L'action SpaceX a été lancée comme l'une de ses propres fusées. Quelques jours après ses débuts, il a atteint les 3 000 milliards de dollars, avant de s’établir à près de 2 660 milliards de dollars. Son marché de cryptographie le plus actif parie désormais qu’il reviendra sur terre.
Sur les perpétuels où SpaceX négocie 24 heures sur 24, l'argent intelligent est positionné pour une baisse. BeInCrypto a extrait les données derrière l'euphorie.
Une introduction en bourse record, une transaction de 60 milliards de dollars et un pic de près de 3 000 milliards de dollars
SpaceX (SPCX) a évalué son introduction en bourse à 135 dollars le 12 juin et a levé environ 75 milliards de dollars, la plus grande cotation jamais réalisée. Quatre jours plus tard, il a signé une acquisition de Cursor pour 60 milliards de dollars, rachetant la société de codage d'IA Anysphere.
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Le titre a bondi de 14 %. Sa capitalisation boursière SpaceX a dépassé les 2 700 milliards de dollars, dépassant brièvement Amazon.
Depuis, il s'est refroidi à près de 202 $ et son Hype Score est tombé à 69. L'euphorie pourrait bien s'estomper.
L’avertissement se trouve sur le marché de la cryptographie
SpaceX se négocie comme l'une des sociétés perpétuelles hyperliquides les plus fréquentées, avec 304 millions de dollars d'intérêts ouverts. Là, l'argent intelligent penche fortement dans un sens. Les données Nansen montrent qu'il est net à court de 20,8 millions de dollars, avec 91 % de son exposition à découvert.
Les baleines manquent net de 23,7 millions de dollars. Les trois cohortes suivies se combinent pour former un pari court net de 45,3 millions de dollars, un pari unilatéral contre le rallye.
Ils ont construit cette position courte depuis l'introduction en bourse à près de 167 $ jusqu'à 208 $. Les traders les plus intelligents sont positionnés pour une chute.
Un signal maintient toujours les taureaux en vie
Pour l’instant, le flux monétaire pointe toujours vers l’achat. C’est la seule chose qui retarde le rassemblement.
Chaikin Money Flow suit si l'argent entre ou sort d'un actif. Il pondère chaque mouvement en volume, il penche donc vers les commandes institutionnelles importantes. La lecture est positive à +0,14. Cela signifie que SpaceX accumule toujours beaucoup d’argent et ne le distribue pas.
Le prix reste également supérieur à son prix moyen pondéré en fonction du volume, ou VWAP. Cette ligne correspond au prix moyen basé sur le volume que les institutions utilisent pour juger de la juste valeur du jour.
Négocier au-dessus du VWAP signifie que les acheteurs paient pour entrer, sans attendre des prix plus bas. Associé au flux monétaire, il indique que l’accumulation n’est pas encore rompue.
Le conseil de regarder est simple. Si les prix se maintiennent alors que le flux monétaire devient négatif, les institutions vendent tranquillement leurs titres en force. Cet écart entre un prix stable et un flux en baisse est la marque classique de la distribution. Pour l’instant, cela n’est pas apparu.
Cependant, les flux ne montrent que la façon dont SpaceX négocie au jour le jour. Ils ne disent rien sur le type de stock dont il s’agit réellement.
Tesla s'est également écrasée après son introduction en bourse
Le risque le plus important réside dans la société que SpaceX conserve. Il se négocie comme une action Musk, pas une action spatiale. Sa corrélation avec Tesla est proche de 0,12, tandis que son lien avec ses pairs du secteur spatial est d'environ -0,15. SpaceX évolue sur Musk et le sentiment technologique, même si la corrélation est faible pour le moment.
C'est important car Tesla, l'autre société de Musk, a également bondi après son introduction en bourse en 2010, avant un brusque renversement. Les traders voient le même scénario. BeInCrypto a rapporté le cas de l'ours en détail. L'analyste Ted Pillows s'attend à une hausse de 60 à 70 %, puis à un krach brutal de 50 %.
Ce que dit le marché des options à propos des actions SpaceX (SPCX)
Le marché des options ressemble à une compensation haussière. C’est également la lecture la plus à double tranchant du tableau. Le volume des appels put-to-call de SpaceX se situe à près de 0,84, sur la base des données Barchart. Un ratio inférieur à 1 signifie plus d’appels négociés que de ventes, et une foule encline à l’achat.
Des achats d’achats massifs peuvent alimenter une pression. Les concessionnaires qui vendent ces options d’achat se couvrent en achetant des actions, et en achètent davantage à mesure que le prix grimpe. Mais cette couverture fonctionne à l’envers. Si le prix baisse, les mêmes revendeurs revendent leurs actions et la baisse s’accélère.
Les contrats expirent demain, lorsque cet effet culmine. Si le rallye s'arrête en dessous du call, ce support se déroule rapidement. Un book à gros call n'est pas un pari à sens unique plus élevé. C’est du carburant qui brûle dans la direction dans laquelle le prix baisse en premier.
Remarque : la volatilité implicite, l'évolution prise en compte par le marché des options, s'élève à près de 170 % après l'expiration de deux jours. Il s’agit là d’un pari sur un swing violent, pas sur une dérive tranquille, et cela va dans les deux sens.
Le même biais montre la foule qui poursuit les appels tandis que l'argent intelligent du marché de la cryptographie y vend. Le risque de vente forcée se situe à côté, sur les criminels endettés. Là-bas, les positions longues risquent d'être liquidées en cas de panne, tandis que les acheteurs d'appels ne perdent que leur prime.
Le graphique marque la ligne à court terme. SpaceX détient 201 $ comme support de Fibonacci, un niveau signalé par BeInCrypto cette semaine. Une cassure ouvre 193 $, puis 179 $. L'expiration des options de cette semaine est le premier déclencheur pour l'action SpaceX. Le test le plus important aura lieu en août, lorsque les blocages anticipés expireront et que de nouvelles actions arriveront sur le marché.
Chaque prévision du cours de l’action SpaceX est un tirage au sort à partir d’ici. La foule et ses options d’achat sont conçues pour être serrées. L'argent intelligent et le script Tesla sont positionnés pour une chasse d'eau. Août règle la question.
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