L’arbitrage cash and carry est une stratégie neutre par rapport au marché qui cherche à tirer profit des écarts de prix sur les marchés au comptant et à terme. L’arbitragiste combine une position longue sur le marché au comptant avec une position courte sur les contrats à terme lorsque les contrats à terme se négocient à une prime par rapport aux prix au comptant. À mesure que l’expiration des contrats à terme approche, la prime s’évapore et le jour du règlement, les contrats à terme convergent avec les prix au comptant, générant un rendement relativement sans risque pour l’arbitragiste.
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