Comment les institutions se préparent à la révolution

2025 semble être définitivement l'année deAdoption institutionnelle du monde de la cryptographie et du Technologie de la blockchain. Surtout aux États-Unis, où l'ouverture législative de l'administration Trump a jeté les fondements d'une nouvelle phase d'expérimentation et d'intégration, les banques et les institutions commerciales souhaitent désormais participer à cette transformation à tout prix.

De nombreux opérateurs TRADFI ressentent l'urgence de devoir mettre en œuvre des infrastructures Web3 dans leur entreprise Avant qu'il ne soit trop tard et cette compétitivité atteint des niveaux impitoyables. Ce n'est plus un discours de « Quand« Mais de »comme« Faites de la blockchain une partie intégrante des processus bancaires et de la façon de s'ouvrir aux nouveaux marchés mondiaux sans perdre le contrôle de la sécurité et de la conformité.

Cependant, ce chemin n'est pas le même pour tout le monde: Banques, gestionnaires patrimoniaux et fintech Ils sont confrontés à un changement avec des priorités, des structures et des contraintes très différentes. Pour chaque catégorie, des cas d'utilisation distincts émergent, des stratégies de mise en œuvre ciblées et des choix technologiques spécifiques. C'est pourquoi la société VC Andreessen Horowitz (A16Z), dans son dernier rapportJe voulais analyser comment chaque catégorie se prépare à la révolution de la blockchain. Voyons les détails ci-dessous.

Les défis communs à relever par les institutions pour intégrer la blockchain et la crypto

Les 3 catégories présentées, c'est-à-dire les banques, les gestionnaires patrimoniaux et les sociétés fintech, commencent à se concentrer fortement sur la blockchain, conscient du fait qu'il pourrait améliorer énormément leurs structures rigides en termes d'efficacité, de vitesse et de transparence. Il n'y a plus aucun doute sur le potentiel perturbateur de cette technologie, mais selon A16Z, ils émergent toujours Quelques considérations que le conseil d'administration et les services de gestion sont placés.

D'une part, Nous devons comprendre quelle est la valeur concrète et mesurable d'une stratégie basée sur la blockchain Et quels avantages peuvent faire individuellement chaque type d'institut. D'un autre côté, cependant, on pense à Identifiez quels sont les éléments techniques essentiels pour le transformer le bavardage réellement opérationnel.

Ci-dessous, nous distinguons la façon dont chaque acteur se mobilise lors de cette transition, que bien qu'il puisse en fait paraître aux utilisateurs communs, il influence déjà déjà l'infrastructure des services financiers que nous utilisons.

Banques: comment sortir de l'ère de la pierre grâce à la blockchain

Probablement banques sont parmi les acteurs qui pourraient tirer le plus grand avantage de l'intégration de la blockchainLa révolution des structures toujours lentes, complexes et basées sur des systèmes obsolètes des années 60 tels que le logiciel COBOL. Ils peuvent enfin sortir de l'ère des « sites Web » et passer à un modèle plus dynamique, similaire à nous comprendre, à une base de données plus efficace telle qu'Amazon.

Pour les banques que nous trouvons Trois cas émergents d'utilisation Qui peut vraiment faire la différence:

1. dépôts tokenisés: Actifs garantis par les pièces Fiat dans le ratio 1: 1, et détenus sur des comptes bancaires commerciaux, qui peuvent être négociés sur des blockchains publics et privés. Ils réduisent les temps et améliorent l'efficacité des paiements transfrontifs et de la gestion du trésor.
2. Infrastructures de réglementation: Les banques visent à offrir un règlement presque instantané dans les paiements internationaux et sur les marchés de réapprovisionnement. Plusieurs instituts visent à faire face aux inefficacités avec i Systèmes de connaissances zéro (ZK)tels que ceux offerts par Matter Labs, une entreprise à la tête du L2 d'Ethereum Zksync.
3. Mobilité des garanties: a l'intention d'améliorer la capacité des banques à pouvoir déplacer des actifs entre les unités de l'entreprise et les différentes zones géographiques. L'objectif ultime est de réduire les tampons de capital et de rivaliser de manière plus agressive sur les marchés grâce à une structure rationalisée.

Comment choisir la bonne blockchain et sélectionner le niveau de garde

Pour mettre en œuvre ces cas d'utilisation, Cependant, les banques doivent d'abord décider d'opérer sur les blockchains publicsqui offrent une plus grande interopérabilité et décentralisation ou sur des réseaux privésPlus contrôlé mais moins ouvert à l'innovation externe. Le choix dépend des différents besoins internes tels que la logique de confidentialité et de conformité.

Disons que pour les réseaux publics, bien qu'il soit encore plus lent que certains services centralisés, Les instituts choisissent souvent de passer par Ethereum ou les solutions L2 L2 Rollup L2 de dernière génération. Par exemple, nous mentionnons la base, Arbitrum, Aptos, Solana et Sul.

En ce qui concerne garde à vuec'est-à-dire ceux qui doivent réellement prendre le briga pour sécuriser les actifs des utilisateurs, souvent les banques Ils préfèrent s'appuyer directement sur des partenaires spécialisés Plutôt que d'agir comme un garant de la première personne. En effet

Les gestionnaires d'actifs: une nouvelle ère d'efficacité du capital d'investissement

Si pour les banques, la blockchain signifie moderniser les systèmes obsolètes, Pour les gestionnaires immobiliers, il représente avant tout une opportunité d'améliorer l'efficacité de l'argent et de maximiser les rendements. En particulier, selon A16Z, le gestionnaire d'actifs vise à étendre la distribution, à automatiser les opérations et à accéder à un nouveau formulaire de liquidité sur des marchés mondiaux plus dynamiques.

Ici aussi, on trouve Trois cas d'utilisation principale et de tendance Que ces instituts Tradfi exploraient dans le contexte de la crypto et de la blockchain:

1. Trésor américain et fonds monétaires tokenisés: Des produits très intéressants tels que Buidl émis par BlackRock qui permettent aux utilisateurs d'investir dans des performances de stable avec des performances intégrées, grâce à un support réglementé et directement sur la chaîne. Jusqu'à présent, ces titres ont été un grand succès en termes de valeur accumulée.

2. Intégration avec le défi: de nombreuses institutions entrent dans la logique de Protocoles Defi tels que Morpho, uniswap et Financement de l'érable. En effet, cela leur permet de créer des stratégies de performance beaucoup plus rentables que celles du monde réel, avec des coûts de distribution plus faibles et une plus grande personnalisation de l'exposition aux risques.

3. Assets royaux pris (RWA): Les gestionnaires d'actifs se concentrent également sur la question des jetons réels, non seulement en ce qui concerne les titres de trésors mais aussi d'autres produits tels que les actions, le capital-investissement, les produits de base, etc., il est intéressant de noter comment cette ouverture oblige les sociétés Tradfi pour entrer dans la taille multi-chaîne, avec différentes blocs de blocages pour soutenir une meilleure intégration et réglementation.

Les entreprises fintech créent de meilleurs services grâce à la blockchain

Pour les sociétés fintech, en revanche, l'intégration de la technologie blockchain permet Pour créer des services plus rapides, moins chers et évolutifs à l'échelle mondiale. Des services tels que l'identité numérique, les paiements, le crédit et la garde peuvent être gérés plus rationalisés, réduisant les intermédiaires et les coûts.

Le marché est déjà en grande tourmente: des acteurs tels que Se révolterce qui vous permet de dépenser de la crypto dans les achats quotidiens, ou Bandequ'avec son Compte financier de l'écupation permet aux entreprises de maintenir les ventes à Stablecoin Dans plus de 100 pays différents. Si la fintech se concentre sur ces modèles, cela signifie que les services actuels ne satisfont pas complètement les besoins de l'utilisateur final.

Trois Tendances clés À quoi nous visons, nous trouvons:

1. Intégration des paiements avec stablecoin: Pour la fintech, il devient fondamental de pouvoir compter sur une monnaie d'échange avec une valeur stable, qui est opérationnelle 24/7 sur un réseau rapide et économique. Les coûts d'échange sont réduits et les limites rigides des temps bancaires traditionnelles sont dépassées.

2. Remits mondiaux via la blockchain: Toujours grâce aux stablecoins, vous pouvez également pouvoir accélérer les paiements croisés et réduire les commissions finales, comme le montrent les partenariats Revolut et Nubank avec LightSpark pour intégrer Bitcoin Lightning Network.
3. Crypto-natif de fintech: Il s'agit d'un nouveau mouvement qui voit de plus en plus les entreprises visent Création de sa propre blockchain L1 ou L2Pour réduire la dépendance à l'égard des solutions externes et des fournisseurs tiers, et dans certains cas, générer de nouvelles entrées grâce à la gestion directe du réseau et des validateurs. Ils préfèrent souvent L2 car il permet aux entreprises de fonctionner avec un seul séquenceur et de maintenir un certain degré de contrôle. Au lieu de cela, les L1 sont des réseaux plus exigeants à effectuer et avec des avantages moins directs.