Résumé complet :
- Le prix du Bitcoin rebondit au-dessus de 61 000 $ suite aux signaux positifs de la Fed
- Le compte-rendu du FOMC évoque une possible baisse des taux d'intérêt en septembre
- Les ETF Bitcoin Spot continuent de bénéficier d'un flux positif
- Les analystes prédisent que le Bitcoin pourrait atteindre 500 000 $ d'ici 2029 si l'inflation et l'offre dynamique sont prises en compte
- Les investisseurs institutionnels manifestent un intérêt accru pour le Bitcoin malgré la volatilité des prix
Le marché des crypto-monnaies a connu une hausse notable le 23 août 2024, avec le Bitcoin (BTC) rebondissant au-dessus de la barre des 61 000 $.
Cette hausse est survenue en réponse à la publication du compte-rendu de la réunion de juillet du Comité fédéral de l'open market (FOMC), qui laissait entrevoir une éventuelle baisse des taux d'intérêt en septembre.
La nouvelle a suscité un regain d'optimisme parmi les investisseurs, faisant grimper la capitalisation boursière globale des crypto-monnaies de près de 2 %.
Le Bitcoin, qui avait du mal à sortir de la fourchette de 59 000 à 60 000 dollars au cours de la semaine dernière, a connu un bond de plus de 3 %, amenant l'actif numérique au-dessus du seuil de 61 000 dollars.
D'autres crypto-monnaies majeures ont suivi le mouvement, avec Ethereum (ETH) augmentant de plus de 2 % à 2 630 $ et Cardano (ADA) augmentant de 3 %.
Le rallye a déclenché une augmentation significative des liquidations, avec plus de 21 millions de dollars de positions courtes en Bitcoin liquidées sur les bourses centralisées mercredi. Le marché plus large des crypto-monnaies a enregistré plus de 126 millions de dollars de liquidations totales au cours de la même période, réparties à parts égales entre les positions longues et courtes.
Les minutes du FOMC ont révélé une position plus accommodante de la part de la Réserve fédérale, la majorité des participants indiquant qu'un assouplissement de la politique monétaire lors de la prochaine réunion serait probablement approprié si les données économiques continuaient de correspondre aux attentes.
Ce changement de sentiment a conduit à une augmentation des spéculations sur le calendrier et l’ampleur des baisses de taux potentielles.
Selon l'outil CME FedWatch, il y a 67,5 % de probabilité d'une réduction de 25 points de base et 32,5 % de chance d'une réduction de 50 points de base lors de la réunion de septembre.
Le marché attend désormais avec impatience le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, lors du symposium de Jackson Hole vendredi, qui devrait fournir de nouvelles informations sur l'orientation de la politique monétaire de la banque centrale.
Le potentiel de baisse des taux d’intérêt a toujours été un signal haussier pour les actifs à risque comme les crypto-monnaies, car des taux plus bas peuvent les rendre plus attractifs en réduisant les coûts d’emprunt et en encourageant l’investissement.
Toutefois, certains analystes préviennent que la relation entre les baisses de taux et les mouvements de prix du Bitcoin n'est pas toujours simple, soulignant les données historiques du cycle de baisse de 2019.
Malgré les fluctuations de prix à court terme, les projections à long terme pour Bitcoin restent optimistes.
Un analyste, intégrant l'inflation et l'évolution de l'offre de Bitcoin en se basant sur le modèle de la loi de puissance, prédit que la crypto-monnaie pourrait atteindre 500 000 $ d'ici 2029.
Les modèles de loi de puissance actuels ne tiennent pas compte de l'inflation ni de l'évolution de l'offre de bitcoins. La correction de ce phénomène fait passer la valeur de tendance de 2029 de 300 000 $ à 500 000 $, soit une augmentation de 66 %.
—Nos modèles actuels utilisent le prix spot du bitcoin comme indicateur de la valeur du réseau bitcoin. Je pense que cela… pic.twitter.com/pRdGtotuPs
— apsk32 (@apsk32) 21 août 2024
Cette prévision, supérieure de 66 % aux estimations précédentes, prend en compte des facteurs souvent négligés dans les modèles de loi de puissance traditionnels, tels que l'impact de l'inflation et l'augmentation de l'offre de BTC.
L'intérêt des institutions pour le Bitcoin continue de croître, même face à la volatilité des prix. Un rapport du gestionnaire d'actifs Bitwise a révélé que les investisseurs institutionnels ont « acheté la baisse » au cours du deuxième trimestre de l'année, malgré une baisse de 12 % du prix du Bitcoin.
Matt Hougan, directeur des investissements de Bitwise, a qualifié cette tendance de « bon signe » et a suggéré que la demande institutionnelle pourrait entraîner une appréciation significative des prix dans un scénario de marché haussier.
Le lancement d'ETF Bitcoin au comptant a également contribué au sentiment positif du marché. Ces fonds ont connu cinq jours consécutifs d'afflux positifs, rapportant environ 39 millions de dollars rien que mercredi.
Depuis leur lancement, les 12 ETF Bitcoin ont accumulé un total de 17,56 milliards de dollars d'entrées nettes, l'IBIT de BlackRock étant en tête du peloton en tant que plus grand ETF Bitcoin spot en termes d'actifs nets.