Bitcoin nouvel ATH de 73 794 $. Mouvement spéculatif à fort levier financier en cours qui entraîne des corrections et des mouvements violents. L’indice Fear & Greed indique toujours « Extreme Greed » alors que le BTC est au plus bas des échanges.
Le 14 mars, Bitcoin a atteint un niveau record (ATH) pour la cinquième fois en mars 73 794 BTC/USD (données Bit Panda). Actuellement, il est en phase corrective et a enregistré trois bougies quotidiennes négatives consécutif pour la troisième fois depuis le début de l’année, rapidement interrompue par la clôture positive d’hier. Du récent sommet à prix actuel de 68 050$, Bitcoin corrige d’environ 6,90% après avoir atteint -12,30%.
Bitcoin du nouvel ATH en retracement de 9%
En analysant quelques données derrière la preuve graphique du prix, nous découvrons comment mouvements correctifs en cours, sont de nature purement spéculative et peuvent servir de baromètre pour détecter des signes de surchauffe lors de l’utilisation du levier financier.
Échanges Bitcoin et perpétuels
Le fournisseur de données en chaîne Dans le bloca souligné comment, le 14 mars, j’ai Taux de financement du swap perpétuel BTC sur Binance Et Bybit, les deux bourses qui traitent les plus gros volumes de produits dérivés, ont été particulièrement significatives. Il est important de souligner que le « Taux de financement des swaps perpétuels Bitcoin » n’ont rien à voir avec le protocole Bitcoin, et ne reflètent pas non plus l’esprit original de Satoshi Nakamoto.
Ce type de contrats dérive de la finance traditionnelle et appartient au monde des produits dérivés et des opérations à effet de levier. Les swaps perpétuels, contrairement aux contrats à terme, ils n’ont pas de date d’expiration et sont utilisés pour maintenir l’alignement avec le prix spot du sous-jacent, dans notre cas le BTC.
Dans les coulisses de l’effet de levier
Pour maintenir cet alignement, un taux de financement est payé. Quand je taux de financement de l’augmentation de l’actifcomme dans le cas du BTC, indique qu’il existe un forte demande pour les positions longues par rapport aux positions courtes. En termes simples, les traders parient sur la hausse du prix du BTC.
Intotheblock a souligné que le taux de financement entre 0,06 et 0,09% était-ce le plus élevé depuis 2021. Il est important de souligner que ce taux il est payé toutes les huit heurespar conséquent, même s’il peut paraître faible, l’effet global sur le coût du maintien d’une position à effet de levier peut être important.
L’excès de levier comme indicateur du sentiment
Par conséquent, les taux de financement des swaps servent de indicateurs de sentiment du marché. UN taux de financement élevé peut indiquer positivement que le prix est en état long chevauchement, ce qui suggère que les traders parient sur la hausse des prix. Au contraire, un taux de financement négatif peut indiquer une condition de chevauchement court, suggérant une baisse du prix.
Des taux de financement élevés
En possession de les grands investisseurs, ces données peuvent conduire à la décision d’embauche positions contraires par rapport à celles qui reposent excessivement sur le levier financier. Des taux élevés augmentent le risque de liquidations rapidesce qui peut conduire à augmentation de la volatilité et mouvements correctifs rapide et violent, avec des gains pour les courts métrages. Situation qui se produit dans les jours qui suivent l’ATH.
En outre, on peut également comprendre pourquoi il existe des désalignements entre l’évolution des prix spot sur les bourses et Futures CMEqui répond davantage aux mouvements dérivés.
La longue explication fournie ci-dessus peut être résumée comme suit, en affirmant qu’actuellement, nous nous trouvons dans une situation phase purement spéculative, caractérisé par une escarmouche entre de grands investisseurs et des traders professionnels bien capitalisés, qui négocient contre la position opposée.
Bitcoin continue de quitter les échanges
Passons à une analyse de Situation du BTC sur les bourses, nous utilisons deux métriques de Noeud de verre. Le premier est lié au pourcentage de BTC déposés sur les bourses, le «Bitcoin : pourcentage de solde sur les échanges – Tous les échanges ». Le pourcentage de BTC disponible sur les bourses continue de baisser, s’établissant aujourd’hui à 11,61%, la valeur la plus basse jamais enregistrée..
Grâce à l’analyse métrique »Bitcoin : volume net de transfert depuis/vers les échanges [BTC] – Tous les échanges » nous avons la confirmation que même ces derniers jours, il y a eu une tendance à retirer le BTC des échanges. Le seul jour où il y a eu des afflux importants sur les bourses a été le 4 mars avant le premier ATH.
Bitcoin et indice de peur et de cupidité
Revenant à une évaluation du prix du Bitcoin et du caractère spéculatif qui a pu déclencher sa récente croissance, on observe que l’indice de peur et de cupidité « Indice de peur et de cupidité » de Glassnode rapporte que le marché est dans un état de « Une cupidité extrême » (Extrême – Cupidité) à partir de mars. Après avoir atteint un sommet à 90, l’indice a connu une légère contraction mais reste élevé à 79. BTC caractérisé par une extrême cupidité est souvent exposé au risque de déclins soudains, comme cela s’est déjà produit dans des situations similaires dans le passé, mais en même temps, ils peuvent durer longtemps.
