Les règles pour se déplacer indépendamment

Parmi les opportunités les plus fascinantes du monde de la crypto, il est certainement possible de prendre le contrôle de votre stablecoin dans les divers Applications Defi. Historiquement, le marché des actifs numériques est connu pour la préparation des utilisateurs pour rechercher des rendements très élevés en temps réduit, acceptant souvent des niveaux de risque très élevés.

Cependant, ces dernières années, grâce à une croissance de l'ensemble du secteur financier décentralisé, plusieurs stratégies plus prudentes et structurées sont nées, capables de générer des gains de contenu, mais en tout cas beaucoup plus attrayants que ce que le monde des liaisons et le stockage des finances traditionnels sont offerts.

Cependant, il faut savoir comment déplacer et connaître les principaux critères pour évaluer les différentes opportunités. C'est pourquoi Dans cet article, nous expliquons tout pour pouvoir bouger indépendamment À la recherche de la meilleure ferme

Stablecoin de ferme: la première étape consiste à se diversifier

Si vous souhaitez apprendre à utiliser votre capital dans Defi pour obtenir des rendements plus ou moins stables, La première étape consiste à diversifier la liquidité disponible en stablecoin plus fort et plus sûr. Évitez les salopes comme algorithmique stable (par exemple l'ancienne terre de la terre / lune) et les pièces sans réserves collatérales adéquates de la cheville.

Vous pouvez certainement consacrer une part importante aux deux premiers du classement, USDT et USDCÀ la fois sur-perplexe et largement répandu dans le secteur de la cryptographie. Si vous effrayez l'idée de placer un capital sur cette stablecoin (effrayé peut-être par les accusations non fondées de l'imprimé grand public), pensez que Tether, l'entreprise qui gère l'USDT, a plus de fonds dans la gestion de ceux de toute banque de taille moyenne en Italie.

Autres écunines valides pour diversifier les positions peuvent être USDE d'EthhenaActuellement troisième au classement après une expansion très importante, USDS de Sky ProtocoL (ex makendao), e FDUSD émis par First Digital. Il y aurait beaucoup d'autres à considérer, cependant, nous pouvons nous arrêter ici pour une approche plus sûre et moins de dégén. Il se souvient également de se diversifier parmi les différentes stratégies que nous verrons plus tard, et de ne jamais faire tout-in sur une seule piscine.

Comment trouver les opportunités de stablecoin de ferme dans Defi?

Dans Defi, il est plein de piscines où vous pouvez mettre votre stablecoin sur le revenu: il vous suffit de savoir où rechercher. Pour simplifier, Vous pouvez rechercher directement dans le tableau de bord de « Stratégies de rendement»Par DefillamaFiltrage pour les pièces sur lesquelles vous souhaitez créer une stratégie.

Vous trouverez le Meilleures opportunités divisées par les piscines, le projet, TVL et les performances attendues. Pour le moment, comme indiqué dans l'image, il y a Bonnes occasions sur Ethena faire des enjeux sur 8,75% E sur Maple Finance En déposant 6,95% de prêts USDC, auxquels sont ajoutés des rendements supplémentaires de 2,2% payés dans le jeton de gouvernance de la plate-forme.

En cliquant sur chaque pool unique, vous pouvez voir un score de risque donné par DeFillama et observer les performances des performances, qui, comme nous le savons, n'est pas stable au fil du temps mais varie selon la liquidité présente et d'autres facteurs externes.

Clairement Ce sont des stratégies « simple« , qui ne nécessitent qu'une interaction avec le protocole Defisans avoir à effectuer des opérations supplémentaires. Cependant, il existe également des solutions plus complexes, et par conséquent encore plus rentables.

Les stratégies de rendement pro en Defi avec stablecoin

Parmi les combinaisons les plus intéressantes qui peuvent être utilisées dans Defi avec stablecoin, nous en distinguons deux en particulier: L«L'utilisation du prêt avec les protocoles de prêt et l'utilisation de positions neutres delta.

1. Prêt et réutilisation du levier

Dans le premier cas, c'est Déposez un stablecoin sur Protocoles comme AaveMorpho, ou étincelle, obtenir une performance passive en retour et la possibilité de emprunter un autre stablecoin. La pièce de prêt peut ensuite être réinvestie dans d'autres protocoles Defi pour obtenir un rendement supérieur au taux d'emprunt, générant ainsi un bénéfice clair sur la différence.

Cependant, cette stratégie en nécessite une Bonne connaissance des taux appliqués Et des risques impliqués: par exemple, si le retour sur le dépôt secondaire baisse sous le coût de l'emprunt, la stratégie devient rapidement gênante.

Le « astuce« À une époque, il s'agit d'emprunter l'écurie avec le plus bas Tasso d'emprunt que ceux disponibles, puis de passer à une autre stable qui offre des rendements sur le dépôt majeur de Defi (es.borrow de l'USDT, puis de changer dans l'USDE et de mettre un revenu sur Ethena)

Explosions neutres à 2 delta avec taux de financement

Dans le deuxième cas, on parle d'un Stratégie neutre de DeltaProbablement plus facile à gérer et plus adapté à ceux qui souhaitent éviter l'utilisation du levier sur les prêts ou l'exposition à la volatilité.

Comment ça marche? Il commence à partir d'une position de trésorerie dans Stablecoin E Vous choisissez un actif avec un versement de financement positif (par exemple, ETH, BTC, Sol ou autre). À ce moment-là, vous achetez le point d'actif (par exemple 1 eth), Et une position courte sur les contrats à terme s'ouvre avec 1x levier, avec la même taille (1 eth).

Ce faisant, l'exposition claire au prix ne devient rien: si le prix augmente, il gagne sur place mais est perdu à l'avenir, et vice versa. Cependant, Les versements de financement sont collectés, Qui est payé cycliquement du long côté au court lorsque le marché est dans la tendance à la hausse.

Cette stratégie, si bien définie, vous permet d'obtenir des rendements plus ou moins stables au fil du temps sans souffrir Volatilité de l'actif sous-jacent. Les versements de financement varient dans le temps et peuvent être surveillés en temps réel sur des plates-formes telles que Rinçage. Pour vous casser, vous pouvez le faire sur des plateformes telles que Hyperliquid, Bybit, Binance, OKX ou Bitget, en fonction de l'endroit où trouver le financement le plus élevé.

Les risques de l'agriculture stablecoin

Il faut évidemment prendre en considération que ces stratégies ne sont pas exemptes de risques, même s'ils sont considérablement inférieurs à ceux liés à la volatilité des actifs les plus spéculatifs. Premièrement, lorsqu'il interagit avec un Protocole Defivous devez savoir qu'il y a un risque de contrepartie: Pour le faire simple, si le code de la plate-forme est percé, vous risquez de perdre les actifs déposés.

En outre, lorsque des stratégies plus complexes sont mises en œuvre, telles que celles décrites ci-dessus, d'autres facteurs de risque émergent. Par exemple, Dans le cas des prêts, Il y a la possibilité d'être liquidé: Si la valeur de la garantie tombe sous un certain seuil en ce qui concerne le montant emprunté, la position peut être automatiquement liquidée par le protocole. Dans le cas des étages de stable, ce risque est très réduit, mais pas entièrement absent, en particulier dans le cas de DePeg soudain.

Enfin, il y a le « risque« Lié à la variabilité des rendements: De nombreuses stratégies Defi offrent des gains qui ne sont pas fixes, mais qui dépendent des conditions du marché, des incitations temporaires ou des changements de taux (tels que le financement des versements ou le taux d'emprunt). Ainsi, une stratégie initialement rentable pourrait devenir désavantageuse au fil du temps.

Autres considérations fondamentales pour gérer le risque

Si vous ne voulez pas prendre de risques particuliers, ou si vous n'avez pas beaucoup d'expérience dans Defi, Opérez simplement avec des stratégies simples Comme un prêt simple (sans contracter des prêts) ou de ralentir. De la même manière, si votre objectif principal est de protéger le capital plutôt que de générer de grands rendements, Utilisez les plates-formes les plus tournées qui ont un historien derrière elles, comme Aave et Pendles.

Si, en revanche, vous aimez vous essayer dans des situations plus complexes, telles que l'emprunt ou le delta neutre, essayez au moins de mettre en œuvre ces mesures supplémentaires:

– N'utilisez jamais le LTV maximumMais laissez un bon 10 à 15% dans le cas de DePeg. Si un depreg de quelques points se produit, acceptez les pertes et sorties plutôt que de risquer la liquidation.

– Dans le cas du delta neutre, vérifiez au moins une fois par jour la performance des versements de financement E Définissez un aller-retour pour la liquidation du court (Essayez de le fermer d'abord pour éviter les frais de liquidation) Si vous êtes liquidé, ce n'est pas un problème car en même temps, vous avez gagné le même chiffre avec le long point, mais fermez cette position pour stabiliser la stratégie, puis peut-être la rouvrir plus tard.