La croissance de 86 % des transactions en cryptomonnaies à Hong Kong d'une année sur l'autre est impressionnante. Chainalysis rapporte que Hong Kong est en tête de l'Asie de l'Est en matière d'adoption des cryptomonnaies suite à cette hausse. La région se classe au 30e rang en matière d'adoption de la monnaie numérique à l'échelle internationale, ce qui indique son potentiel en tant qu'acteur majeur.
Facteurs qui alimentent la croissance
Plusieurs facteurs expliquent cette hausse phénoménale. L’environnement réglementaire de Hong Kong est unique. Par exemple, Hong Kong a adopté une attitude plus clémente envers les cryptomonnaies que la Chine continentale, où des réglementations strictes ont été mises en place.
Cette adaptabilité favorise l’innovation financière et attire l’attention des investisseurs institutionnels et individuels qui souhaitent valoriser leurs portefeuilles de cryptomonnaies.
Source: Chainalysis
La valeur totale reçue sur le marché est dominée par les échanges centralisés, qui détiennent environ 64 % de la valeur totale reçue en Asie de l'Est. Cette tendance indique que les investisseurs utilisent ces plateformes centralisées pour répondre à leurs besoins de trading.
Le paysage cryptographique est profondément divisé en Asie de l’Est. Les CEX restent les favoris, détenant 65 % de la valeur du marché. La commodité et la fiabilité de ces plateformes incitent les traders particuliers à s’y tourner, mais sous cette vérité sournoise se joue un rôle : de plus en plus d’acteurs institutionnels s’éloignent de ces plateformes centralisées.
As of today, the market cap of cryptocurrencies stood at $2.01 trillion. Chart: TradingView.com
Les bourses décentralisées (DEX) et les plateformes financières décentralisées sont de plus en plus populaires auprès des investisseurs institutionnels, même si les traders réguliers préfèrent les bourses centralisées. Ce changement montre que les plus gros participants recherchent diverses méthodes d'investissement capables de tirer parti des inefficacités du marché, ce qui est généralement le cas sur les marchés décentralisés.
Paysage cryptographique de l'Asie de l'Est
En Asie de l'Est, l'utilisation des cryptomonnaies a considérablement augmenté ces dernières années. La région a représenté environ 9 % de la valeur totale des transactions en cryptomonnaies entre juillet 2023 et juin 2024. Plus de 400 milliards de dollars de transactions ont été exécutées sur la blockchain au cours de cette période.
Source: Chainalysis
La Corée du Sud conserve la première place dans la région de l'Asie de l'Est en termes de valeur de crypto-monnaie reçue, avec environ 130 milliards de dollars au cours de la période étudiée.
Bien que Hong Kong ait connu une croissance rapide, des défis importants se posent encore dans un avenir proche. L'approbation récente des ETF Ether par la Securities and Exchange Commission des États-Unis a mis à mal certains des avantages concurrentiels dont Hong Kong bénéficiait par rapport aux autres destinations mondiales pour les cryptomonnaies.
Les investissements en crypto-monnaies attireront davantage l’attention des autres centres financiers, et Hong Kong devra continuer à innover pour rester sur le radar des principales destinations en matière de monnaie numérique.
La route à suivre
Bien que prometteuses, les perspectives des cryptomonnaies à Hong Kong sont encore inconnues. Bien qu'elle ait consolidé sa domination en Asie de l'Est, la région a dû négocier des changements de politique à la fois sur le plan national et offshore. Les investisseurs surveillent avec intérêt la réaction du quartier financier et sa capacité à maintenir son taux de croissance solide.
Un environnement de contrôle favorable et un intérêt institutionnel croissant dans et autour de la région ont permis un développement encore plus poussé. Cependant, de nouveaux problèmes liés à la politique intérieure et à la concurrence étrangère nécessiteront des idées novatrices et une plus grande clarté juridique si la ville veut conserver son avantage.
Image en vedette de l'Office du tourisme de Hong Kong, graphique de TradingView
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