Les marchés cryptographiques doivent surveiller plusieurs points clés de données économiques américaines cette semaine, étant donné l'influence abondante des événements macroéconomiques sur Bitcoin (BTC).
Bitcoin se négocie près de la fourchette de 95 000 $, les événements économiques de cette semaine susceptibles de provoquer son prochain biais directionnel.
Confiance des consommateurs
L'Université du Michigan rapportera mardi la confiance des consommateurs aux États-Unis, détaillant les attitudes des acheteurs, les intentions d'achat, les plans de vacances, les attentes en matière d'inflation, les cours des actions et les taux d'intérêt.
Après l'indice de confiance des consommateurs précédents de 104,1, le consensus est une rétraction mineure à 102,4. Ce sentiment intervient au milieu des politiques du président Donald Trump, avec Cathie Wood d'Ark Invest notant l'impact de la nouvelle administration sur les dépenses.
«… Aujourd'hui, près d'un tiers de la population active, et peut-être leurs familles, pourraient retenir les dépenses jusqu'à ce qu'ils voient l'impact des changements de politique rapide. Bien que nous pensons que les changements seront nets positifs pour l'économie – peut-être massivement – l'incertitude à court terme est palpable », a expliqué Wood.
Notamment, les données de confiance des consommateurs ne déplacent pas les marchés cryptographiques de la façon dont une hausse des taux de la Réserve fédérale (Fed) pourrait. Cependant, c'est un signal de la façon dont les gens ressentent à propos des dépenses et des investissements discrétionnaires. La crypto et le bitcoin, en particulier, en grande partie un marché axé sur le commerce de détail, sont sensibles à cette ambiance.
Réclamations initiales de chômage
Le rapport initial des réclamations sans emploi de jeudi est également une donnée économique américaine clé à surveiller cette semaine. Il mesure le nombre de personnes qui déposent des allocations de chômage pour la première fois en une semaine, servant de pouls en temps réel sur le marché du travail et l'économie plus large.
En tant que tel, l'influence de ce rapport est liée à la façon dont les données façonnent le sentiment des investisseurs, y compris les attentes concernant la politique monétaire. Lorsque les revendications de chômage augmentent de manière inattendue, elle signale une faiblesse économique potentielle – pensez aux licenciements, ralentissant la croissance ou les risques de récession.
Les investisseurs interprètent souvent cela comme un signal pour composer le risque de dos, tirant de l'argent des actifs volatils comme le bitcoin et les crypto-monnaies en faveur de paris plus sûrs comme les espèces ou les obligations. À l'inverse, lorsque les réclamations initiales de chômage baissent ou sont inférieures à celles que prévu, c'est un signe de force du marché du travail.
Cela peut renforcer la confiance, encourageant les investisseurs à investir dans des actifs plus risqués, y compris la crypto. Une image forte des emplois pourrait atténuer les craintes de hausses de taux agressives, donnant à Bitcoin de l'escalade, en particulier si elle maintient son allure d'or numérique intacte.
Selon les données de Marketwatch, après une lecture précédente de 219 000 réclamations sans emploi, les économistes anticipent une augmentation à 225 000 pour la semaine se terminant le 22 février.
PIB
Le rapport du PIB américain, prévu pour sa sortie ce jeudi, pourrait également influencer considérablement les marchés du bitcoin et des crypto-monnaies. Comme la confiance des consommateurs et les allégations de chômage initiales, les données pourraient façonner les perceptions des investisseurs de la santé économique et de l'orientation de la politique monétaire.
Un chiffre du PIB plus fort que prévu pourrait signaler une forte croissance économique, réduisant potentiellement l'attrait de Bitcoin en tant que couverture contre l'incertitude. Les investisseurs pourraient se pencher vers des actifs traditionnels comme les actions, s'attendant à des politiques de réserve fédérale plus strictes pour freiner l'inflation.
Ce changement de risque fait souvent pression sur les prix de la cryptographie, car la corrélation de Bitcoin avec les actions s'est resserrée récemment. Par exemple, si la croissance du PIB dépasse les prévisions (au-dessus des 2,3% prévues pour le quatrième trimestre 2024), il pourrait atténuer les espoirs des baisses de taux. Un tel résultat entraînerait une vente dans des actifs spéculatifs comme la crypto.
À l'inverse, un rapport du PIB plus faible que prévu pourrait alimenter un rallye cryptographique. Si la croissance ralentit considérablement, peut-être en deçà du trimestre précédent, il pourrait attiser les craintes de récession, poussant la Fed vers une position plus dominante avec des baisses de taux potentielles.
Ce scénario stimule souvent l'allure de Bitcoin en tant qu'or numérique ou un autre magasin de valeur, surtout si les investisseurs perdent confiance dans la stabilité des fiat au milieu de la douceur économique.
PCE
Vendredi, un autre point de données économique américain à surveiller cette semaine est le PCE de janvier (dépenses de consommation personnelle), qui devrait être publiée. En tant que jauge d'inflation préférée de la Fed, cette métrique donnera une nouvelle lecture sur la façon dont les pressions sur les prix sont à la mode, les attentes potentiellement influencées pour les taux d'intérêt et, par extension, les actifs des risques comme la crypto.
Si le PCE est plus chaud que prévu, au-dessus de l'estimation du consensus de 0,3% de croissance mensuelle pour l'indice de titre ou de 0,2% pour le noyau, il pourrait signaler une inflation obstinée. Cela pourrait réduire les chances de baisses de taux à court terme, peut-être effrayant les investisseurs et entraînant le bitcoin à la baisse alors que l'argent s'écoule des pièces spéculatives et dans des paris plus sûrs comme les obligations.
D'un autre côté, un PCE plus frais que prévu, qui est plus proche ou inférieur à l'objectif annuel de 2% de la Fed, pourrait déclencher un rallye.
«L'idée d'un objectif d'inflation de 2% a été introduite pour la première fois par la Fed en 2012, lorsque le Core PCE, la mesure préférée de la Fed, était de 1,8%. C'était juste une excuse pour justifier QE. Pendant les 99 premières années de l'existence de la Fed, l'objectif non officiel était nul, car le mandat était la stabilité des prix », a souligné le critique de Bitcoin Peter Schiff.
Une inflation plus faible pourrait faire l'objet d'espoir que la Fed facilitera les taux plus tôt, peut-être même lors de la réunion du 19 mars. Cela rendrait l'argent bon marché plus disponible et stimulerait l'appétit pour la crypto.
Bitcoin a été sensible à ces indices macro ces derniers temps, y compris sa réponse récente aux tarifs du président Trump. Quoi qu'il en soit, les investisseurs devraient se préparer pour une éventuelle volatilité au milieu de la tendance de la crypto à réagir à ces versions.
«Le PCE peut être un plus grand moteur de marché que NVDA cette semaine. Embrassez la volatilité », a observé un utilisateur sur X.
Les données de Beincrypto montrent que Bitcoin se négociait à 95 437 $ à ce jour, en baisse de 1,1% depuis l'ouverture de la session de lundi.
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