Hier, Microsoft et BlackRock ont annoncé leur intention de lancer un fonds pour investir dans l’infrastructure de l’IA (intelligence artificielle).
Microsoft lui-même l'a annoncé dans un communiqué de presse officiel, dans lequel il a également révélé que le fonds disposera d'un budget de 30 milliards de dollars et visera à financer la construction de centres de données et de projets énergétiques.
Microsoft, BlackRock et l'amour de l'IA
Microsoft est devenu un acteur majeur de l’évolution de l’IA après avoir investi dans OpenAI l’année dernière. OpenAI est la société à l’origine du célèbre service ChatGPT.
Les services d’OpenAI sont désormais intégrés à la plateforme Microsoft, à tel point qu’ils ont été intégrés par exemple à Azure, l’un de ses produits phares, pour créer des applications basées sur l’intelligence artificielle générative.
ChatGPT a fait ses débuts publics en novembre 2022, alors qu'OpenAI était encore indépendant, et est devenu au fil du temps une référence mondiale pour les services basés sur l'IA générative.
OpenAI a été partiellement acquis par Microsoft l'année dernière et, en plus de ChatGPT, il propose également d'autres produits basés sur l'IA, tels que DALL-E pour la génération d'images et Sora pour la génération de vidéos.
L'action MSFT de Microsoft, cotée au Nasdaq, a connu une forte croissance ces dernières années, notamment grâce à son engagement dans le secteur de l'IA. Son prix a augmenté de 130 % depuis la période pré-Covid, et de 82 % depuis fin 2022.
L'histoire de BlackRock et son entrée dans l'industrie de l'IA
BlackRock, en revanche, est le plus grand gestionnaire d’actifs au monde.
Il s'agit d'une société d'investissement multinationale, fondée à New York en 1988 par Larry Fink avec Robert Kapito et Susan Wagner, active dans de nombreux secteurs différents.
Bien sûr, elle est également active dans le secteur de l’IA, mais elle entend évidemment intensifier son activité dans ce secteur émergent.
Il est d’ailleurs déjà actionnaire de Microsoft, dont il détient 5,7% des actions.
Microsoft est désormais une société publique sans actionnaire majoritaire unique, et BlackRock est en réalité son deuxième actionnaire.
Le fonds commun de placement pour le secteur de l'IA
Le fonds de 30 milliards de dollars sera lancé par BlackRock en partenariat avec Microsoft.
Son objectif sera d’investir dans la création d’infrastructures pour soutenir le développement du secteur de l’IA.
Plus précisément, le lancement sera réalisé par la nouvelle unité d'investissement en infrastructures de BlackRock, Global Infrastructure Partners (GIP), et le fonds sera l'un des plus grands véhicules d'investissement jamais lancés à Wall Street.
Outre BlackRock et Microsoft, le partenariat implique également MGX, une société d'investissement des Émirats arabes unis (EAU) spécialisée dans les investissements technologiques et déjà active dans le secteur de l'IA.
MGX a été créée à Abu Dhabi plus tôt cette année pour investir dans l'IA et les technologies avancées avec des partenaires mondiaux, en se concentrant sur l'infrastructure de l'IA, les technologies basées sur l'IA et les semi-conducteurs.
Le conseil pour la construction de centres de données IA sera assuré par Nvidia, dont l'action est actuellement la référence mondiale pour l'évolution de ce secteur spécifique.
Le fonds cherchera dans un premier temps à débloquer 30 milliards de dollars de capitaux privés auprès d'investisseurs, de propriétaires d'actifs et d'entreprises, avec pour objectif de mobiliser jusqu'à 100 milliards de dollars de potentiel d'investissement total, y compris le financement par emprunt.
Le secteur de l'IA
Le fait est que l’évolution du secteur de l’IA nécessite inévitablement de nouvelles et grandes infrastructures, et donc des investissements importants.
Il est très difficile d’imaginer que des fonds de 30 milliards de dollars puissent être créés par des petites ou moyennes entreprises, et il existe très peu de géants comme Microsoft et BlackRock.
Il suffit de dire que Microsoft est en compétition avec Apple pour le titre de plus grande entreprise mondiale en termes de capitalisation boursière, et que ces deux géants sont suivis de près par Nvidia.
La quatrième plus grande entreprise mondiale en termes de capitalisation boursière, Alphabet (anciennement Google), est relativement loin derrière.
En outre, le nouveau fonds prévoit de créer une architecture ouverte offrant un accès complet et non exclusif à un large éventail de partenaires et d’entreprises.
Il s’agit donc d’un investissement qui ne s’adresse pas uniquement à Microsoft et Nvidia, mais aussi à toutes les entreprises qui souhaitent à l’avenir utiliser leur plateforme. Il ne faut pas oublier que Microsoft et Nvidia ne produisent pas directement de services basés sur l’IA, mais des infrastructures sur lesquelles d’autres entreprises, comme OpenAI elle-même, peuvent développer leurs propres produits.
Commentaires des dirigeants sur le nouveau fonds d'IA de Microsoft et BlackRock
Larry Fink, PDG de BlackRock, a déclaré :
« La mobilisation de capitaux privés pour construire des infrastructures d’IA telles que des centres de données et des centrales électriques ouvrira une opportunité d’investissement à long terme de plusieurs milliards de dollars. »
Le président de Microsoft, Brad Smith, a ajouté :
« Le pays et le monde auront besoin de davantage d’investissements pour accélérer le développement de l’infrastructure d’IA nécessaire. Ce type d’effort est une étape importante. »
Le PDG du GIP, Bayo Ogunlesi, a commenté en disant :
« Il est évident qu’il est nécessaire de mobiliser des capitaux privés importants pour financer les investissements dans les infrastructures essentielles. »