L'indice S&P 500 chute alors que les risques de crédit privé s'intensifient

L'indice S&P 500 a reculé de plus de 0,6 % vendredi, poursuivant un recul amorcé jeudi alors que les acteurs du marché réagissaient aux derniers résultats de NVIDIA.

L'indice de premier ordre, qui suit les plus grandes entreprises des États-Unis, a chuté à 6 857 dollars, en baisse substantielle par rapport au sommet annuel de 7 010 dollars.

D'autres indices boursiers comme le Nasdaq 100, le Dow Jones et le Russell 2000 ont baissé de plus de 1 %.

Cette baisse s'est produite alors que les inquiétudes concernant le secteur du crédit privé, estimé à 1 800 milliards de dollars, se sont intensifiées. Ces inquiétudes ont commencé plus tôt ce mois-ci après que Blue Owl, une société avec plus de 300 milliards de dollars d'actifs sous gestion, a envoyé une onde de choc sur le marché dans son ensemble.

Blue Owl a vendu un portefeuille de crédits privés et a annoncé des mesures visant à limiter les rachats par ses investisseurs. Cette décision constitue une escalade par rapport à ce qui s'est produit l'année dernière lorsque l'entreprise a tenté de fusionner un fonds privé et public.

La crise s'est aggravée cette semaine après qu'un fonds géré par Apollo Asset Management a réduit son dividende dans le but de préserver ses liquidités alors que les défauts de paiement augmentaient.

En conséquence, les principales sociétés privées de crédit et de capital-investissement comme Blue Owl, Apollo, Ares et Blackstone ont continué de chuter. L'action Blue Owl a chuté de plus de 4,3 %, portant sa baisse sur trois mois à 25 %.

L'action d'Apollo Global Management a chuté de plus de 7 %, tandis que celle d'Ares a chuté de plus de 6 %. Les actions Blackstone et KKR ont également continué de baisser.

L'indice S&P 500 a également chuté alors que les probabilités d'une attaque américaine contre l'Iran ont augmenté après que l'ambassade d'Israël a demandé au personnel non essentiel de partir. En conséquence, les actions des compagnies aériennes comme United Airlines, Delta Airlines et American Airlines figuraient parmi les plus à la traîne de l’indice S&P 500.

De plus, l'indice a reculé après que les États-Unis ont publié de solides données sur l'indice des prix à la production (IPP).

Le rapport montre que l'IPP global a augmenté de 2,9 % en janvier, tandis que l'IPP de base est passé à 3,6 %. Ces chiffres signifient que la Réserve fédérale pourrait avoir des difficultés à réduire les taux d’intérêt lors des prochaines réunions.