MicroStrategy pourrait lever jusqu’à 600 millions de dollars grâce à sa dernière offre de dette convertible pour acheter plus de Bitcoin.
Cependant, les analystes de JPMorgan auraient averti que le recours de l’entreprise à la dette pour acheter du Bitcoin pourrait exacerber un ralentissement du marché.
La société, dirigée par Michael Saylor, défenseur du BTC, a acquis plus de 15 000 BTC d’une valeur de près d’un milliard de dollars depuis le début de l’année, principalement financés par une offre de dette convertible.
Selon les analystes, cette approche de financement a fait de MicroStrategy un acteur à effet de levier dans le domaine du Bitcoin, amplifiant ainsi la reprise actuelle du marché.
Ils ont ajouté que de telles acquisitions de Bitcoin financées par la dette contribuent à l’écume du marché et augmentent la probabilité d’un désendettement plus important lors des futurs ralentissements.
Malgré la récente hausse du Bitcoin jusqu’à un niveau record de plus de 73 000 $, un fort ralentissement s’est produit, avec des prix en baisse d’environ 4 % pour atteindre environ 68 000 $ au moment de la publication, selon CryptoSlate données.
Détails des prix
Selon un communiqué du 15 mars, MicroStrategy prévoit de fixer le prix de sa dernière émission de billets convertibles de premier rang à 525 millions de dollars, les acheteurs ayant également accordé une option pour acquérir jusqu’à 78,5 millions de dollars supplémentaires de l’offre.
Ainsi, le produit attendu de cette offre se situe entre 515 millions de dollars et environ 592,3 millions de dollars. Les billets devraient arriver à échéance d’ici mars 2031 et portent un taux d’intérêt annuel de 0,875 %, payable semestriellement.
Les investisseurs qui détiennent ces titres bénéficieront de certains droits comme la possibilité de demander le rachat sous certaines conditions. De plus, ils conserveront la flexibilité de convertir leurs billets en espèces ou en actions ordinaires de classe A de MicroStrategy.
Le taux de conversion de ces billets s’élève à 2 327,31 $ par action, ce qui représente une prime d’environ 40 % par rapport au cours moyen de l’action de MicroStrategy de 1 662,20 $.
L’offre privée cible des acheteurs institutionnels qualifiés et reste soumise aux conditions du marché en vigueur et à d’autres facteurs pertinents. Ses ventes seraient clôturées le 18 mars.
Données du marché Bitcoin
Au moment de la mise sous presse 23 h 52 UTC le 15 mars 2024Bitcoin est classé n°1 en termes de capitalisation boursière et le prix est vers le bas 2,67% au cours des dernières 24 heures. Bitcoin a une capitalisation boursière de 1,37 billion de dollars avec un volume de transactions sur 24 heures de 78,3 milliards de dollars. En savoir plus sur Bitcoin ›
Résumé du marché de la cryptographie
Au moment de la mise sous presse 23 h 52 UTC le 15 mars 2024le marché total de la cryptographie est évalué à 2,64 billions de dollars avec un volume de 24 heures de 202,51 milliards de dollars. La domination du Bitcoin est actuellement à 51,77%. En savoir plus sur le marché des cryptomonnaies ›
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