la plateforme qui CHANGE la manière de TRADING crypto

Le grand public a toujours été habitué à un trading crypto directionnelvia des positions où vous pariez simplement sur la hausse ou la baisse d'un actif au fil du temps. En réalité, dans le monde de la finance, et de plus en plus dans le monde Secteur DeFi, il existe des méthodes de trading qui n'ignorent pas exclusivement la direction du marché, mais qui reposent sur un concept plus avancé, lié à comparaison entre la performance de deux ou plusieurs actifs.

C'est ce qu'il propose Protocole Poireun protocole décentralisé construit sur le réseau Arbitrum, qui a été créé dans le but de simplifier l'exécution et la gestion du trading par paires, c'est-à-dire des stratégies dans lesquelles vous prenez simultanément des positions longues et courtes sur un panier d'actifs et essayez d'extraire des rendements de leur relation. Cela peut paraître complexe, et sur le papier cela l'est effectivement, mais grâce à l'interface intuitive de Pear, tout devient plus simple. Voyons comment cela fonctionne.

Pear Protocol : trading de crypto avec plusieurs jambes simultanément

Allons directement au cœur du mécanisme du Pear Protocol. La plateforme vous permet de créer et gérer des opérations de trading composées de plusieurs «jambes» exécutés de manière coordonnée, évitant ainsi d’avoir à ouvrir manuellement des positions distinctes sur plusieurs protocoles. En pratique, cela permet de définir une stratégie long et short sur plusieurs actifs au sein d'une seule interface, simplifiant ainsi un travail fragmenté.

On peut par exemple aller à la fois long sur BTC et court sur SOL avec un poids 50/50, c'est à dire parier sur le fait que BTC surperformera SOL, que le marché soit haussier ou baissier. Ce qui compte n’est pas la direction absolue des prix, mais la différence de performance entre les deux actifs.

Évidemment, le poids assigné à chaque étape de la stratégie ce n'est pas réglé et peut être modifié en fonction de votre thèse de marché (un actif augmentera plus ou moins que l'autre), du niveau de risque que vous êtes prêt à prendre et du volatilité réalisée des actifs concernés.

Toutes les transactions sont exécutées leInfrastructure hyperliquide ou SYMM (moteur de trading en chaîne basé sur la logique d'intention), tirant parti de leurs livres respectifs et de leur liquidité. Pear Protocol n’agit donc pas comme une couche d’exécution mais uniquement comme une couche de coordination et de gestion des positions.

Paires de trading du protocole Pear

La chose la plus intéressante à propos du Pear Protocol est que nous ne sommes pas obligés de négocier une seule paire, mais nous pouvons exploiter la même logique sur un panier plus ou moins grand.Comme représenté dans l'image, l'interface vous permet d'attribuer un poids spécifique à chaque actif impliqué, comme un long BTC à 50% et un court distribué sur SOL, ETH et HYPEqui couvrent globalement la 50% restants.

De cette manière, nous pouvons élargir la logique opérationnelle, en étendant le concept de trading par paires de manière sectorielle. Nous pouvons échanger des discours sur le marché, comparer différents écosystèmes et même construire des positions neutres par rapport au marché.

Plus important encore : parmi les actifs que nous pouvons choisir sur Pear, il y en a beaucoup Section hyperliquide HIP-3c'est-à-dire des outils (gérés par des entités externes sans autorisation) qui représentent les actifs de l'entreprise. monde financier traditionnel tels que les indices, les matières premières ou les actions.

Cela le rend particulièrement attractif car il vous permet de créer des expositions hybrides au sein d’une même stratégie. position longue sur les titres TradFi tels que MÉTA, GOOGL et MSFT et, en même temps, un position courte sur les actifs cryptographiques comme DOGE, XRP et BCH. Une approche de ce type permet d’exploiter les corrélations et divergences potentielles entre les marchés traditionnels et crypto, ou de combiner des actifs appartenant à différentes classes pour une thèse plus complexe.

Les différentes fonctionnalités pour trader sur Pear Protocol

Évidemment, sur Pear Protocol, chaque ordre peut être exécuté en différents modes: marché, limite, limite avancée, ladder et TWAP, offrant à l'utilisateur l'approche la plus adaptée en fonction de sa stratégie. Il existe également la possibilité de définir un take profit et un stop loss, de définir un effet de levier jusqu'à 40X (en fonction des marchés) et gérez l'exposition au ratio d'actifs via un tableau de bord unifié pour surveiller le PNL, le financement et l'effet de levier.

Mais la particularité de Pear est la présence d'un Agent Poirec'est-à-dire un robot chargé de coordonner l'exécution de la transaction et de gérer l'ensemble de la stratégie multi-étapes. Il n'est pas un agent LLM au sens strict du terme, car il ne prend pas de décisions autonomes et ne crée pas ses propres stratégies de trading, maisse concentre sur la gestion des risques opérationnels et globaux du poste. Attention cependant : on ne peut l'exploiter que sur une position à deux atouts.

Il nous donne des informations en temps réel telles que :

• Corrélation entre deux actifs : dans quelle mesure les prix des deux actifs évoluent ensemble au fil du temps.
• Cointégration: s'il existe une relation stable à long terme entre deux actifs (oui ou non)
• Score Z roulant: dans quelle mesure le ratio entre les actifs s'écarte de sa moyenne historique sur un intervalle de temps donné.
• Volatilité: L'ampleur des changements de prix dans le ratio d'actifs.
• Bêta: la sensibilité d'un actif à un autre, c'est-à-dire dans quelle mesure le mouvement de l'un affecte le comportement de l'autre. Si nous définissons l'élément « Utiliser le ratio bêta »les poids des jambes sont équilibrés pour une stratégie neutre au marché, qui ne dépend pas de la tendance générale du marché.

Pourquoi le trading en binôme plutôt que le trading directionnel ?

Beaucoup d'entre vous se demandent peut-être quel est le véritable intérêt d'ouvrir simultanément deux positions longues et courtes. échanger la performance relative entre les actifs plutôt que de choisir des positions directionnelles. En réalité, plusieurs raisons justifient de telles opérations et qui, dans un certain sens, nous distinguent des composante de vente au détail et ils nous rapprochent de la logique d’un hedge fund.

Tout d’abord, le trading en paires fonctionne dans toutes les dynamiques de marché (haussière, baissière, latérale). Changez un peu le focus de l’opération : on ne regarde pas si un actif augmente ou diminue, mais s'il augmente ou diminue plus qu'un autreou par rapport à un autre secteur. En ce sens, il existe quatre cas d’utilisation principaux dans lesquels le trading en paire est particulièrement efficace :

• Trading basé sur le récit: Le monde de la cryptographie regorge de récits. Nous pouvons les exploiter pour trader par exemple L1 vs L2, ou long sur une chaîne émergente contre un short sur une chaîne qui perd de sa pertinence.

• Trading fondamental: exploiter les inefficacités du marché en identifiant les écarts de prix entre les actifs liés via des mesures telles que TVL et FDV.
• Trading technique: Rechercher des opportunités techniques pour accéder à des postes qui semblent avoir du potentiel
• Arbitrage statistique: identifier les opportunités de retour à la moyenne entre deux actifs, c'est à dire lorsque deux actifs habituellement corrélés divergent temporairement.