre 15 milliards de dollars, et le ratio des positions à effet de levier a fortement reculé par rapport à ses sommets du début juin.
La combinaison d'une offre de change croissante, d'une nouvelle participation modérée et d'une baisse de l'activité à terme a conduit les analystes de l'ETH à prévoir une nouvelle vague de pression de vente en dessous de 1 700 $.
Les flux d’ETH sur Binance dépassent la nouvelle demande
Pelin Ay, analyste crypto noté qu'environ 57 700 ETH ont afflué vers Binance sur une base nette au cours des derniers jours. Des afflux importants vers la bourse signalent souvent une vente potentielle puisque Binance est l’une des bourses les plus liquides du marché de la cryptographie.
Entrées d’échange d’ETH, nouveaux déposants et nouvelle offre. Source : CryptoQuant
Dans le même temps, le nombre de nouveaux déposants d’ETH s’élève à environ 320 adresses, bien en dessous des niveaux observés lors des précédentes hausses de demande. La faible participation suggère que les nouveaux capitaux entrant sur le marché sont limités, laissant la stabilité récente des prix dépendante des détenteurs existants.
L'analyste a noté que la croissance de l'offre continue d'offrir un contrepoids. L'émission quotidienne d'ETH s'élève à près de 2 791 ETH, un chiffre relativement faible depuis la mise à niveau EIP-1559 d'Ethereum en 2021.
Pour l’instant, les données sur les flux d’échange dressent un tableau prudent. Ay a déclaré que des entrées nettes élevées augmentent le risque d’une autre vague de ventes si Ether s’approche des niveaux de résistance lors d’un rallye de secours.
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Le prix de l’Ether peut-il défendre sa zone de demande hebdomadaire ?
Les données sur les dérivés ETH se sont également fortement refroidies ces dernières semaines. Les intérêts ouverts des contrats à terme sur l'éther sont tombés à 10,3 milliards de dollars jeudi, contre 15 milliards de dollars il y a un mois, soit une baisse d'environ 31 %. Il s’agit de l’intérêt ouvert global le plus bas sur toutes les bourses depuis avril 2025.
Ratio de levier estimé par Ether pour tous les échanges. Source : CryptoQuant
Le nombre de positions à effet de levier a également reculé au même rythme. Le ratio de levier estimé (ELR) est tombé à 0,83 après un sommet historique de 1,10 le 2 juin, marquant sa plus grande réduction de levier depuis octobre 2025, lorsque la mesure est passée de 0,72 à 0,56.
Un effet de levier plus faible réduit souvent la volatilité à court terme et la demande spéculative, mais il signale également une plus faible conviction des traders.
ETH/USDT, analyse graphique sur une semaine. Source: Cointelegraph/TradingView
Le graphique hebdomadaire d'Ether est en baisse de 30 % au cours des 42 derniers jours et continue de s'échanger près de la zone de demande de 1 700 $ et 1 400 $. Le plus bas d'avril 2025, à 1 384 dollars, constitue l'objectif de liquidité externe le plus proche si la faiblesse des prix se poursuit.
En dessous de ce niveau, la zone d’intérêt immédiat est la zone de demande de janvier 2023 comprise entre 1 289 $ et 1 071 $.
Du point de vue du marché, le crypto-trader Ardi dit la semaine dernière, certains signaux techniques de creux émergent pour l'altcoin. L’ETH a récemment touché la bande inférieure d’une fourchette d’acceptation à long terme qui coïncidait auparavant avec les plus bas macroéconomiques.
L'indice hebdomadaire de force relative (RSI) se situe près de 31 après une lecture quotidienne du RSI de 11 lors de la récente vente, son niveau le plus bas jamais enregistré, ce qui améliore les chances que l'ETH atteigne son plus bas niveau dans la fourchette de prix actuelle.
Analyse hebdomadaire ETH/USD par Ardi. Source : X
Ardi a ajouté que l'ETH/BTC reste une mesure graphique clé à surveiller, car la paire continue de baisser. Pour l’instant, la fourchette de 1 400 $ à 1 700 $ reste la zone dans laquelle les acheteurs et les vendeurs sont le plus activement positionnés.
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