BlackRock annonce un troisième jour de sorties de capitaux, mais les ETF Bitcoin américains mettent fin à leur séquence de pertes

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Le fonds iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a enregistré des sorties nettes d'environ 9 millions de dollars le 9 septembre, marquant son troisième jour de sorties depuis son lancement en janvier. Pourtant, les flux nets vers les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis sont devenus positifs, inversant la tendance des sorties qui se poursuivait depuis les huit derniers jours de négociation, selon les données de Farside Investors.

La perte d'IBIT de lundi est survenue après la deuxième sortie de fonds jamais observée le 30 août, suivie d'une brève période de flux nuls début septembre.

Le fonds a généralement attiré des flux entrants constants, accumulant près de 21 milliards de dollars au total avec des avoirs dépassant les 350 000 bitcoins. IBIT a signalé sa première sortie le 1er mai, avec 37 millions de dollars retirés, coïncidant avec la plus grande sortie en une seule journée d'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.

Lundi, les investisseurs ont investi plus de 28 millions de dollars dans le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), totalisant les entrées nettes du fonds après 8 mois de négociation à près de 9,5 milliards de dollars.

Dans le même temps, l'ETF Bitwise Bitcoin (BITB) a engrangé 22 millions de dollars et l'ETF ARK 21Shares Bitcoin (ARKB) a déclaré environ 7 millions de dollars de capital net. L'ETF Invesco Galaxy Bitcoin (BTCO) a également capté environ 3 millions de dollars de nouveaux investissements.

Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a continué de perdre des actifs, perdant près de 23 millions de dollars lors des échanges de lundi.

Même si l'hémorragie a ralenti, les investisseurs continuent de retirer leur argent du fonds. Environ 20 milliards de dollars ont quitté GBTC depuis sa conversion en ETF, selon les données.

En conséquence, les actifs sous gestion (AUM) de GBTC sont passés de plus de 620 000 Bitcoin (BTC) à environ 222 700 BTC, selon les données mises à jour de Grayscale. Cela représente une réduction de 60 % des avoirs en BTC depuis sa conversion en ETF.

Dans l’ensemble, les ETF Bitcoin spot américains ont terminé lundi avec plus de 28 millions de dollars d’entrées nettes.

Les conseillers en investissement stimulent la croissance organique des ETF Bitcoin

Les conseillers en investissement intègrent les ETF Bitcoin au comptant dans leurs portefeuilles plus rapidement que tout autre ETF de l'histoire, a déclaré Matt Hougan, directeur de l'information (CIO) de Bitwise, en réponse aux récentes critiques du chercheur Jim Bianco, qui a souligné que seulement 10 % des AUM des ETF Bitcoin au comptant négociés aux États-Unis proviennent de conseillers.

En analysant le iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, Hougan a noté que le flux net de 1,45 milliard de dollars provenant des conseillers fait d'IBIT le deuxième ETF à la croissance la plus rapide lancé en 2024, sur plus de 300 fonds. Cela contraste avec KLMT, un ETF ESG, qui, bien qu'il soit le plus important en termes d'actifs, connaît des échanges minimes et un intérêt négligeable de la part des conseillers, selon le CIO de Bitwise.

Eric Balchunas, analyste des ETF de Bloomberg, a soutenu les arguments de Hougan en affirmant que le flux net des allocations des conseillers représente en effet plus d’entrées organiques que tout autre ETF lancé cette année. Il a ajouté que plus de 1 000 institutions détiennent désormais des ETF Bitcoin après seulement deux périodes de déclaration 13F, un record qu’il a décrit comme « sans précédent ».

L'analyste prévoit que les participations institutionnelles dans IBIT pourraient doubler au cours de la prochaine année.

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