Bitcoin : comment se préparer au Halving | Baleines et croissance des prix

Le prix de Bitcoin fermé une semaine sur une bonne note, avec une bougie hebdomadaire à +13%. Pour la première fois, après un mois, BTC a de nouveau dépassé le seuil de 45 000 $, suscitant l’optimisme des investisseurs et des traders. Cette tendance positive a été portée par des optima données relatives à la collecte des ETF BTC Spotqui confirment l’importance de cet outil tant attendu.

Bitcoin réchauffe ses moteurs avant la réduction de moitié

Dans ce scénario, il est important de se rappeler que La réduction de moitié du Bitcoin arrive. Cet événement, programmé dans le protocole Bitcoin, se produit environ tous les quatre ans et implique de réduire de moitié les récompenses pour l’exploitation d’un nouveau bloc.

Lors de la prochaine réduction de moitié, la récompense passera de 6,25 actuellement à 3,125 BTC par bloc produit, un changement important qui pourrait avoir un impact majeur sur l’offre et le prix du Bitcoin.

L’attente de la réduction de moitié de Bitcoin, prévu le 18 avril 2024, est palpable, avec seulement 65 jours nous séparant de l’événement. Ce phénomène est considéré comme une opportunité potentielle pour ceux qui cherchent à capitaliser sur les mouvements de prix après la réduction de moitié, notamment sur la base de ses mouvements passés.

Données en chaîne et réduction de moitié

Observer le données Bitcoin en chaîne commençons par la métrique « Bitcoin : nombre de jours avant la réduction de moitié » qui marque combien de jours il reste avant cet événement, qui à ce jour marques -65 jours à la réduction de moitié, actuellement prévu le 18 avril 2024.

La réduction de moitié, dans la courte histoire du Bitcoin, a été caractérisée par un Forte croissance dans les mois qui suivent sa survenance. Ce motif récurrent il suscite l’intérêt des traders, des analystes, des investisseurs et des spéculateurs, qui voient dans la réduction de moitié une opportunité de marché.

Que s’est-il passé lors des réductions de moitié précédentes observées dans les métriques

En utilisant une autre métrique développée par Glassnode, le «Bitcoin : durées des marchés haussiers et baissiers – réduites de moitié » Nous pouvons observer exactement ce qui s’est passé lors des réductions de moitié précédentes en termes de croissance des prix du BTC.

Dans le graphique, les événements de réduction de moitié passés sont représentés par des barres verticales. Tandis que les zones grises en bas du graphique mettent en évidence les périodes de croissance du prix du BTC, avec des hauteurs proportionnelles au pourcentage de croissance.

Le MVRV indique encore une marge de croissance

On peut également noter la métrique « Valeur marchande du MVRV par rapport à la valeur réalisée » souligné par un Ligne bleuequi indique le rapport entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée, ndlr est utilisé ppour évaluer si le prix est surévalué ou sous-évalué par rapport au « coût » historique des pièces.

Valeurs MVRV >1 ils nous disent que le prix du marché est plus élevé que lorsque toutes les pièces ont été achetées, donc aujourd’hui, si tout le monde vendait son BTC, il réaliserait un profit.

Le MVRV doit être interprété comme un baromètre, comme une valeur MVRV significativement élevée cela pourrait signaler que le marché est surchauffé et proche d’un sommet potentiel. À ce jour, à partir du graphique, nous pouvons comprendrequel est le prix du BTC n’a pas dépassé le MVRV, ce qui suggère la possibilité d’une augmentation supplémentaire marges de croissance à long terme. Pour une vue plus détaillée, nous rapportons le graphique de mai 2022 à aujourd’hui.

Là ligne orange indique la métrique « Prix réalisé du BTC » qui peut être interprété comme le prix « de coût moyen de pièces Bitcoin qui ont été déplacées au fil du temps. D’un point de vue interprétatif, si le prix actuel du BTC tombe en dessous du prix réalisé, cela pourrait être le signe que nous traversons une période de pessimisme. Le graphique nous montre que cet événement est actuellement loin de se produire.

Pas de phase de surchauffe

En gros on peut résumer que la métrique « Bitcoin : durées des marchés haussiers et baissiers – réduites de moitié » nous montre qu’à long terme, le prix du BTC a encore une marge de croissance et nous ne sommes pas dans une phase de surchauffe du prix. Nous soulignons ce concept longue périodepuisque l’analyse doit prendre en compte l’intervalle de temps entre un événement de réduction de moitié et le suivant.

Nous avons récemment publié une revue approfondie guide des principales métriques de Glassnode. Étant donné que la métrique qui vient d’être analysée est plus complexe et d’usage exclusif pour Bitcoin, il a été décidé de ne pas l’inclure dans le guide.

La confiance et l’accumulation de Bitcoin parmi les baleines augmentent

Dans le scénario actuel, avec le prix du BTC attaquant des sommets annuels, un impact significatif a également été remarqué. augmentation des achats de baleines (baleines). De la métrique « Bitcoin : nombre d’entités avec un solde ≥ 1k » nous pouvons observer que depuis la mi-janvier, il y a eu une croissance exponentielle du nombre de baleines détenant plus de 1000 BTC.

Au moment d’écrire ces lignes, il y a 1 598 baleines avec un solde de plus de 1 000 BTC sur leurs adresses. Ces données indiquent une tendance avec une augmentation de la confiance et de la confiance Activité de maintienc’est-à-dire une accumulation parmi les grands acteurs.

Ce que nous dit le « Bitcoin : Stock to Flow Ratio »

En pensant toujours à long terme, nous pouvons voir ce que suggère la métrique Glassnode « Bitcoin : ratio stock/flux », également rendu populaire grâce à à l’analyste connu sous son pseudonyme Plan B.

Cet indicateur vient utilisé pour évaluer la rareté et la valeur potentielle d’une crypto et mesure le rapport entre la quantité disponible (stock) et la quantité produite annuellement (flux). Ce mécanisme le rend particulièrement adapté au Bitcoin et était initialement utilisé pour l’or.

Ce graphique est souvent utilisé pour étayer la théorie selon laquelle Bitcoin, avec son offre limitée et sa réduction périodique de l’émission de nouveaux bitcoins, et l’augmentation possible de son prix. À l’heure actuelle l’indicateur est loin du prix théorique représenté par ligne grise ce qui représente environ 110 000 $.