La demande d’énergie du secteur de l’IA est immédiate et élevée, reflétant l’urgence de l’approvisionnement en énergie. Les hyperscalers donnent la priorité à la mise en ligne rapide de leurs capacités, souvent plutôt qu'à des considérations de coûts, afin de conserver leur avantage concurrentiel. Les marchés internationaux offrent des opportunités économiquement plus viables…
Points clés à retenir
- La demande d’énergie du secteur de l’IA est immédiate et élevée, reflétant l’urgence de l’approvisionnement en énergie.
- Les hyperscalers donnent la priorité à la mise en ligne rapide de leurs capacités, souvent plutôt qu'à des considérations de coûts, afin de conserver leur avantage concurrentiel.
- Les marchés internationaux offrent des opportunités économiquement plus viables pour l’extraction de bitcoins que les États-Unis.
- L’excédent d’énergie dans des pays comme l’Arabie Saoudite et la France est sous-utilisé en raison de connexions réseau inadéquates.
- Le coût de la capacité d’extraction de bitcoins est à son plus bas niveau en raison d’une offre excédentaire et d’une demande réduite.
- Les sociétés minières publiques se tournent vers le calcul haute performance (HPC) et l’IA, ce qui a un impact sur la demande de nouveaux équipements miniers.
- La modularisation des centres de données peut réduire les coûts d'infrastructure et améliorer l'efficacité de l'inférence de l'IA.
- Les revenus du secteur de l’IA dépendent principalement des processus d’inférence.
- Les fournisseurs de centres de données deviennent de plus en plus des développeurs d’énergie pour répondre aux futurs besoins opérationnels.
- Les technologies d’IA érodent la valeur traditionnellement détenue par les systèmes logiciels en automatisant les informations.
- L’orientation stratégique des hyperscalers sur les guerres de capacités souligne l’importance de la préparation opérationnelle.
- L’évolution des mineurs publics vers le HPC et l’IA reflète une tendance plus large du secteur ayant un impact sur la dynamique du minage de Bitcoin.
- La viabilité économique des marchés internationaux du minage de bitcoins est influencée par la baisse de la demande en IA et la disponibilité énergétique.
- Les centres de données modulaires offrent une solution aux coûts d'infrastructure élevés, en particulier dans les applications d'IA.
- L’érosion de la valeur des logiciels par l’IA met en évidence l’impact transformateur de la technologie sur les modèles économiques traditionnels.
Présentation de l'invité
Fred Thiel est président-directeur général de Marathon Digital Holdings (NASDAQ : MARA), l'une des plus grandes sociétés minières de Bitcoin cotées en bourse. Il a rejoint l'entreprise en 2018 en tant que directeur et est devenu PDG en 2021, supervisant sa croissance d'une capitalisation boursière inférieure à 30 millions de dollars à plus de 5 milliards de dollars. Sous sa direction, Marathon a étendu ses opérations d'extraction de bitcoins sur quatre continents tout en mettant l'accent sur les stratégies énergétiques et d'infrastructure.
Les besoins énergétiques urgents de l’IA
La grande demande actuelle en énergie vient évidemment du secteur HPC AI et ils ont besoin d’une énergie disponible maintenant et non en 2029.
-Fred Thiel
- Les besoins énergétiques immédiats sont motivés par les exigences de calcul haute performance (HPC) de l’IA.
- Les hyperscalers sont engagés dans une guerre de capacité, se concentrant sur ceux qui peuvent exécuter davantage de GPU.
Il s'agit d'une guerre de capacité qui fait fonctionner les GPU… plus vous avez de choses en cours d'exécution, plus votre modèle est intelligent
-Fred Thiel
- Les hyperscalers donnent la priorité au calendrier de mise en ligne de la capacité plutôt qu’au coût.
- Les demandes énergétiques du secteur de l’IA façonnent la dynamique du marché et les décisions stratégiques.
- L’accent mis sur la préparation opérationnelle est essentiel pour conserver un avantage concurrentiel.
- L’approvisionnement en énergie pour l’IA est un facteur clé influençant le développement des infrastructures.
- L’urgence de la demande énergétique reflète la croissance rapide et l’importance des technologies de l’IA.
Opportunités internationales dans le minage de Bitcoin
Une grande partie de notre croissance dans l’exploitation minière de bitcoins est en fait ciblée à l’échelle internationale… à l’échelle internationale, il y a beaucoup moins de demande d’IA à capacité hyper scalaire.
-Fred Thiel
- Les marchés internationaux sont économiquement plus viables pour l’extraction de bitcoins que les États-Unis
- La baisse de la demande d’IA et de capacité hyperscale à l’étranger crée des opportunités pour l’exploitation minière.
- L’excès d’énergie dans des pays comme l’Arabie saoudite et la France est sous-utilisé.
Vous disposez de toute cette énergie renouvelable qui est disponible mais qui n'est pas connectée à un réseau pour être vendue… 66 % de cette énergie est nucléaire… et la capacité des centrales nucléaires est inférieure à 70 %.
-Fred Thiel
- Le manque de connexions au réseau limite l’utilisation efficace des ressources énergétiques disponibles.
- La dynamique du marché de l’énergie varie considérablement entre les États-Unis et les régions internationales.
- Les changements stratégiques dans les opérations minières sont motivés par la disponibilité énergétique régionale.
- La croissance internationale du secteur minier est influencée par des facteurs économiques et infrastructurels.
L’état actuel de la capacité d’extraction de Bitcoin
Le coût d’un terahash de capacité d’extraction de bitcoins est probablement à son plus bas niveau jamais atteint… c’est une combinaison d’offre excédentaire et d’absence de demande.
-Fred Thiel
- Les coûts de la capacité d’extraction de Bitcoin sont à leur plus bas niveau en raison d’une offre excédentaire.
- La baisse de la demande de plates-formes minières est liée aux changements stratégiques des mineurs publics.
40 % des mineurs aux États-Unis sont des mineurs publics… ils n'achètent plus de mineurs.
-Fred Thiel
- Les sociétés minières publiques se concentrent de plus en plus sur le calcul haute performance (HPC) et l’IA.
- Ce changement d’orientation a un impact sur la demande future et les investissements dans les infrastructures minières.
- La dynamique actuelle du marché est façonnée par des facteurs économiques affectant les prix.
- L’offre excédentaire de capacité minière reflète des tendances plus larges du secteur.
- Les changements stratégiques des mineurs publics mettent en évidence l’évolution du paysage du minage de bitcoins.
Modulariser les centres de données pour l'efficacité de l'IA
Réduisez l'infrastructure à un million de dollars par mégawatt et résolvez ce problème en modularisant un centre de données. Dans le monde de l'inférence, vous n'avez pas besoin d'avoir tous ces énormes clusters interconnectés.
-Fred Thiel
- Les centres de données modulaires peuvent réduire considérablement les coûts d'infrastructure.
- Les améliorations de l'efficacité de l'inférence de l'IA sont obtenues grâce à la modularisation.
- Le coût des centres de données est un facteur critique dans le développement des infrastructures d’IA.
- La modularisation offre une solution aux coûts élevés associés aux centres de données traditionnels.
- La génération de revenus dans l’IA repose principalement sur des processus d’inférence.
La génération de revenus dans le monde de l'IA se fait uniquement par déduction, c'est ce pour quoi vous payez.
-Fred Thiel
- L’accent mis sur l’inférence met en évidence son importance dans le modèle économique de l’IA.
- Les centres de données modulaires s'alignent sur les besoins stratégiques des applications d'IA.
Les centres de données en tant que développeurs énergétiques
Il s'agit de temps en temps de mettre sous tension le centre de données… au-delà de 29, vous pouvez voir que je vais construire ma propre production d'électricité, car cela va prendre quelques à trois ans juste pour obtenir les permis, etc.
-Fred Thiel
- Les fournisseurs de centres de données deviennent de plus en plus des développeurs d’énergie.
- Le passage à la production d’énergie répond aux besoins en capacité opérationnelle.
- La construction d’infrastructures énergétiques implique des délais et des défis importants.
- L’accent stratégique mis sur le développement énergétique reflète les tendances plus larges de l’industrie.
- Les défis opérationnels liés à l’approvisionnement en énergie influencent les stratégies des centres de données.
- La relation entre les centres de données et la production d’énergie évolue.
- Le développement énergétique est un élément essentiel des futures opérations des centres de données.
- Ce changement met en évidence l’importance de l’infrastructure énergétique dans la planification des centres de données.
L'impact de l'IA sur la valeur des logiciels traditionnels
Toute la valeur s'accumule à la fin… le fossé que possède la sève est maintenant érodé par l'IA, car même si vous n'arracherez pas nécessairement la sève, vous générerez essentiellement, grâce aux technologies agents, les informations qu'auraient les humains qui exploiteraient la sève.
-Fred Thiel
- Les technologies d’IA érodent la valeur traditionnellement détenue par les systèmes logiciels.
- L’automatisation des informations par l’IA a un impact sur les modèles commerciaux logiciels traditionnels.
- Le paysage concurrentiel du secteur technologique évolue en raison des progrès de l’IA.
- L'impact de l'IA sur les logiciels met en évidence la nature transformatrice de la technologie.
- L’érosion de la valeur des logiciels souligne la nécessité d’une adaptation dans l’industrie.
- Les technologies d’IA offrent de nouvelles façons de générer des informations traditionnellement fournies par les humains.
- Les implications stratégiques de l’IA sur les systèmes logiciels sont importantes.
- Ce changement reflète les tendances plus larges du secteur vers l’automatisation et l’efficacité.