Au cours des six derniers mois, Starknet a connu une croissance impressionnante dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi), avec une valeur totale verrouillée (TVL) presque doublée, passant de 155 millions de dollars à 310 millions de dollars.
Ce bond a été principalement motivé par l’afflux de bitcoins « pontés », de pièces stables et de jetons STRK mis en jeu, décrivant un nouveau scénario pour l’écosystème DeFi sur cette couche 2.
Starknet, développé par StarkWare et lancé en novembre 2021, est basé sur des preuves à connaissance nulle (STARK) et sur la machine virtuelle du Caire. Comme ZK-rollup, Starknet exécute les transactions hors chaîne, les regroupant dans des preuves STARK qui sont ensuite vérifiées sur Ethereum. La plateforme prend également en charge l'abstraction native des comptes, faisant de chaque compte un contrat intelligent programmable, avec des fonctionnalités avancées telles que la récupération sociale et l'authentification personnalisée.
TVL en croissance : protagonistes du Bitcoin et des stablecoins
L'expansion de TVL sur Starknet a été alimentée par les programmes de jalonnement et l'arrivée de nouvelles liquidités Bitcoin. En novembre 2025, TVL a atteint 321,2 millions de dollars, soit une augmentation de 10,5 % depuis le début de l'année et une forte reprise par rapport aux plus bas d'août, coïncidant avec l'initiative « BTCFi ».
Parmi les principaux actifs figurent près de 130 millions de dollars en bitcoins « pontés » (dont SolvBTC, WBTC, LBTC et tBTC) et 147 millions de dollars en stablecoins, utilisés par les utilisateurs à des fins de trading et de prêt. Sur le front DeFi, TVL se concentre sur les stratégies de produits dérivés, de prêt et de jalonnement. Extended (dérivés) et Vesu (prêts) représentent ensemble plus de 160 millions de dollars, tandis que le contrat de jalonnement natif STRK est le principal pool de valeur verrouillée avec 120 millions de dollars.
Cette croissance reflète une tendance claire : les utilisateurs passent de stratégies passives, comme le staking, à des solutions plus dynamiques comme le prêt, à la recherche de rendements durables et d'opportunités de rotation du capital.
Prêts et emprunts : comment le bitcoin devient productif
Les protocoles de prêt sur Starknet permettent aux utilisateurs de déposer des actifs (en gagnant des intérêts) et à d'autres de les emprunter (en payant des intérêts). Les prêts sont généralement surdimensionnés : l'emprunteur doit déposer des garanties supérieures à la valeur du prêt. Ce système permet aux détenteurs de Bitcoin d’obtenir des liquidités sans vendre leurs actifs.
Par exemple, un utilisateur peut déposer du WBTC sur Starknet et emprunter des pièces stables comme l'USDC, en utilisant le bitcoin comme garantie. Au-delà du simple emprunt, de nombreux utilisateurs adoptent des stratégies avancées pour amplifier les rendements, comme le bouclage.
Looping : multipliez le retour
Le bouclage consiste à emprunter des pièces stables contre du bitcoin déposé, à acheter plus de bitcoin (ou de dérivés), à le déposer à nouveau en garantie et à répéter le cycle. Chaque itération augmente la garantie et donc le rendement, net des intérêts du prêt. Sur Starknet, des protocoles comme Vesu et Troves.fi proposent des coffres-forts automatisés pour le bouclage, rendant cette stratégie accessible même aux utilisateurs novices. Cependant, le bouclage comporte des risques : si le prix du bitcoin baisse, les positions peuvent être liquidées.
Carry trade : exploiter les différentiels de taux
Une autre stratégie populaire est le carry trade, qui vise à profiter de la différence entre les taux d’intérêt de deux actifs. Sur Starknet, les détenteurs de bitcoins peuvent emprunter des pièces stables à des taux très bas (grâce aux incitations STRK et à la faible demande de prêts) et les investir dans des actifs offrant des rendements plus élevés, comme l'agriculture de pièces stables. Dans certains cas, le coût réel de l’emprunt de l’USDC contre Bitcoin a été proche de zéro, tandis que les rendements des pièces stables ont atteint 5 à 10 %.
L'écosystème DeFi de Starknet : protocoles et innovation
L'écosystème Starknet s'est enrichi de nombreux protocoles qui exploitent ces opportunités :
- Étendu : échange à terme décentralisé et perpétuel à effet de levier.
- Ekubo : AMM à liquidité concentrée et architecture modulaire.
- Vesu : protocole de prêt sans autorisation, optimisé pour BTCFi, avec des incitations STRK et des taux d'intérêt compétitifs.
- Uncap Finance : protocole d'emprunt de style Liquity v2, axé sur le stablecoin USDU, entièrement adossé au Bitcoin.
- Opus : plateforme de prêt à marge croisée pour les utilisateurs avancés, avec APY de 2 % à 7 %.
- Re7 Yield Aggregator : Fonds qui utilise des stratégies avancées pour générer des rendements sur Bitcoin, avec des APY annoncés allant jusqu'à 20 %.
- Midi : Protocole stablecoin à rendement, qui vous permet de déposer du Bitcoin ou de l'USDC pour extraire du sUSN et augmenter les rendements via le bouclage.
- AVNU et LayerAkira : agrégateur DEX et plateforme de trading spot performante.
- Ready, Braavos, Xverse : des portefeuilles avec produits Earn intégrés, pour un accès facile aux stratégies BTCFi.
- Starknet Earn : front-end qui regroupe les principales stratégies BTCFi dans une seule interface.
- Focus Tree : studio qui développe des applications grand public sur Starknet, avec plus d'un million d'utilisateurs intégrés.
Le programme d’incitation de 100 millions de STRK (septembre 2025 – mars 2026) soutient ces activités, dans le but de faire de Starknet la plateforme la plus pratique pour emprunter des pièces stables contre du bitcoin. L’idée est qu’une fois les incitations terminées, la masse critique d’utilisateurs continuera à utiliser les protocoles de manière organique.
Ready : la première néobanque crypto-native sur Starknet
L'évolution de DeFi sur Starknet ne s'arrête pas aux prêts. Avec Ready (anciennement Argent), la première véritable néobanque crypto-native est née : une plateforme qui permet de déposer, gagner et dépenser des actifs crypto de manière simple et auto-conservatrice.
Ready permet les virements bancaires directs depuis plus de 150 pays, la conversion fiat-crypto sans échanges centralisés et, grâce à l'intégration avec Due, l'utilisation de vIBAN personnels pour recevoir des pièces stables directement dans le portefeuille Starknet. De plus, Ready a lancé une carte de débit auto-dépositaire liée à Visa/Mastercard, avec des paiements convertis en temps réel de crypto en fiat. L'intégration avec Google Pay est déjà active, tandis qu'Apple Pay arrivera en janvier 2026.
Cela signifie qu'un utilisateur peut :
- Déposez des bitcoins sur Starknet via un pont ou un wrapper.
- Gagnez du rendement sur Bitcoin grâce au jalonnement, aux prêts ou à des produits comme mRe7BTC.
- Dépensez des récompenses (par exemple STRK) directement via la carte Ready pour des achats quotidiens, sans jamais quitter l'écosystème Starknet.
Tout se passe rapidement, à moindre coût et sans intermédiaires centralisés, grâce à des transactions inférieures à un centime et à des fonctionnalités avancées d'abstraction de compte.
Starknet : la nouvelle banque en chaîne
La croissance de Starknet démontre que le bitcoin peut être bien plus qu'un actif à détenir passivement. L’écosystème encourage l’utilisation active, l’emprunt, les dépenses et les stratégies de rendement structurées, transformant le bitcoin en un actif productif au sein d’une DeFi auto-dépositaire. Avec des outils tels que Vesu, Uncap, Ready et Starknet Earn, la plateforme construit une véritable banque en chaîne : un système financier appartenant aux utilisateurs, qui combine rendement, liquidité et paiements, sans intermédiaires centralisés.
La vision de Starknet est claire : faire du bitcoin non seulement un actif à stocker, mais un actif à utiliser, investir et dépenser dans la vie réelle, grâce à une infrastructure DeFi accessible, sécurisée et innovante.