Comment fonctionne le célèbre crypto DEX ?

Dans ce guide, nous explorons étape par étape le célèbre crypto DEX PancakeSwap.

Elle occupe actuellement la 3ème place du classement des plus grandes plateformes d'échange de crypto-monnaies, compte tenu de sa marque forte et de la variété des produits proposés.

Voyons comment accéder à l'échange et comment faire du trading décentralisé, puis découvrons toutes les fonctionnalités supplémentaires plus complexes.

Tous les détails ci-dessous

L'histoire de l'échange décentralisé PancakeSwap

PancakeSwap est un DEX (échange décentralisé) qui permet l'échange de crypto-monnaies sur plusieurs blockchains de manière sans confiance.sans avoir besoin d’un intermédiaire de confiance.

Né à l'été 2020 en tant que fork d'Uniswap lors de l'excitation suscitée par le «Été DeFi», est immédiatement devenu l’échange phare de l’écosystème BNB Chain.

L'infrastructure a en fait été développée sous la direction de Binance dans le but d'offrir à ses clients une plateforme de trading sous contrats intelligents.

Au fil des années, PancakeSwap s'est ouvert à d'autres réseaux cryptographiques et Aujourd'hui, il compte 9 chaînes de support y compris Ethereum, Aptos, Arbitrum et autres.

Au fil du temps, le DEX a évolué, ajoutant de nouvelles fonctionnalités à partir de l'interface simple d'achat et de vente de jetons numériques.

En quelques mois de sa création, il a attiré de nombreux investisseurs et fournisseurs de liquidités en raison des excellentes incitations offertes sur le front « leexploitation minière en actions« .

Les utilisateurs ont essentiellement prêté leurs crypto-monnaies à la plateforme pour faciliter la liquidité des échanges, et en échange, ils ont reçu des récompenses.

Cette pratique fonctionne toujours bien aujourd’hui, mais elle a perdu le FOMO des premières années, lorsque pratiquement tout le monde opérait sur le DEX.

Au cœur de PancakeSwap se trouve le jeton utilitaire CAKE, avec des fonctions de gouvernance et de jalonnement.. La plupart des retours offerts par la plateforme sont payés en CAKE, et plusieurs pools de liquidité sont liés à cette pièce.

CAKE a actuellement une capitalisation boursière de 430 millions de dollars, bien qu'elle ait déjà atteint 7 milliards de dollars.

Source : https://pancakeswap.finance/

Comment trader des cryptos sur la plateforme ?

Après la présentation initiale, voyons maintenant comment utiliser le crypto DEX PancakeSwap pour échanger des pièces numériques.

Tout d'abord, Tout d'abord, vous devez saisir le page d'accueil de la plateforme et connectez votre portefeuille non dépositaire.

Nous trouvons une large gamme de portefeuilles décentralisés pris en charge, notamment Metamask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, Opera et plus encore.

Source : https://pancakeswap.finance/

Une fois connecté, nous pouvons commencer à échanger des crypto-monnaies en allant sur le «commerce » et en sélectionnant l'une des paires disponibles sur le DEX.

Contrairement aux échanges centralisés qui fonctionnent via des carnets d'ordres, les plateformes décentralisées comme PancakeSwap utilisent un «Teneur de marché automatisé » (AMM).
Cela signifie que les différentes transactions ne sont pas gérées par un carnet d'ordres d'achat et de vente, mais sont régulées par une équation Y*X=K, où Y et X sont les prix des jetons dans le pool, et K est la constante de liquidité.

Même si d’un point de vue technique la question peut paraître complexe pour les moins expérimentés, Sur le plan pratique, le trading décentralisé est vraiment simple.

Par exemple, en sélectionnant le réseau Ethereum et en choisissant le pool ETH-CAKE, nous remarquons à quel point l'interface de trading est très intuitive.

Indiquez simplement le montant d'ETH que vous souhaitez vendre contre CAKE (ou vice versa) et PancakeSwap vous indiquera le montant de jetons que vous recevrez et les frais associés.

Cliquez sur «échanger » (sous réserve d'approbation préalable si nécessaire) et confirmer la transaction dans le portefeuille décentralisé connecté.

Attention : en fonction de la chaîne de référence vous devrez vous acquitter du droit frais de gaz (par exemple : sur Ethereum vous payez avec ETH ; sur BNB Chain avec BNB etc.)

Nous recommandons aux débutants de tester la plateforme avec un petit capital avant de commencer à trader avec de grosses sommes d'argent.

Il est également recommandé de prêter attention à la liquidité présente dans les pools plus petits et d'éviter de trader avec un slippage élevé.

Source : https://pancakeswap.finance/swap

Fonctionnalités supplémentaires du crypto DEX

Comme mentionné, le PancakeSwap DEX vous permet non seulement d'acheter et de vendre des crypto-monnaies, mais offre également une large gamme de fonctionnalités supplémentaires.
Avec la plateforme, nous pouvons par exemple faire travailler nos actifs en les jalonnant dans les différents pools de liquidité, identifiés sous la rubrique « pools ».

Par exemple, CAKE propose actuellement une promotion qui offre jusqu'à 25,81% TAEG en guise de rendement, payé dans le même jeton de dépôt.

Source : https://pancakeswap.finance/cake-staking

Si vous souhaitez recevoir des retours dans CAKE, vous pouvez également évaluer la section «fermes« où en ajoutant une paire de liquidité, vous aurez une incitation économique

Il en va de même pour la fonctionnalité « gestionnaire de positions » récemment introduite, où les gestionnaires de LP s’appuient sur une gestion automatisée plus efficace.

Parmi les autres fonctionnalités intéressantes offertes par PancakeSwap, il y a un espace entièrement dédié aux jeux cryptographiques. À l'intérieur, nous trouvons une loterie où les utilisateurs peuvent acheter des billets et espérer gagner les prix du tirage au sort. Ou une section de prévisions où vous pouvez parier sur la tendance à court terme (UP ou DOWN) de certains jetons.

La section « quête » est également très intéressante : vous pouvez y gagner des récompenses cryptographiques simplement en résolvant des tâches.

Source : https://pancakeswap.finance/lottery

Il ne faut pas oublier la présence d'un pont pour les transferts cryptographiques inter-chaînes et d'une plateforme de trading de contrats à terme ou d'options perpétuelles.

A partir de fonctionnalités simples comme « swap », PancakeSwap intègre également une variété d’autres produits plus ou moins complexes à utiliser.

Cela fait du DEX une plateforme décentralisée complète, où toute activité cryptographique peut être réalisée en DeFi.

Source : https://pancakeswap.finance/

PancakeSwap : TVL et analyse en chaîne

PancakeSwap est le troisième plus grand DEX de l'industrie de la cryptographie en termes de « Total Value Locked » (TVL), derrière seulement Curve et Uniswap.

Au total, selon les données de DefilLama, la plateforme contient des actifs d'une valeur de 1,59 milliard de dollars, soit l'équivalent de 9 % de la part totale de tous les DEX.

En 2021, elle avait presque atteint une valeur de 8 milliards de dollars, mais elle a ensuite perdu du terrain en raison de la croissance de ce secteur et du nombre toujours croissant de concurrents.

Cependant, malgré la part de marché perdue au fil des années, elle conserve une bon niveau de revenusAu cours du dernier mois, elle a collecté des recettes de 6,5 millions de dollars, tandis qu'en mars elle a atteint le record annuel de 15,5 millions de dollars.

Les volumes d’échanges sont également intéressants, avec environ 19 milliards de dollars échangés en juillet et plus de 43 milliards en mars.

Source : https://defillama.com/protocols/Dexes

Sur le front des données on-chain, nous notons comment les produits PancakeSwap DEX sont utilisés de manière plus ou moins stable par les utilisateurs.

Depuis le début de l'année, la mesure de «produit DAU hebdomadaire » qui identifie les utilisateurs actifs quotidiens a montré un niveau d'environ 200 000 unités chaque semaine.

La plupart des utilisateurs actifs se tournent vers la fonction swap pour échanger des crypto-monnaies, mais les fonctions de prédiction, de liquidité et de fermes ont également leur propre trafic réseau.

Quant au «produit MAU», qui identifie les utilisateurs actifs mensuels, les chiffres deviennent légèrement plus instables mais restent supérieurs à 2 millions d'unités.

En juillet, un total de 1,8 million d'utilisateurs actifs MAU

Source : https://dune.com/pancakeswap/pancakeswap-product-users