Dans le cadre de la transformation numérique des marchés, les titres tokenisés du NYSE entrent dans une nouvelle phase avec le développement d'une plateforme de négociation et de règlement en chaîne.
La nouvelle plateforme NYSE pour les titres numériques
Là Bourse de New Yorkune partie de Échange intercontinental (NYSE : ICE), a annoncé la création d'une plateforme dédiée au trading blockchain et au règlement de titres tokenisés, pour laquelle elle nécessitera les approbations réglementaires nécessaires.
Ce nouvel environnement numérique permettra des expériences de trading avancées : fonctionnement continu 24h/24 et 7j/7règlement instantané des transactions, passation d'ordres en dollars et utilisation de pièces stables comme outil de financement.
La structure de la plateforme combine le moteur de correspondance Pilier du NYSE avec des systèmes post-négociation basés sur la blockchain, y compris la possibilité de prendre en charge plusieurs réseaux pour les phases de règlement et de conservation des instruments financiers.
Tokenisation des titres et des droits des actionnaires
En attendant les approbations réglementaires, la plateforme alimentera un nouveau marché du NYSE qui permettra de négocier des actions traditionnelles sous forme symbolique, fongibles avec des titres émis en mode classique, ainsi qu'avec des instruments nativement numériques émis sous forme de titres sur blockchain.
Les investisseurs qui détiennent ces instruments sous forme numérique conserveront les droits traditionnels sur les actions, y compris la participation aux dividendes et les droits de vote aux assemblées de l'entreprise, reproduisant ainsi la structure de gouvernance des marchés réglementés.
Le nouveau lieu est conçu pour être cohérent avec les principes consolidés de la microstructure du marché et prévoit une distribution basée sur un accès non discriminatoire à tous les courtiers-négociants qualifiés, conformément aux pratiques des principales bourses mondiales.
Stratégie numérique ICE et infrastructure de compensation
La plateforme dédiée à plateforme de titres tokenisés ne représente qu’un des piliers de la stratégie numérique plus large de GLACEqui vise à préparer ses infrastructures de compensation à la gestion des opérations continues et à l’éventuelle intégration de collatéraux tokenisés.
En outre, ICE collabore avec des banques telles que BNY (NYSE : BK)e Citation (NYSE : C) pour prendre en charge les dépôts tokenisés au sein des chambres de compensation du groupe, dans le but de permettre aux membres compensateurs de transférer et de gérer des liquidités en dehors des heures bancaires traditionnelles.
Cela dit, cette initiative vise également à faciliter le respect des obligations de marge et à rationaliser la satisfaction des besoins de financement dans différentes juridictions et fuseaux horaires, rendant ainsi le cycle de règlement mondial plus fluide.
Déclarations de gestion du NYSE et de l'ICE
« Depuis plus de deux siècles, Bourse de New York transforme la façon dont les marchés fonctionnent », a déclaré Lynn Martin, présidente du groupe NYSE. « Nous conduisons l'industrie vers des solutions entièrement en chaîne, fondées sur des garanties inégalées et des normes réglementaires élevées. »
Martin a ajouté que la combinaison de la confiance et de la technologie de pointe est au cœur de la vision de la bourse : exploiter le savoir-faire acquis sur les infrastructures de marché pour les repenser de manière numérique est, selon l'exécutif, le moyen d'anticiper et de façonner la demande du futur.
« Dès sa naissance, GLACE cela a poussé les marchés du modèle analogique au modèle numérique », a rappelé Michael Blaugrund, vice-président des initiatives stratégiques chez ICE, soulignant à quel point le soutien à de nouvelles formes d'instruments tokenisés représente une étape cruciale.
Implications pour les titres tokenisés du NYSE et les marchés mondiaux
Blaugrund a défini le soutien aux titres numériques comme une étape décisive dans la stratégie d'ICE visant à construire une infrastructure de marché en chaîne, capable de gérer la négociation, le règlement, la conservation et la formation de capital dans la nouvelle phase de la finance mondiale.
Dans l’ensemble, l’initiative des titres tokenisés du NYSE signale une accélération de la convergence entre les marchés réglementés traditionnels et les technologies blockchain, dans le but de combiner efficacité opérationnelle, réglementation claire et protection des investisseurs.
Sachant qu'ICE contrôle six chambres de compensation dans le monde, dont la plus grande dans le domaine de l'énergie et le leader des credit default swaps, l'extension de ces compétences à l'univers numérique pourrait avoir un impact significatif sur l'évolution des infrastructures financières internationales.