Solana a récemment atteint 1,8 milliard de dollars de volume de transactions quotidien sur les DEX, soit près de 30 % de l'ensemble du marché décentralisé des crypto-monnaies.
Selon les données de DefiLlama, il défie désormais directement Ethereum de ce point de vue.
Volumes sur les DEX
Le marché décentralisé des crypto-monnaies est encore loin derrière les échanges centralisés en termes de volumes d’échanges.
Par exemple, alors que le volume quotidien sur les DEX Ethereum est d'environ 1,4 milliard de dollars et d'environ 1 milliard de dollars sur Solana, la bourse centralisée Binance représente à elle seule environ 10 milliards de dollars pour le seul marché au comptant.
Il s’agit toutefois de volumes en croissance, étant donné qu’il y a un an, Ethereum était plus ou moins aux mêmes niveaux, alors que les volumes d’échanges sur Solana étaient encore extrêmement limités.
Par le passé, en prenant toutes les chaînes comme référence, le volume quotidien total dépassait rarement les 10 milliards de dollars, alors que depuis mars, il est rarement descendu en dessous de ce seuil.
Solana contre Ethereum
Notez que la domination d'Ethereum a considérablement diminué au cours des 12 derniers mois, passant d'environ 50 % à moins de 30 %.
Il y a un an, BSC occupait la deuxième place en termes de volumes d'échanges quotidiens sur les DEX, avec environ 16 %, tandis que Solana devait se contenter d'un peu plus de 2 %.
Cependant, lorsque la dernière période haussière a commencé en octobre 2023, les volumes sur Solana ont littéralement décollé.
Déjà au début de 2024, sa domination était passée à 17 %, Ethereum tombant à 31 % et BSC à 12 %, mais c'est avec le boom de mars que la domination de Solana a bondi à 28 %.
À l'heure actuelle, Ethereum et Solana affichent une domination quotidienne qui reste autour de 28 %, bien que celle d'Ethereum descende rarement en dessous de 25 %, tandis que celle de Solana descend parfois en dessous de 20 %.
Les raisons du saut de Solana
Solana offre en effet au marché des crypto-monnaies des vitesses de transaction plus rapides et des frais moins élevés qu'Ethereum, mais ce sont des fonctionnalités que les couches 2 d'Ethereum comme Arbitrum offrent également.
Parmi les couches 2 d'Ethereum, Arbitrum est le plus utilisé pour le trading sur les DEX, avec une domination qui ne dépasse pas 17 %.
Cependant, il y a plus de bots actifs sur Solana, et de nouveaux jetons sont continuellement lancés, en particulier les memecoins.
Il ne s’agit donc pas seulement d’avantages techniques, mais aussi d’un écosystème qui se développe très rapidement.
Les problèmes techniques
Cet essor des échanges sur les DEX Solana provoque également une congestion du réseau, ce qui entraîne des retards et des taux d'échec de transaction élevés.
Par exemple, la plateforme de produits dérivés DeFi de Solana, Zeta Markets, travaille déjà sur une couche 2, Zeta X, pour améliorer les performances, visant à limiter la latence à 3-5 ms et à gérer jusqu'à 10 000 TPS (transactions par seconde).
De plus, Zeta Markets propose un carnet d'ordres central à cours limité (CLOB) avancé sur Solana, avec une correspondance rapide des ordres et des coûts minimes, déjà utilisé par plus de 100 000 utilisateurs.
L'écosystème Solana n'a pas été préparé à cette croissance énorme et rapide. Cependant, la communauté réagit et trouve de nouvelles solutions aux nouveaux problèmes qui apparaissent.
Il faut se rappeler qu’il y a seulement un an, ces problèmes n’existaient pas et que le boom qui a conduit à ces chiffres a été assez soudain.
Le prix de SOL
Le prix de la crypto-monnaie native de Solana, SOL, a suivi un modèle quelque peu similaire.
Après avoir enregistré un plancher de marché baissier en dessous de 10 $ en décembre 2022, il était toujours en dessous de 20 $ en septembre 2023.
Notez qu'avant la faillite de FTX en novembre 2022, le prix du SOL était d'environ 30 $, donc en un an environ, il n'avait pas encore réussi à récupérer ces niveaux.
Le tournant s'est produit en octobre 2023, lorsque le prix est revenu pour la première fois à 30 $, puis a poursuivi sa course.
En quelques mois, il a fait un bond qui l'a amené au-dessus de 120 $ avant même la fin de l'année. De plus, après une brève correction, il a recommencé à croître fin février 2024, à tel point qu'il a atteint 210 $ en mars.
De 20 $ début octobre à 200 $ début mars, sa valeur boursière a été multipliée par dix (+900%) en un peu plus de cinq mois.
À ce stade, cependant, une longue phase de latéralisation a commencé, qui est toujours en cours, qui le voit osciller entre 130 et 180 dollars avec de rares et brèves exceptions au-dessus et en dessous de ces seuils.
En fait, même les volumes de transactions quotidiens sur les DEX sur Solana n’ont pas augmenté depuis mars, mais ont commencé à fluctuer entre 1 et 3 milliards de dollars.
La croissance de Solana sur le marché des crypto-monnaies sur les DEX
La croissance a été impressionnante.
Jusqu'en septembre de l'année dernière, les volumes quotidiens totaux de transactions sur les DEX Solana étaient pratiquement toujours inférieurs à 50 millions de dollars, alors qu'en octobre déjà, des pics de plus de 150 millions de dollars ont été enregistrés.
Le mois suivant, ils avaient déjà atteint plus de 300 millions, puis en décembre, ils ont dépassé le milliard de dollars avec un pic même supérieur à deux.
Hors pic, la croissance a été multipliée par vingt en trois mois, et s'est poursuivie en 2024, précisément jusqu'en mars. Depuis, les volumes quotidiens ont souvent dépassé les deux milliards de dollars, avec des pics à près de 4.
Une fois cette croissance terminée, le prix du SOL a également cessé de croître.
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