TLDR
- Capital Research Global Investors a augmenté ses avoirs dans MELI de 22,5 % au cours du quatrième trimestre, en achetant 408 939 actions supplémentaires pour un total de 2 225 031 actions d'une valeur d'environ 4,48 milliards de dollars.
- Les hedge funds et les investisseurs institutionnels détiennent désormais 87,62 % des actions en circulation de MercadoLibre.
- Le chiffre d'affaires du premier trimestre a bondi de 49 % par rapport à l'année précédente, atteignant 8,85 milliards de dollars et dépassant les prévisions, tandis que le bénéfice par action de 8,23 dollars a été inférieur aux prévisions des analystes de 8,75 dollars.
- Alejandro Nicolas Aguzin, membre du conseil d'administration, a acheté 600 actions à 1 655,93 dollars pièce en mai, augmentant ainsi sa participation personnelle de 12,62 %.
- La communauté des analystes maintient une note d'achat modéré avec un objectif de prix moyen de 2 255,33 $, malgré la réduction de plusieurs entreprises par rapport à leurs objectifs après les bénéfices.
Les actions de MercadoLibre (MELI) ont commencé la séance de vendredi à 1 607,80 $, en baisse de 1,7 % et s'échangent nettement en dessous du sommet de 52 semaines de 2 645,22 $. Le titre se situe actuellement en dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours de 1 720,81 $ et de sa moyenne mobile sur 200 jours de 1 887,84 $.
MercadoLibre, Inc., MELI
Capital Research Global Investors est apparu comme l’acheteur institutionnel le plus important. Au cours du quatrième trimestre, la société d'investissement a augmenté sa participation dans MELI de 22,5 %, acquérant 408 939 actions pour atteindre une position totale de 2 225 031 actions évaluées à environ 4,48 milliards de dollars. Cette position se classe désormais au 24ème rang de la société, représentant 0,8 % de son portefeuille global.
Plusieurs investisseurs institutionnels supplémentaires ont élargi leurs positions tout au long de la même période. Hardy Reed, Rothschild Investment, Interchange Capital Partners, Cornerstone Select Advisors et Mitchell Capital Management ont chacun procédé à des ajouts progressifs. Collectivement, les investisseurs institutionnels et les hedge funds contrôlent 87,62 % des actions en circulation.
Concernant les activités d'initiés, l'administrateur du conseil d'administration Alejandro Nicolas Aguzin a acquis 600 actions le 22 mai au prix moyen de 1 655,93 $, totalisant environ 994 000 $ d'achats. Cette transaction a porté sa propriété directe à 5 355 actions, actuellement évaluées à plus de 8,8 millions de dollars.
Résultats du premier trimestre : revenus supérieurs, BPA manqué
MercadoLibre a dévoilé ses résultats financiers du premier trimestre le 7 mai. La société a généré un chiffre d'affaires de 8,85 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 49 % d'une année sur l'autre et dépassant l'estimation des analystes de 8,29 milliards de dollars. Il s’agit d’une performance impressionnante.
En revanche, le bénéfice par action a déçu les investisseurs. La société a déclaré 8,23 $, soit 0,52 $ de moins que la prévision du consensus de 8,75 $. Le trimestre comparable de l'année précédente a généré un BPA de 9,74 $, ce qui marque une baisse d'une année sur l'autre qui a attiré l'attention du marché.
La société maintient un rendement des capitaux propres de 29,58 % avec une marge bénéficiaire nette de 6,04 %. Les analystes de Wall Street prévoient un bénéfice par action de 40,97 dollars pour l'ensemble de l'année. Le titre se négocie actuellement à un ratio cours/bénéfice de 42,43 et un ratio PEG de 0,99.
Objectifs de prix des analystes réduits
Le manque à gagner a déclenché une série de réductions des objectifs de cours, même si la plupart des analystes ont maintenu des notes favorables.
JPMorgan a réduit son objectif de cours de 2 100 $ à 1 900 $ tout en maintenant une position neutre. UBS a abaissé son objectif de 2 050 $ à 1 750 $, également neutre. Morgan Stanley a abaissé son objectif de 2 600 $ à 2 450 $ mais a conservé une surpondération. Goldman Sachs a fixé un objectif de cours de 2 100 $. Daiwa est passé d'achat à conservation avec un objectif de 1 800 $.
Parmi les 18 analystes qui suivent le titre, un attribue une note d'achat fort, onze recommandent l'achat, cinq suggèrent de conserver et un maintient une note de vente. L'objectif de prix moyen du consensus s'élève à 2 255,33 $, soit environ 40 % au-dessus du niveau de négociation actuel de MELI.
MercadoLibre a une capitalisation boursière de 81,52 milliards de dollars, maintient un ratio actuel de 1,16 et déclare un ratio d'endettement sur capitaux propres de 0,63. Le plus bas niveau sur un an a atteint 1 495,00 $.
