Points clés à retenir
- Polymarket aurait poussé la vérification KYC aux commerçants dans un contexte d'exposition aux sanctions de l'OFAC et de géoblocage poreux à partir de mai 2026.
- L'Espagne a ordonné aux FAI de bloquer Polymarket en mai 2026, rejoignant ainsi une liste croissante de plus de 33 juridictions restreintes.
- Les législateurs américains ont envoyé à Polymarket une lettre en mai 2026 exigeant des réponses sur l'application du KYC et la détection des transactions suspectes.
Polymarket sévit contre les utilisateurs non-KYC
Michael Roddan, du journal The Information, rapporte que la plateforme bloque les comptes suspects et réprime l'utilisation des VPN, que les traders des juridictions restreintes utilisent depuis longtemps pour contourner les contrôles de géoblocage. Les utilisateurs qui remplissent des formulaires de connaissance du client, ou KYC, peuvent avoir accès à des avantages tels que la colocalisation directe pour une latence de négociation réduite.
Polymarket fonctionne selon une double structure. Sa plateforme internationale offshore a historiquement offert un accès basé sur un portefeuille, une configuration qui a généré des milliards de dollars de revenus. volume des échanges lors des élections américaines de 2024. Sa branche nationale, Polymarket US, est exploitée par QCX LLC sous la surveillance de la CFTC en tant que marché contractuel désigné et exige déjà une vérification complète de l'identité des utilisateurs américains.
L’écart entre ces deux niveaux est désormais le point sur lequel les régulateurs et les législateurs se concentrent.
La plate-forme bloque actuellement les utilisateurs d'environ 33 à 35 juridictions, dont les États-Unis, la Russie, la France, le Royaume-Uni, l'Allemagne, l'Iran et les Pays-Bas. Ses conditions de service interdisent explicitement aux VPN ou autres outils de contourner ces restrictions. Malgré cela, on pense qu’un accès VPN bon marché a rendu le géoblocage poreux, exposant Polymarket à d’éventuelles violations des sanctions de l’OFAC et à des échecs en matière de lutte contre le blanchiment d’argent.
Ce mois-ci, l'Espagne a ordonné aux fournisseurs de services Internet de bloquer l'accès à Polymarket en raison de problèmes de jeu sans licence. Des actions similaires ont eu lieu en Indonésie et en Inde. Une lettre de surveillance de la Chambre des représentants des États-Unis, également soumise ce mois-ci, a demandé à Polymarket de détailler son application du KYC, ses contrôles de géoblocage et ses systèmes de détection des activités commerciales suspectes.
Des affaires très médiatisées ont aggravé la pression. Le soldat de l'armée américaine Gannon Ken Van Dyke fait face à des allégations d'utilisation d'informations classifiées pour effectuer des transactions sur Polymarket, une affaire qui met en lumière l'exposition juridique que crée l'accès anonyme. Les échanges coordonnés présumés sur des événements militaires et géopolitiques ont suscité un examen plus approfondi de la part des chercheurs et des régulateurs.
Polymarket a publié des règles renforcées en matière d'intégrité du marché en mars 2026, couvrant les deux plateformes. Ces règles incluent des partenariats de surveillance, des systèmes de détection d'anomalies et des analyses judiciaires de la blockchain via Chainalysis. Les violations peuvent entraîner la suspension du compte, des interdictions permanentes, des sanctions financières ou des renvois aux forces de l'ordre.
Pour les traders qui préfèrent un accès pseudonyme, ce changement ajoute des frictions. Pour Polymarket, il s'agit d'une décision calculée visant à réduire l'exposition réglementaire tout en préservant la capacité de la plateforme à fonctionner, à attirer des partenariats institutionnels et à maintenir ses relations avec les investisseurs, y compris la société mère de la Bourse de New York (NYSE).
Le secteur plus large du marché des prédictions, y compris des concurrents comme Kalshi, surveille de près. Les exigences KYC et la surveillance en temps réel deviennent de plus en plus des exigences minimales pour les plateformes qui souhaitent opérer à long terme sur des marchés réglementés.
Polymarket a coopéré avec les autorités dans certains cas et a publiquement souligné ses capacités de surveillance. La plate-forme n'a pas précisé de date limite pour laquelle la vérification de l'identité deviendra obligatoire pour sa base d'utilisateurs internationale. Cette réponse pourrait venir des régulateurs avant de venir de Polymarket.
Mais la vraie question est de savoir quels régulateurs contrôlent réellement. Cette année, les régulateurs des États se sont heurtés aux autorités fédérales américaines, en particulier à la CFTC. Pas plus tard qu'hier, le président Donald Trump a publié sur Truth Social, affirmant que les marchés de prédiction relevaient de la compétence de la CFTC, alors même que les régulateurs des États continuent d'intenter des poursuites contre les plateformes de marché de prédiction et d'émettre des ordonnances de cessation et d'abstention.