Charles Schwab a lancé le premier produit 24 heures sur 24 de son histoire, permettant aux clients de négocier des contrats à terme sur crypto-monnaie sélectionnés près de 24 heures sur 24, sept jours sur sept, sur ses plateformes thinkorswim.
Les contrats à terme couvrent les contrats Bitcoin, Ether, Solana et Ripple, et offrent aux clients une exposition aux prix sans détenir les jetons sous-jacents.
Le signal le plus important, cependant, est venu d'un autre secteur de l'entreprise : Schwab se prépare à confier le trading et la garde de crypto-monnaies au comptant aux conseillers financiers qui gèrent des milliards de dollars via sa plateforme.
L'accès aux contrats à terme 24h/24 et 7j/7 passe par Charles Schwab Futures et Forex, un négociant à commission de contrats à terme enregistré, et étend une poussée cryptographique qui n'a que quelques mois. Schwab a ouvert le trading direct de crypto aux clients de détail ce printemps, un déploiement progressif de bitcoin et d'éther au comptant au prix de 75 points de base et acheminés via Paxos.
Le timing est la partie sur laquelle il vaut la peine de s’arrêter. Schwab, qui a déclaré 12,61 milliards de dollars d'actifs clients totaux et 10,3 millions de transactions quotidiennes moyennes en avril, élargit l'accès permanent au moment même où l'enthousiasme du commerce de détail se refroidit.
Le Bitcoin a chuté d’environ 6 % le jour de l’annonce de la nouvelle et continue de baisser depuis des mois.
James Kostulias, directeur général et responsable des services de trading chez Charles Schwab
James Kostulias, responsable des services de trading, a déclaré que la société « s'engage à ajouter des fonctionnalités et des ressources qui élargissent notre offre ».
Le vrai prix est le canal des conseillers de 5 000 milliards de dollars
Derrière le lancement destiné au consommateur se cache une cible plus large. Lors d'une table ronde médiatique de Schwab Advisor Services fin mai, la société a déclaré qu'elle visait à ajouter le trading, les transferts et la garde de crypto au comptant pour les conseillers en investissement enregistrés d'ici le milieu de 2027.
Jalina Kerr, directrice générale et responsable de l'expérience des conseillers, a déclaré que la société était « sur la bonne voie pour l'année prochaine, probablement plutôt vers le milieu de l'année », tout en prévenant que la date pourrait être déplacée.
C’est par ce canal que se trouve l’argent. Schwab conserve plus de 5 000 milliards de dollars pour le compte de plus de 16 000 conseillers, et ces conseillers envoient actuellement les allocations cryptographiques des clients hors plateforme à des dépositaires spécialisés. F
le fait de placer les anciens actifs numériques dans la même vue de compte que les actions et les obligations attirerait un important pool d’argent conseillé vers un seul fournisseur, en supposant que Schwab respecte son calendrier.
Jalina Kerr, directrice générale et responsable de l'expérience des conseillers
Kerr a déclaré que les conseillers se sont appuyés sur des produits négociés en bourse pour s'exposer à la cryptographie, la demande de propriété directe augmentant parmi les clients qui détiennent déjà des pièces ailleurs.
La vieille garde de Wall Street fait la course contre les dépositaires crypto-natifs
Schwab n’évolue pas dans le vide. Les courtiers traditionnels ont passé des années à garder leurs cryptomonnaies à distance, et ils se disputent désormais les mêmes comptes sur lesquels les entreprises purement spécialisées ont bâti leurs activités.
Morgan Stanley est la comparaison la plus proche. La banque a introduit la cryptographie sur sa plateforme E*Trade, avec un projet pilote couvrant le bitcoin, l'éther et le solana rapporté à 50 points de base, en dessous des frais de détail de 75 points de Schwab.
SoFi a repris le trading de crypto au détail l'année dernière, et Interactive Brokers propose du crypto depuis 2021, date à laquelle il a lancé le trading via Paxos, le même partenaire d'exécution que Schwab utilise du côté de la vente au détail.
C'est dans le plan des conseillers que l'approche de Schwab diverge. Plutôt que de chasser les commerçants de détail autonomes, il vise la couche de conservation située sous les conseillers en investissement enregistrés, territoire détenu aujourd'hui par Coinbase Prime, BitGo et Anchorage.
Si Schwab propose une conservation, des transferts et des rapports intégrés, les conseillers pourraient consolider les avoirs cryptographiques fragmentés sans quitter la plate-forme qu'ils utilisent déjà pour tout le reste.
C’est un défi direct pour les dépositaires crypto-natifs, et c’est la raison pour laquelle le plan 2027 compte plus que les gros titres des contrats à terme.
Ferme | Offre crypto | Échelle | Timing |
Schwab (détail) | 39 millions de comptes de détail | Lancé au printemps 2026 | |
Schwab (conseillers) | Trading au comptant, transferts, garde | Plus de 5 000 milliards de dollars sous la garde de la RIA | Visé mi-2027 |
Morgan Stanley | E*Base commerciale | Pilote 2026 | |
Courtiers interactifs | Crypto via Paxos | Courtier coté aux États-Unis | Depuis 2021 |
Sources : divulgations des entreprises, table ronde Schwab Advisor Services.
Des fractions d’actions et des modifications de la plateforme complètent la semaine
Le reste de la mise à jour est incrémentiel. Schwab a étendu le trading fractionné à la plupart des actions et ETF américains avec un minimum de 1 $, permettant aux clients d'acheter par montant en dollars dans le cadre du ticket de transaction standard plutôt que via un flux séparé.
Il a également ajouté des données sur la fourchette de prix attendue pour les titres à marge sur Schwab.com et les contrôles de réinvestissement des dividendes mobiles, entre autres changements.
Rien de tout cela ne remodèle à lui seul la carte de la concurrence. Le changement de contrats à terme sur crypto et le calendrier de garde des conseillers sont des développements qui placent Schwab sur le même terrain que ses rivaux de Wall Street et les spécialistes des actifs numériques.
Charles Schwab a lancé le premier produit 24 heures sur 24 de son histoire, permettant aux clients de négocier des contrats à terme sur crypto-monnaie sélectionnés près de 24 heures sur 24, sept jours sur sept, sur ses plateformes thinkorswim.
Les contrats à terme couvrent les contrats Bitcoin, Ether, Solana et Ripple, et offrent aux clients une exposition aux prix sans détenir les jetons sous-jacents.
Le signal le plus important, cependant, est venu d'un autre secteur de l'entreprise : Schwab se prépare à confier le trading et la garde de crypto-monnaies au comptant aux conseillers financiers qui gèrent des milliards de dollars via sa plateforme.
L'accès aux contrats à terme 24h/24 et 7j/7 passe par Charles Schwab Futures et Forex, un négociant à commission de contrats à terme enregistré, et étend une poussée cryptographique qui n'a que quelques mois. Schwab a ouvert le trading direct de crypto aux clients de détail ce printemps, un déploiement progressif de bitcoin et d'éther au comptant au prix de 75 points de base et acheminés via Paxos.
Le timing est la partie sur laquelle il vaut la peine de s’arrêter. Schwab, qui a déclaré 12,61 milliards de dollars d'actifs clients totaux et 10,3 millions de transactions quotidiennes moyennes en avril, élargit l'accès permanent au moment même où l'enthousiasme du commerce de détail se refroidit.
Le Bitcoin a chuté d’environ 6 % le jour de l’annonce de la nouvelle et continue de baisser depuis des mois.
James Kostulias, directeur général et responsable des services de trading chez Charles Schwab
James Kostulias, responsable des services de trading, a déclaré que la société « s'engage à ajouter des fonctionnalités et des ressources qui élargissent notre offre ».
Le vrai prix est le canal des conseillers de 5 000 milliards de dollars
Derrière le lancement destiné au consommateur se cache une cible plus large. Lors d'une table ronde médiatique de Schwab Advisor Services fin mai, la société a déclaré qu'elle visait à ajouter le trading, les transferts et la garde de crypto au comptant pour les conseillers en investissement enregistrés d'ici le milieu de 2027.
Jalina Kerr, directrice générale et responsable de l'expérience des conseillers, a déclaré que la société était « sur la bonne voie pour l'année prochaine, probablement plutôt vers le milieu de l'année », tout en prévenant que la date pourrait être déplacée.
C’est par ce canal que se trouve l’argent. Schwab conserve plus de 5 000 milliards de dollars pour le compte de plus de 16 000 conseillers, et ces conseillers envoient actuellement les allocations cryptographiques des clients hors plateforme à des dépositaires spécialisés. F
le fait de placer les anciens actifs numériques dans la même vue de compte que les actions et les obligations attirerait un important pool d’argent conseillé vers un seul fournisseur, en supposant que Schwab respecte son calendrier.
Jalina Kerr, directrice générale et responsable de l'expérience des conseillers
Kerr a déclaré que les conseillers se sont appuyés sur des produits négociés en bourse pour s'exposer à la cryptographie, la demande de propriété directe augmentant parmi les clients qui détiennent déjà des pièces ailleurs.
La vieille garde de Wall Street fait la course contre les dépositaires crypto-natifs
Schwab n’évolue pas dans le vide. Les courtiers traditionnels ont passé des années à garder leurs cryptomonnaies à distance, et ils se disputent désormais les mêmes comptes sur lesquels les entreprises purement spécialisées ont bâti leurs activités.
Morgan Stanley est la comparaison la plus proche. La banque a introduit la cryptographie sur sa plateforme E*Trade, avec un projet pilote couvrant le bitcoin, l'éther et le solana rapporté à 50 points de base, en dessous des frais de détail de 75 points de Schwab.
SoFi a repris le trading de crypto au détail l'année dernière, et Interactive Brokers propose du crypto depuis 2021, date à laquelle il a lancé le trading via Paxos, le même partenaire d'exécution que Schwab utilise du côté de la vente au détail.
C'est dans le plan des conseillers que l'approche de Schwab diverge. Plutôt que de chasser les commerçants de détail autonomes, il vise la couche de conservation située sous les conseillers en investissement enregistrés, territoire détenu aujourd'hui par Coinbase Prime, BitGo et Anchorage.
Si Schwab propose une conservation, des transferts et des rapports intégrés, les conseillers pourraient consolider les avoirs cryptographiques fragmentés sans quitter la plate-forme qu'ils utilisent déjà pour tout le reste.
C’est un défi direct pour les dépositaires crypto-natifs, et c’est la raison pour laquelle le plan 2027 compte plus que les gros titres des contrats à terme.
Ferme | Offre crypto | Échelle | Timing |
Schwab (détail) | 39 millions de comptes de détail | Lancé au printemps 2026 | |
Schwab (conseillers) | Trading au comptant, transferts, garde | Plus de 5 000 milliards de dollars sous la garde de la RIA | Visé mi-2027 |
Morgan Stanley | E*Base commerciale | Pilote 2026 | |
Courtiers interactifs | Crypto via Paxos | Courtier coté aux États-Unis | Depuis 2021 |
Sources : divulgations des entreprises, table ronde Schwab Advisor Services.
Des fractions d’actions et des modifications de la plateforme complètent la semaine
Le reste de la mise à jour est incrémentiel. Schwab a étendu le trading fractionné à la plupart des actions et ETF américains avec un minimum de 1 $, permettant aux clients d'acheter par montant en dollars dans le cadre du ticket de transaction standard plutôt que via un flux séparé.
Il a également ajouté des données sur la fourchette de prix attendue pour les titres à marge sur Schwab.com et les contrôles de réinvestissement des dividendes mobiles, entre autres changements.
Rien de tout cela ne remodèle à lui seul la carte de la concurrence. Le changement de contrats à terme sur crypto et le calendrier de garde des conseillers sont des développements qui placent Schwab sur le même terrain que ses rivaux de Wall Street et les spécialistes des actifs numériques.
Voir l’article original en anglais
