Le ZRO de LayerZero n'a pas été épargné par le récent déclin du marché, affichant l'une des pertes à deux chiffres les plus importantes du marché au cours de la dernière journée.
L’affaiblissement de la demande et l’élargissement de l’écart structurel sur le graphique augmentent la probabilité d’une escalade des pertes par rapport aux niveaux actuels.
Le volume augmente de 12 % alors que l'intérêt ouvert diminue
Le déclin de ZRO s'approche d'une répartition plus large, avec un volume croissant ajoutant du poids au mouvement baissier actuel.
Le volume des échanges a bondi de 12 % pour atteindre environ 45 millions de dollars au cours de la dernière journée. Historiquement, une augmentation du volume parallèlement à une baisse des prix signale une pression de vente croissante, et cette combinaison indique que les vendeurs poussent le ZRO encore plus bas par rapport à son niveau actuel.
Le marché perpétuel a aggravé ce changement. L'intérêt ouvert a chuté de 16 % à 80 millions de dollars au moment de cette analyse.
Une baisse de l’Open Interest – qui mesure le capital total contenu dans les contrats perpétuels d’un actif – ne confirme pas à elle seule une situation baissière.
Cependant, les retraits de capitaux à un moment de baisse des prix suggèrent que les investisseurs craignent de plus en plus une volatilité accrue, les liquidations représentant une partie de cette sortie.
Le taux de financement devenu négatif confirme que les investisseurs positionnent la majorité du capital perpétuel restant du côté baissier, s'attendant à une nouvelle baisse de l'actif.
MACD Death Cross se forme alors que le CMF chute
Les indicateurs graphiques renforcent la menace d’une baisse plus profonde du ZRO.
Le MACD montre actuellement la formation d'un motif Death Cross, qui se produit lorsque la ligne de signal passe au-dessus de la ligne MACD. Cette tendance signale une menace croissante pour le prix du ZRO et laisse entrevoir une nouvelle baisse potentielle à venir.
Le Chaikin Money Flow s'ajoute à cette lecture, après être passé du côté négatif du graphique à -0,17, confirmant que la majorité du volume qui détermine l'action des prix a été motivée par les vendeurs.
Les investisseurs se débarrassent activement de leurs avoirs en ZRO, et l'ampleur de cette vente se reflète désormais à la fois dans la lecture du CMF et dans l'évolution plus large des prix.
La demande ponctuelle passe de 532 000 $ à 98 210 $ en trois jours
La demande significative de ZRO sur le marché au comptant s'est détériorée rapidement, le flux net des échanges au comptant ayant fortement diminué au cours des trois derniers jours.
Le flux net quotidien du 26 mai jusqu'au moment de la publication était de 532 000 $, 172 910 $ et 98,21 $, soit une contraction claire et constante de l'intérêt d'achat.
Lorsque la demande diminue à ce rythme parallèlement à la baisse des prix, cela place ZRO dans une position précaire où l'activité d'achat minimale est insuffisante pour absorber la pression de vente croissante sur le marché.
La convergence d’un volume de vente en hausse et d’une demande en baisse place ZRO sur la voie d’un nouveau plus bas potentiel.
Résumé final
- Le volume de ZRO augmente de 12 % pour atteindre 45 millions de dollars parallèlement à la baisse des prix, une combinaison historiquement baissière.
- Le flux net au comptant s'est fortement contracté à seulement 98 210 $ au moment de la publication, le MACD imprimant une croix de la mort et le CMF chutant à -0,3.