Le jeton natif d'Hyperliquide, HYPE, a augmenté de plus de 30 % en cinq jours pour atteindre un niveau record proche de 74 $, avec une cassure haussière du graphique indiquant désormais un mouvement potentiel au-dessus de 100 $.
Graphique journalier HYPE/USD. Source: TradingView
Points clés à retenir :
- HYPE est sorti d'une configuration de fanion haussier, plaçant son objectif de hausse mesuré à près de 105 $.
- Hyperliquide est devenu la deuxième plus grande blockchain en termes de revenus d'application sur une base continue de 30 jours.
Le fanion haussier HYPE fait allusion à un rallye vers 105 $
Le rallye de l'hyperliquide pourrait avoir encore de la marge après que HYPE soit sorti d'un modèle de fanion haussier classique.
La configuration développée après le fort rallye de HYPE fin mai a formé le « mât » du modèle, suivi d'une brève consolidation à l'intérieur d'un triangle symétrique. Pendant cette pause, le jeton a imprimé des hauts et des bas plus bas, montrant un resserrement de la volatilité avant le prochain mouvement directionnel.
Graphique journalier HYPE/USD. Source : TradingView
En analyse technique, les fanions haussiers se résolvent généralement lorsque le prix dépasse la ligne de tendance supérieure. Les traders estiment ensuite l'objectif de hausse en ajoutant la hauteur du mât du drapeau au point de cassure.
Au cours du week-end, HYPE s'est déplacé au-dessus de la limite supérieure du triangle en raison d'un volume en hausse, suggérant une conviction plus forte derrière la cassure. Si la tendance se déroule comme prévu, le prix pourrait grimper vers son objectif mesuré proche de 105,30 $ d'ici juin ou juillet, soit environ 45 % au-dessus des niveaux actuels.
Cependant, la dynamique s’étire. L'indice de force relative de HYPE était supérieur à 77 lundi, le plaçant en territoire de surachat et augmentant les chances d'une brève consolidation ou correction.
Si les prises de bénéfices s'accélèrent, HYPE pourrait retester sa moyenne mobile exponentielle sur 20 jours proche de 58,32 $ en juin. Une cassure décisive en dessous de ce niveau affaiblirait la configuration haussière et risquerait d'invalider la cassure du fanion.
Les contrats à terme hyperliquides affichent un fort biais haussier
Les données du marché des produits dérivés ajoutent une autre couche haussière à la cassure technique de HYPE.
La participation ouverte d'Hyperliquid a atteint un montant record de 3,5 milliards de dollars, contre environ 1,41 milliard de dollars au début de l'année, selon les données de Coinglass. Cette forte hausse montre qu'un plus grand nombre de capitaux à effet de levier pénètrent sur les marchés HYPE à mesure qu'ils favorisent la découverte des prix.
Intérêt ouvert hyperliquide. Source : CoinGlass
Le taux de financement ouvert pondéré par les intérêts de HYPE s'est établi à près de 0,0050 % toutes les huit heures lundi et est resté positif pendant la majeure partie du dernier rallye.
Taux de financement hyperliquides pondérés par l’OI. Source : CoinGlass
Cela signifie que les traders longs ont payé les traders short pour maintenir ouvertes leurs positions à terme perpétuelles, signe que la demande à effet de levier est devenue haussière. Même s'il n'est pas extrême, le taux de financement constamment positif indique une nette tendance à la hausse du marché des produits dérivés de HYPE.
Pendant ce temps, les vendeurs à découvert ont été les plus durement touchés lors du dernier rallye.
Depuis le 20 mai, HYPE a enregistré environ 126,28 millions de dollars de liquidations courtes, contre 68,85 millions de dollars de liquidations longues.
Tableau de liquidation totale des hyperliquides. Source : CoinGlass
Ce déséquilibre suggère que les traders baissiers ont été contraints de fermer leurs positions alors que le prix augmentait, créant ainsi un « short squeeze ».
De nouveaux gains dans HYPE pourraient exposer davantage de shorts à un risque de liquidation, forçant davantage de rachats et potentiellement accélérant le mouvement vers la zone cible de 100 à 105 dollars.
Hyperliquide dépasse Ethereum en termes de revenus mensuels des applications
Les fondamentaux de HYPE sont également haussiers.
Hyperliquid a dépassé Ethereum pour devenir la deuxième plus grande blockchain en termes de revenus d'applications sur une base glissante de 30 jours, générant 57,9 millions de dollars, selon DefiLlama.
Principaux protocoles générateurs de revenus. Source : DéfiLlama
La chaîne achemine 99 % de ses frais de protocole vers son fonds d'assistance, qui achète HYPE sur le marché libre. Ce mécanisme de rachat est devenu un élément essentiel des arguments d’investissement haussier pour le jeton, car une activité commerciale plus élevée peut conduire à une demande récurrente plus forte pour le HYPE.
Le contexte plus large des contrats à terme perpétuels s’est également amélioré.
Vendredi, la CFTC a reconnu les criminels comme des outils utiles pour la découverte des prix et la gestion des risques, contribuant ainsi à légitimer le marché qui est au centre du modèle commercial d'Hyperliquide, même si le protocole n'en est pas un bénéficiaire direct.
HYPE a augmenté d'environ 25 % depuis la mise à jour de la CFTC.
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Le lancement des fonds négociés en bourse (ETF) HYPE cotés aux États-Unis pourrait également contribuer à alimenter la reprise.
Flux nets des ETF US Spot HYPE. Source : SoSoValue
Depuis leurs débuts le 12 mai, les fonds HYPE de Bitwise et 21Shares ont attiré un total de 122,2 millions de dollars d'actifs nets, selon SoSoValue, soulignant la demande institutionnelle précoce d'exposition au jeton numérique.
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