Cette semaine, les investisseurs en Bitcoin, en or et en argent surveillent de près les principaux signaux économiques américains qui pourraient influencer le sentiment du marché et les prix des actifs.
Alors que le Bitcoin oscille autour de 88 000 dollars, l’or approche les 5 000 dollars l’once et l’argent dépasse les 100 dollars l’once dans un contexte de demande continue de valeurs refuge, ces événements ont des implications importantes.
4 publications de données économiques américaines qui influenceront le sentiment des investisseurs cette semaine
La position de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt reste cruciale. Des taux plus bas stimulent généralement les actifs à risque comme le Bitcoin tout en réduisant le coût d’opportunité lié à la détention d’actifs non productifs comme l’or et l’argent.
À l’inverse, des signes de vigueur économique ou une inflation persistante pourraient exercer une pression sur ces actifs en soutenant des taux plus élevés.
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Les bénéfices des géants de la technologie peuvent également influencer un appétit pour le risque plus large, ce qui pourrait se répercuter sur les marchés de la cryptographie et des métaux précieux.
Alors que les incertitudes mondiales persistent et dans un contexte de possible fermeture du gouvernement américain, les indicateurs suivants façonneront les trajectoires à court terme de ces investissements alternatifs.
Décision de la Fed sur les taux d'intérêt (FOMC) et conférence de presse de Powell
La décision sur les taux d'intérêt du Federal Open Market Committee (FOMC) du 28 janvier 2026, suivie de la conférence de presse du président Jerome Powell, est sur le point de devenir un catalyseur majeur pour les prix du Bitcoin, de l'or et de l'argent.
Les attentes actuelles suggèrent en grande majorité que la Fed maintiendra le taux des fonds fédéraux stable entre 3,50 % et 3,75 %. Les 100 économistes interrogés dans un récent sondage Reuters ne prévoient aucun changement, citant une forte croissance économique.
Dans ce contexte, les marchés attribuent une probabilité de 97,2 % à cette pause, les récentes baisses de taux intervenues fin 2025 ayant stabilisé la situation.
JPMorgan prévoit que la Fed restera inchangée jusqu’en 2026, et qu’elle pourrait augmenter en 2027 si l’inflation réaccélère.
Pour Bitcoin, une pause accommodante, signalant de futures réductions, pourrait alimenter la hausse, car la baisse des taux accroît l’appétit pour le risque et la liquidité. Historiquement, cela a stimulé la cryptographie pendant les cycles d’assouplissement.
Cependant, la rhétorique belliciste de Powell sur l'inflation persistante pourrait déclencher des ventes massives, étant donné la sensibilité du Bitcoin au resserrement monétaire.
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« Le marché n'a pleinement intégré aucune baisse de taux… Pourquoi cela ? – Faible inflation – PIB meilleur que prévu – Chiffres d'emploi tout simplement médiocres. Faites plutôt attention au discours de Powell et aux prévisions pour 2026 », a commenté l'analyste Mister Crypto.
L’or et l’argent, souvent considérés comme des couvertures contre l’inflation, augmentent généralement lorsque les taux baissent, car la réduction des coûts d’opportunité réduit leurs coûts d’opportunité. Un maintien pourrait les stabiliser à proximité des records, mais la confirmation de l'absence de réduction pourrait plafonner les gains.
Avec une hausse de l'or de plus de 18 % depuis le début de l'année à environ 5 096 $ et de l'argent de 53 % à 108 $, toute allusion à une hausse prolongée des taux pourrait exercer une pression sur ces métaux en renforçant le dollar.
Les commentaires de Powell sur le logement ou la croissance seront scrutés, car ils pourraient amplifier la volatilité de ces actifs dans un contexte de tensions géopolitiques à l'échelle du marché.
Demandes initiales de chômage
La publication jeudi des premières inscriptions au chômage pour la semaine se terminant le 24 janvier 2026 fournira de nouveaux aperçus de la santé du marché du travail américain. Cela pourrait influencer directement le sentiment autour du Bitcoin, de l’or et de l’argent.
Les prévisions varient : RBC Economics prévoit 195 000 réclamations, soit moins que les 200 000 de la semaine précédente, tandis que les paris du marché sur des plateformes comme Kalshi se concentrent sur 210 000 ou plus.
Des données récentes montrent que le nombre de sinistres est resté stable à 200 000 pour la semaine se terminant le 17 janvier, ce qui témoigne de faibles licenciements et d'une économie résiliente. La moyenne sur quatre semaines a baissé, renforçant la stabilité.
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Des réclamations plus faibles que prévu pourraient renforcer les perceptions de solidité économique, retardant potentiellement les baisses de taux de la Fed. Cela pourrait faire baisser Bitcoin, car des taux plus élevés freinent la prise de risque en matière de cryptographie.
À l’inverse, une hausse pourrait signaler un ralentissement, incitant à des paris conciliants et à une hausse des prix du BTC, comme on l’a vu dans les cas passés où la faiblesse des données sur l’emploi a alimenté les rallyes.
Pour l’or et l’argent, des données solides pourraient peser sur les prix en soutenant une position belliciste de la Fed, augmentant ainsi les coûts d’opportunité. Toutefois, si les réclamations augmentent, ces métaux pourraient devenir des valeurs refuges dans un contexte d’incertitude.
Alors que le Bitcoin stagne tandis que l’or et l’argent montent en flèche, ce rapport pourrait exacerber la volatilité, surtout s’il s’écarte de la prévision médiane de 209 000.
Un tel résultat pourrait amplifier les réactions plus larges du marché aux signaux de la Fed plus tôt dans la semaine.
PPI de décembre et PPI de base
Les données de l'indice des prix à la production (PPI) et de l'IPP de base de vendredi de décembre 2025, publiées le 30 janvier 2026, mettront en lumière les tendances de l'inflation de gros. Les effets d’entraînement pourraient se répercuter sur le Bitcoin, l’or et l’argent.
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Les prévisions indiquent une hausse mensuelle de 0,3 % de l'IPP global, contre 0,2 % en novembre, tandis que sur un an, elle pourrait atteindre 3,0 %. L’IPP de base est stable sur un mois mais en hausse de 3,5 % par an.
Les données récentes de novembre ont montré une augmentation annuelle de 3,0 %, avec une hausse de 2,9 % en octobre. Les analystes s'attendent à une modération, mais des surprises pourraient modifier les attentes de la Fed.
Un PPI plus élevé que prévu pourrait signaler une inflation persistante, renforçant ainsi les arguments en faveur de taux stables ou plus élevés. Cela pourrait déprimer Bitcoin en réduisant l’attrait de la liquidité pour les actifs spéculatifs.
Des chiffres plus faibles, cependant, pourraient stimuler le BTC en renforçant les paris d’assouplissement, comme on l’a vu lors des précédents rebonds de données faibles. L’or et l’argent bénéficient souvent des signaux d’inflation, agissant comme des couvertures. Par conséquent, un PPI élevé pourrait les propulser plus haut, en s’appuyant sur leurs gains jusqu’à présent.
Pourtant, si les données suggèrent une désinflation, les prix pourraient chuter dans un contexte de raffermissement du dollar. Cette publication, faisant suite au FOMC et aux inscriptions au chômage, pourrait entraîner une volatilité hebdomadaire, la sensibilité du PPI au cycle économique en faisant un baromètre clé des trajectoires de ces actifs.
Divers rapports sur les revenus (Microsoft, Meta, Tesla, Apple)
Les géants de la technologie Microsoft, Meta Platforms et Tesla publieront leurs résultats le mercredi 28 janvier 2026. Apple suivra le jeudi 29 janvier, dans un contexte de concentration accrue du marché sur l'IA et les perspectives de croissance.
Ces entreprises du « Magnificent 7 » devraient générer une croissance des bénéfices du S&P de 14,7 % en 2026, les thèmes de l’IA étant au cœur des commentaires.
Des résultats solides pourraient renforcer le sentiment de risque, soulevant Bitcoin à mesure que l'optimisme technologique se répand dans la cryptographie, en particulier compte tenu de la corrélation de BTC avec les actions de croissance pendant les phases haussières.
Des battements ou des orientations faibles pourraient déclencher des ventes massives, faisant pression sur le BTC à la baisse dans un contexte de baisse plus large des actions.
Pour l’or et l’argent, de solides bénéfices pourraient favoriser un environnement propice au risque, détournant potentiellement les flux des valeurs refuges et plafonnant les prix. À l’inverse, les déceptions pourraient les renforcer et les protéger contre l’incertitude.