Les marchés sont tendus, mais le graphique du Bitcoin raconte une histoire plus stratégique que ne le suggèrent les gros titres.
BTC recule après avoir échoué à franchir le plafond de 94,5 000 $, la carte thermique sur 3 jours montre désormais une longue accumulation de liquidités entre 89 000 $ et 87 000 $.
Ces clusters denses agissent souvent comme des aimants avant un renversement, en particulier lorsque l’argent intelligent recherche des positions surendettées.
Le repli actuel correspond à ce modèle, les prix dérivant vers des pools de liquidités intacts qui déterminent généralement la prochaine étape directionnelle.
Le Bitcoin va-t-il chuter pour balayer la liquidité entre 89 000 et 87 000 ?
La baisse vers 90 000 $ correspond à la liquidité créée plus tôt dans la semaine, et un cluster plus profond se situe toujours entre 87 000 $ et 86,3 000 $.
Cette zone n'a pas été testée depuis début décembre, ce qui en fait une cible naturelle si le BTC ne peut pas se maintenir au-dessus des niveaux actuels. Un balayage dans cette poche éliminerait les positions longues surendettées avant toute véritable tentative de retournement.
Source : CoinGlass
La perte de cette zone attirerait le BTC vers 86 320 $, avec une réserve de liquidité plus profonde proche de 80 507 $ agissant comme l'aimant final à la baisse.
Que le prix défende ou prenne le bloc de 89 000 $ à 87 000 $ déterminera si BTC rebondira vers 96 000 $ ou s'enfoncera dans une panne plus large.
Bitcoin peut-il exploser à partir de CE niveau ?
Bitcoin [BTC] se négocie actuellement à l'intérieur de deux structures haussières qui se chevauchent : un triangle ascendant mineur qui définit la compression à court terme et une ligne de tendance ascendante majeure qui a soutenu chaque rebond depuis novembre.
Source : TradingView
BTC a exploité avec précision la limite inférieure du triangle mineur.
Dans le même temps, RSI s'est taillé une nette divergence haussière– un signe classique que la pression à la baisse perd de son élan même si le prix atteint de nouveaux plus bas marginaux. Cette combinaison précède souvent de brusques rebonds si le soutien structurel se maintient.
Mais le risque reste évident. Une ventilation de la structure mineure expose la ligne de tendance ascendante majeure.
Maintenir cette ligne maintient la trajectoire haussière intacte. Cependant, sa perte ouvre des niveaux de liquidité plus larges entre 86 000 $ et 80 500 $, des niveaux qui ont historiquement réinitialisé les marchés à effet de levier et éliminé les positions longues les plus faibles.
Farzam Ehsani, PDG de VALR, a affirmé cette notion en déclarant à AMBCrypto dans un e-mail :
« Le tableau technique du Bitcoin reflète cette nervosité. La résistance à 92 000 $ et une fourchette de rétrécissement ouvrent la voie à une cassure décisive qui pourrait déterminer la direction pour les mois à venir. «
Réaction de la Fed à la baisse : crainte macroéconomique ou retournement technique
La réduction de 25 points de base de la Fed a brièvement poussé le BTC à 94,5 000 $ avant que les vendeurs n'interviennent. Des tendances similaires sont apparues lors des cycles de réduction précédents, où l'optimisme initial s'est rapidement estompé.
Powell a signalé que les achats du Trésor pourraient rester élevés, un léger soupçon de soutien de type QE, tout en mettant en garde contre la hausse des risques pour l'emploi et l'inflation induite par les tarifs douaniers.
Neuf des douze membres du FOMC ont soutenu cette réduction, démontrant un solide accord interne. Malgré cela, les marchés ont considéré le ton comme prudent plutôt que fortement conciliant, déclenchant le retrait de la BTC.
Ehsani a poursuivi:
« L'examen des décisions du gouvernement américain, qui englobe les plus grands détenteurs de Bitcoin, repose sur l'idée qu'une nouvelle série de désastres économiques nationaux due à la faillite d'entreprises disposant d'importantes réserves de Bitcoin, qui ont activement fait pression pour leurs intérêts et ont parrainé le gouvernement actuel lors des élections, est inacceptable. »
Cette macro-réaction répond désormais à la configuration technique de Bitcoin à un moment critique.
Chemin vers 96 000 $ : le BTC peut-il s’inverser ?
Les analystes de CryptoQuant notent une nette baisse de la pression vendeuse. Les dépôts de change sont passés de 88 000 fin novembre à 21 000 aujourd'hui.
Les dépôts des baleines ont chuté de 47 % à 21 % et les dépôts moyens sont passés de 1,1 BTC à 0,7 BTC, indiquant que les gros vendeurs ont reculé.
Source : X
Ray Youssef, PDG de NoOnes, a fait écho à ce sentiment en déclarant à AMBCrypto :
« Un ton accommodant de la Fed pourrait ouvrir la porte à un regain de sentiment de risque, déclenchant un » rallye du Père Noël « pour les actifs numériques, avec BTC récupérant 100 000 $, l'ETH dépassant 3 500 $, le XRP à 2,3 $ et Solana se dirigeant vers 150 $. «
Ce contexte permet souvent des rassemblements de secours. 99 000 $ est le premier point de contrôle à la hausse majeur de Bitcoin, correspondant à la bande inférieure du prix réalisé par le trader.
Au-dessus de cela, 102 000 $ et 112 000 $ sont les prochaines zones de résistance. Si BTC évite un balayage plus profond des liquidités et maintient sa structure ascendante, une évolution vers 96 000 $ reste en jeu.
Youssef l'a parfaitement résumé en observant :
« La structure du marché commence enfin à se stabiliser après de récents dénouements forcés et une intense pression de vente, en particulier de la part des détenteurs à long terme. Cependant, la profondeur de la reprise du marché reste faible. »
Il a continué,
« Les entrées d'ETF ne sont devenues positives que récemment après d'importants rachats, et la pression cumulée des achats au comptant est encore décevante. »
Pensées finales
- Les clusters de liquidité ci-dessous restent le plus grand risque à court terme.
- La divergence haussière et l’atténuation de la pression à la vente maintiennent le scénario haussier en vie.