La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est présentée aujourd’hui comme le moteur d’une transformation structurelle de la finance latino-américaine. Selon Pablo Gómez, PDG de la société d'infrastructures RWA Metlabs, la région est confrontée à deux opportunités cruciales qui pourraient redéfinir ses relations avec les marchés internationaux.
Selon le spécialiste, la première opportunité est la mobilisation du capital mondial. Selon lui, cela permet aux investisseurs de n'importe quel continent d'accéder à des actifs sur des marchés comme le Mexique ou la Colombie avec la même agilité avec laquelle ils gèrent un fonds négocié en bourse (ETF).
Le deuxième est l’élimination des frictions dans les flux financiers transfrontaliers, réduisant ainsi les délais et les coûts d’intermédiation qui ont historiquement entravé le développement régional.
Dans des déclarations à CriptoNoticias, Gómez, qui est également économiste, a expliqué que la capacité de fragmenter les actifs sur un réseau distribué démocratise non seulement l'accès, mais introduit plutôt une composante de confiance sans précédent.
« Sur des marchés où l'opacité a toujours été un problème tant pour les investisseurs que pour les régulateurs, un enregistrement immuable de chaque transaction n'est pas un mince avantage. C'est un facteur de confiance. Et sans confiance, il n'y a pas de capital », a déclaré le gestionnaire.
Et il a souligné : « Nous assistons à une croissance exponentielle de l'intérêt pour la tokenisation des actifs réels en Amérique latine, motivé par un réel besoin de moderniser l'infrastructure financière de la région. »
Dans le contexte latino-américain, l'intérêt pour ces solutions connaît une croissance exponentielle, selon Gómez. Il a souligné quatre marchés avec une forte traction : El Salvador, qui constitue un centre de sécurité juridique et de positionnement institutionnel ; le Mexique, avec un écosystème fintech mature ; la Colombie, qui avance dans la construction d’une régulation et d’une masse critique ; et l’Argentine, où la communauté des utilisateurs d’actifs numériques est très développée.
Selon le spécialiste, Metlabs a déjà commencé à mettre en œuvre ces solutions dans la pratique latino-américaine. Un exemple est le projet Tok4real au Mexique, une plateforme de tokenisation immobilière qui permet un investissement fractionné dans l'immobilier avec une traçabilité absolue.
Selon Gómez, ce type de projet montre que le mouvement « n'est plus rhétorique », mais plutôt dispose d'un capital engagé et de cas d'utilisation vérifiables.
Les RWA connaîtront-ils le même sort que les ICO ou les NFT ?
Lorsqu'on lui a demandé si RWA pouvait courir le risque de ralentir, comme cela s'est produit avec les offres initiales de pièces (ICO) ou les jetons non fongibles (NFT), Gómez a souligné que la tokenisation Il est dirigé par les principales entreprises du secteur financier.
La différence structurelle entre les NFT et les ICO n’en est qu’une, et elle concerne l’institutionnalité. Les ICO et les NFT étaient des récits émergeant d’en bas, des communautés, des spéculateurs, premiers utilisateurssans le soutien du système financier traditionnel. Et c’est précisément ce manque d’institutionnalité qui les a transformés en véhicules de spéculation et, finalement, les a arrêtés.
Pablo Gómez, PDG de Metlabs.
Il a ainsi rappelé que des entités de l'envergure de BlackRock, JP Morgan et Franklin Templeton utilisent la technologie décentralisée comme outil opérationnel pour améliorer les infrastructures. D'après la vision de Gómez, la tokenisation des actifs du monde réel suit le chemin inverse, des grandes places financières au marché de détailsoutenue par des cadres juridiques.
«Quand régulation et capital institutionnel vont dans le même sens, on n'est pas face à une mode. « Vous êtes confrontés à un changement d'infrastructure », a commenté le responsable.
La vision de Gómez coïncide avec la position du Fonds monétaire international (FMI). L'institution multilatérale identifie un moyen de renforcer le système financier par la tokenisation. L’agence soutient que cette technologie « promet des gains d’efficacité qui s’étendent aux marchés des paiements, des valeurs mobilières et des produits dérivés ».
En outre, le FMI souligne que, si elle est bien conçue, cette innovation « peut renforcer les principes fondamentaux du système financier : sécurité, efficacité et inclusion ».
De même, le fonds prévient que « la fenêtre pour façonner l’architecture du système financier tokenisé est ouverte, mais elle ne le restera pas indéfiniment ».
L’avenir de la finance symbolique sera déterminé par les décisions politiques concernant les actifs des colonies, la gouvernance, les cadres juridiques et la coopération internationale. Il est essentiel de fonder l’innovation sur la confiance du public. Sans ces fondements, la tokenisation risque d’amplifier l’instabilité, plutôt que de l’atténuer.
Fonds monétaire international (FMI).
L'organisation souligne que, pour obtenir des résultats positifs avec RWA, les décideurs politiques doivent « traiter de manière proactive » les implications structurelles de la transformation numérique, « au lieu de réagir à ses manifestations ».
Ainsi, pour l’Amérique latine, profiter de cette avancée technologique signifie non seulement moderniser ses infrastructures, mais aussi s’intégrer définitivement dans le flux de capitaux mondial avec des normes de transparence plus élevées que les normes traditionnelles, ce qui pourrait faire de cette région un pôle d’attraction pour les investissements étrangers en surmontant les barrières historiques d’opacité et d’inefficacité.
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