Bitcoin et Ethereum s'effondrent dans la nuit: longues cascades de liquidation!

Cette nuit Bitcoin, Ethereum Et le reste du Marché de la cryptographie Ils ont dû faire face à un groupe d'ours prêts à faire chuter brusquement les prix. Le rallye qui était en cours, en particulier pour l'ETH, a donc été interrompu par une série de longues liquidations sur les sacs à terme, compliquant le cadre spéculatif actuel pas un peu.

Toujours rien de grave: au cours des dernières 24 heures, le BTC ne perd que 2,2% tandis que l'ETH laisse 4,8% sur place, tous les chiffres abordables pour un marché volatil comme celui-ci. Cependant, il semble que l'attitude d'un investisseur ait changé, qui au cours des dernières heures a commencé à cliquer fortement sur le « court« , En amplifiant l'impact avec l'utilisation du levier financier. Nous essayons de comprendre ce qui se passe, si nous sommes au début d'une correction plus profonde ou si les taureaux reviendront sous peu.

Bitcoin Ethereum accuse le coup: 440 millions de dollars de long évaporés

Il n'a pas commencé du bon pied cette semaine: Bitcoin et Ethereum perdent du terrain à la merci du ferment sur les marchés dérivés de la cryptographie. Le reste du marché suit, avec Quelques exceptions près comme lien ce qui montre une résilience plus graphique. Plusieurs utilisateurs ont fait baisser les prix de réduction avec des positions courtes à courte durée, en déclenchant une Longue cascade de liquidation qui a temporairement alarmé les cloches des titulaires.

Au cours des dernières 24 heures, nous comptons 447 millions de dollars liquidés, Tandis que les shorts ne représentent que 86 millions de dollars. Plus de 126 700 commerçants punis, À une époque où tout le monde visait une continuation du rallye. Il n'y avait toujours pas d'excès d'euphorie, mais évidemment, quelqu'un semble avoir voulu profiter de ce déséquilibre pour prendre le temps.

Ce ne sont pas des données alarmantes, vues et considérant qu'il y a seulement quelques jours, le 14 août, le marché avait servi plus de 800 millions de dollars de liquidations de postes de dates. Cette fois, cependant, l'impact semble avoir été, au moins à première vue, plus douloureux. Probablement parce que nous sommes allés briser certains médiums sur les graphiques quotidiens, y compris le MA10 pour Ethereum et le MA pour Bitcoin.

L'intérêt ouvert reste élevé: la courte exposition augmente

Notez comment, malgré les grandes liquidations et les prix en descente sur Bitcoin et Ethereum, Nous n'avons pas assisté à une baisse proportionnelle de l'intérêt ouvert. L'intérêt ouvert, calculé comme la somme de la valeur en dollars des positions ouverts sur les marchés à terme, est toujours resté étonnamment élevé, En particulier sur BTC.

Qu'est-ce que cela signifie? Que la capitale ne quitte pas le marché, mais que c'est simplement Quelqu'un augmente les positions courtes, accompagnant un changement structurel dans le positionnement des commerçants. La prédominance est encore légèrement du côté du long, même si en même temps l'espace est aplati.

Nous trouvons également la confirmation de cette hypothèse dans le Situation secondaire du taux de financement, où les taux ont chuté près d'une zone neutre Pour la plupart des actifs cryptographiques. Bitcoin Ethereum reste légèrement positif, mais avec certains échanges qui ont un financement négatif. Le lien et le battage médiatique sont parmi ceux où les longs sont encore dominants.

Également important de mentionner le forte augmentation des volumes de tradingqui explique en partie l'intensité du mouvement baissier de la nuit. Grande attention au bitcoin, qui voit une augmentation de 120% des échanges, et sur les liens, avec une augmentation de 162%.

Au CME, il est record de shorts sur Ethereum: le scénario devient tendu

Pour mieux comprendre ce que cette mini-vente baissière a déclenché, nous devons regarder le Données du Chicago Mercantile Exchange (CME), un marché de référence pour opérateurs institutionnels Dans le secteur de la cryptographie. Sur Bitcoin, il n'y a en fait rien d'intéressant à signaler, avec des longs et des shorts qui s'opposent sans anomalies particulières.

Ce qui se démarque plutôt dans les yeux, et qui pourrait être l'une des principales causes de la dernière réduction, c'est L'augmentation impressionnante des positions courtes sur Ethereum. Au CME est enregistré, en termes d'intérêt ouvert, avec Hedge funds qui a progressivement augmenté le short tandis que le prix de l'éther augmentait en direction du maximum.

À partir de juin, les hedge funds ont ajouté plus de 4 milliards de dollars de positions baissièresqui se retrouvent probablement maintenant dans une forte perte. En attendant, les gestionnaires d'actifs jouent un jeu opposé qui va compenser avec de gros positions à long terme. Nous ne savons pas qui gagnera, mais une chose est certaine: Quelqu'un va faire mal.

Que regarder maintenant?

Maintenant, le vrai jeu pour la continuation de la course taureau de l'ensemble du secteur de la cryptographie est joué. Nous approchons des domaines de prix particulièrement attentifs par les commerçants, à la fois sur Bitcoin et sur Ethereum. Pour BTC, nous devons nous concentrer sur la gamme 115 000 à 114 000 $où il y a une forte concentration de liquidité, ainsi que d'autres liquidations potentielles.

Pour ETH, en revanche, il sera essentiel de maintenir la zone de 4 200 $ à 4 000 $Les deux afin de ne pas perdre l'élan vers le haut toujours en place, et de ne pas inverser le sentiment général du marché.

Pour conclure, nous soulignons un petit détail sur Ethereum, étant en ce moment la crypto de l'atout avec plusieurs yeux sur eux. Comme mentionné dans le paragraphe précédent, les shorts de fonds spéculatifs sont au sommet avec plus de 18 000 contrats vendus en plein air, mais La structure est encore fortement optimiste.

Si l'ETH devait atteindre un nouveau maximum, plus de 8 milliards de dollars de shorts selon Coiinglass seraient liquidésavec les hedge funds qui seraient obligés de se présenter à la couverture en vendant à perte, ou en augmentant encore plus l'exposition, en créant les conditions pour un Compression haussée de taille épique. Nous voyons.