Résumé complet :
- La Cour fédérale d'Australie a statué contre l'opérateur local de Kraken, Bit Trade Pty Ltd
- Bit Trade a violé la loi sur les sociétés en ne déterminant pas le marché cible de son produit d'extension de marge
- Le tribunal a estimé que les extensions de marge en monnaie nationale créent une dette différée, ce qui en fait une facilité de crédit
- L'ASIC considère cela comme un résultat important contre une grande entreprise mondiale de cryptographie
- Kraken a exprimé sa déception mais sa volonté de se conformer à la décision du tribunal
Le 23 août 2024, la Cour fédérale d'Australie a statué en faveur de la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) dans une affaire contre Bit Trade Pty Ltd, l'opérateur local de l'échange de crypto-monnaie Kraken.
Le tribunal a estimé que Bit Trade avait contrevenu à l'article 994B de la loi sur les sociétés en proposant son produit d'extension de marge aux clients de détail sans avoir au préalable déterminé le marché cible.
Le juge Nicholas a déterminé que les actions de Bit Trade violaient les obligations de conception et de distribution (DDO) requises par la loi australienne pour les produits financiers.
Ces obligations imposent aux entreprises de concevoir des produits pour répondre aux besoins prédéterminés des clients et de les distribuer via un plan ciblé.
L'affaire concernait le produit de trading sur marge de Kraken, disponible pour les clients australiens depuis le 5 octobre 2021.
L'ASIC a fait valoir que ce produit, qui permet aux utilisateurs de recevoir un crédit jusqu'à cinq fois la valeur de leurs actifs collatéraux, devrait être classé comme une facilité de crédit.
La décision du tribunal a partiellement confirmé la position de l'ASIC. Bien que le juge Nicholas ait rejeté l'idée selon laquelle le remboursement d'un actif numérique constituait une obligation de rembourser de l'argent (et donc une dette différée), il a convenu que les extensions de marge dans les devises nationales, telles que le dollar australien ou américain, créent une dette différée.
Cette classification signifie que le produit est considéré comme une facilité de crédit en vertu de la réglementation australienne.
La vice-présidente de l'ASIC, Sarah Court, a souligné l'importance de ce résultat en déclarant :
« Il s’agit d’un résultat important pour l’ASIC impliquant une grande entreprise mondiale de crypto-monnaie. » Elle a ajouté que le régulateur avait lancé une procédure pour envoyer un message à l’industrie de la crypto-monnaie sur l’importance de la conformité réglementaire pour protéger les consommateurs.
Le tribunal a donné sept jours aux deux parties pour se mettre d'accord sur les déclarations et les injonctions. L'ASIC a indiqué son intention de demander des sanctions financières à Bit Trade.
En réponse à cette décision, un porte-parole de Kraken a exprimé sa déception mais a affirmé la volonté de l'entreprise de se conformer à la décision du tribunal. Le porte-parole a souligné les défis liés à l'application des cadres réglementaires existants aux technologies innovantes comme les cryptomonnaies.
Cette affaire s'inscrit dans le cadre des efforts plus vastes de l'ASIC pour surveiller l'industrie de la cryptographie et garantir le respect des réglementations financières australiennes. Elle fait suite à une action similaire contre le portefeuille cryptographique Earn de Finder, que l'ASIC a perdu en mars 2024 lorsque la Cour fédérale a rejeté l'affaire.