Hier, ce fut une journée record pour l’ETF Bitcoin de BlackRock.
En fait, non seulement iShares Bitcoin Trust (IBIT) a établi son nouveau record absolu de volumes de transactions quotidiens, mais il a également acquis plus de 12 000 BTC.
Achats de Bitcoins BlackRock ETF
IBIT possède désormais plus de 183 000 BTC.
Jusqu’à hier, le jour avec le plus d’achats était le 28 février, où ils dépassaient les 10 000.
Dès le lendemain de leur introduction en bourse, le 11 janvier, ils en avaient acquis plus de 2.600, qui sont passés à 8.800 le lendemain.
Ainsi, dès le début, l’ETF BlackRock Bitcoin a commencé à acheter de grandes quantités de BTC.
D’un autre côté, au même moment, l’ETF de Grayscale, GBTC, se vendait en quantité, c’est donc comme si les investisseurs passaient du GBTC à l’IBIT, étant donné que le premier a des frais de commission triples par rapport au second.
Cependant, si avant le 17 janvier, GBTC n’en vendait que quelques milliers par jour, à partir de cette date, il a commencé à augmenter considérablement le rythme des ventes, passant d’abord au-dessus de 10 000 par jour, puis même avec un pic au-dessus de 15 000.
A cette époque, l’IBIT en achetait entre 4 000 et 8 000 par jour, donc bien moins que ceux vendus par GBTC. Cependant, il ne faut pas oublier qu’il y avait aussi d’autres ETF qui les achetaient, principalement le FBTC de Fidelity.
Le tournant s’est déjà produit à la mi-février, lorsque le GBTC est tombé en dessous de 2 000 BTC vendus par jour tandis que l’IBIT a dépassé pour la première fois les 10 000.
Depuis, à l’exception de fin février, le rythme des achats d’IBIT est resté très élevé, même si le pic maximum n’est survenu qu’hier.
La répartition du BTC
À l’heure actuelle, par rapport aux 183 000 BTC détenus par IBIT, GBTC en possède toujours 415 000, soit plus du double.
Il faut cependant ajouter que FBTC en détient désormais 110 000, donc IBIT et FBTC détiennent à eux seuls une quantité de Bitcoin égale à 70 % de celle du GBTC. A ce rythme-là, le dépassement pourrait intervenir dans quelques semaines.
Il sera cependant plus difficile pour IBIT seul de posséder plus de Bitcoin que de GBTC, même si à l’heure actuelle cette hypothèse semble probable à moyen/long terme.
ARKB by Ark et 21Shares avec 36 000 BTC occupent la quatrième place parmi les ETF.
Au total, il apparaît que les fonds tels que les ETF et ETN détiennent actuellement près de 950 000 Bitcoins, dont un peu moins de la moitié se trouvent dans les caisses de l’ETF Grayscale. Cependant, le 10 janvier, GBTC détenait à lui seul plus de 70 % de tous les BTC détenus par tous les ETF dans le monde.
À l’heure actuelle, les trois principaux ETF, GBTC, IBIT et FBTC, détiennent collectivement 708 000 des 950 000 BTC détenus par tous les fonds similaires dans le monde, soit près des trois quarts.
A noter que Satoshi Nakamoto en possède à lui seul plus d’un million, même s’il ne les a jamais utilisés, probablement parce qu’il est décédé.
Pour avoir un ordre de grandeur, il suffit de dire qu’après Satoshi et GBTC, le troisième plus grand détenteur de Bitcoin au monde est le gouvernement américain, qui grâce aux saisies dispose d’environ 215 000 en espèces.
Mais à ce rythme, dans quelques semaines, voire quelques jours, il pourrait être dépassé par l’IBIT de BlackRock.
Même MicroStrategy, avec ses 193 000 BTC, sera bientôt dépassé par l’IBIT.
L’impact sur le prix du Bitcoin
Il faut dire que la hausse du BTC entre les mains des ETF a un impact sur le prix du Bitcoin.
En fait, le prix du Bitcoin est établi sur les échanges cryptographiques, où sont échangés les BTC spot.
Cependant, étant donné que le nombre de BTC existants est pratiquement fixe, étant donné qu’ils n’augmentent que de 900 unités par jour et qu’avec la réduction de moitié d’avril, ils n’augmenteront que de 450 unités par jour, même si les ETF ne les achètent pas sur les marchés au comptant, ils les retirer du marché.
En fait, il semble que les desks OTC sur lesquels les ETF s’approvisionnent en Bitcoin soient désormais à court de BTC, il ne leur reste plus qu’à aller les chercher sur les marchés spot.
Ce n’est pas un hasard si depuis que les ETF Bitcoin au comptant ont atterri sur les bourses américaines, les réserves connues de BTC des échanges cryptographiques sont passées de 2,1 millions à 1,65 million d’unités. L’essentiel de cette baisse s’est produit ces derniers jours, le pic des déversements s’étant produit hier encore.
Ainsi, depuis au moins fin janvier, les ETF drainent le Bitcoin des échanges cryptographiques, réduisant ainsi la pression de vente sur les marchés où le prix est décidé.
La hausse de valeur au cours du mois dernier s’explique donc facilement par cette dynamique qui ne pourrait pas s’arrêter de si tôt.