Défis et stratégies des mineurs de Bitcoin après la réduction de moitié : Adaptation et préparation pour l’avenir

L’année 2024 est connue comme l’année du Bitcoin. Avec l’approbation de l’ETF Bitcoin, la prochaine réduction de moitié est à nouveau à l’honneur. Comme nous le savons, la réduction de moitié du Bitcoin est un mécanisme clé conçu dans le protocole pour contrôler la nouvelle offre de Bitcoin entrant en circulation. La réduction de moitié du Bitcoin de cette année devrait avoir lieu en avril 2024, lorsque le nombre de blocs atteindra 840 000. La récompense de bloc passera de 6,25 BTC à 3,125 BTC.

Que se passera-t-il après la réduction de moitié ?

Nous pouvons facilement estimer le taux d’inflation annuel après la réduction de moitié du Bitcoin. Sur la base de la récompense de bloc unique actuelle de 6,25 BTC, la production quotidienne est d’environ 900 blocs, ce qui donne une production annuelle de 900 * 365. Selon les données officielles de CoinEx Explorer, au 30 janvier, l’offre totale de Bitcoin en circulation était de 19 613 577.

• Par conséquent, le taux d’inflation annuel actuel est égal à 900 * 365 / 19 613 577 = 1,67 %.
• Le taux d’inflation annuel projeté après la réduction de moitié sera de 450 * 365 / 19 613 577 = 0,83 %.
• Cela signifie que le taux d’inflation annuel du Bitcoin passera d’environ 1,67 % à 0,83 %, tombant pour la première fois en dessous de 1 %.

Historiquement, les événements de réduction de moitié ont réduit la récompense pour l’extraction de nouveaux blocs, diminuant ainsi le taux d’émission de nouveaux bitcoins. Cette réduction de la croissance de l’offre coïncide généralement avec une appréciation significative du prix du Bitcoin.

En outre, la baisse prévisible des émissions, associée à la hausse prévue de la demande, entraîne une compression de l’offre de Bitcoin. En conséquence, il se peut qu’il n’y ait pas suffisamment de Bitcoin disponible à l’achat, ce qui inciterait à des augmentations de prix pour encourager les détenteurs à long terme à vendre. Les données pertinentes montrent que les prix du Bitcoin ont augmenté à des degrés divers après chaque événement de réduction de moitié, mais pas nécessairement immédiatement.

Quels changements la réduction de moitié apportera-t-elle ?

Bien que la réduction de moitié puisse augmenter les prix du Bitcoin, elle aura probablement le plus grand impact sur les mineurs car elle affectera directement leurs revenus. Après la réduction de moitié, quatre facteurs principaux affectent les bénéfices des mineurs :

1. Réduction des récompenses

La réduction de moitié du Bitcoin entraîne directement une réduction des récompenses minières, ce qui signifie que les mineurs reçoivent la moitié du montant de Bitcoin lorsqu’ils exploitent un nouveau bloc. Avec la baisse des récompenses minières, les mineurs devront prêter une attention particulière aux fluctuations du prix du Bitcoin pour mieux estimer leurs revenus miniers.

2. Volatilité des prix du Bitcoin

Les fluctuations du prix du marché du Bitcoin ont également un impact significatif sur les bénéfices miniers. Si le prix du Bitcoin augmente après la réduction de moitié, les mineurs peuvent potentiellement recevoir une valeur plus élevée avant et après la réduction de moitié.

3. Difficulté minière

Le réseau Bitcoin ajuste la difficulté du minage en fonction de l’évolution du nombre de mineurs mondiaux et de la puissance de calcul, pour garantir que le temps moyen de production des blocs est d’environ 10 minutes.

Selon les statistiques de ViaBTC au 30 janvier, la difficulté de minage de Bitcoin était de 70,34T. Après la réduction de moitié de cette année, à mesure que la rentabilité minière diminue, certains mineurs pourraient abandonner l’exploitation minière, ce qui entraînerait une diminution des difficultés minières.

Cependant, le minage est un processus d’équilibre dynamique : si la difficulté du minage diminue, les profits augmentent naturellement, conduisant à l’entrée de nouveaux mineurs et à une augmentation de la difficulté, atteignant ainsi un nouvel équilibre.

4. Baisse du taux de hachage

Selon le rapport CoinShares, depuis la première réduction de moitié du Bitcoin en 2012, ainsi que les réductions de moitié ultérieures en 2016 et 2020, le taux de hachage minier a généralement connu une baisse d’environ 9 % par rapport à la ligne de tendance après chaque événement de réduction de moitié. Cette baisse dure généralement environ six mois.

Cependant, l’impact de la réduction de moitié sur les mineurs n’est pas entièrement négatif ; Il peut également s’agir d’un processus « moins c’est plus ». Examinons la tendance générale du prix du Bitcoin autour des réductions de moitié précédentes :

• 28 novembre 2012 (1ère moitié): La première réduction de moitié du Bitcoin a eu lieu trois ans après la création du bloc Genesis. Le prix du Bitcoin n’a pas montré d’augmentation significative immédiatement avant et après la réduction de moitié, mais dans les mois qui ont suivi la réduction de moitié, le prix du Bitcoin a connu une augmentation significative.
• 9 juillet 2016 (2e moitié): Après la deuxième réduction de moitié du Bitcoin, le prix du BTC a fluctué avant et après la réduction de moitié. Cependant, au cours de l’année qui a suivi la réduction de moitié, le prix du Bitcoin a commencé à augmenter considérablement, atteignant de nouveaux sommets.
• 11 mai 2020 (3ème moitié): Après la troisième réduction de moitié du Bitcoin, les récompenses minières ont diminué de 50 %, les récompenses de bloc passant de 12,5 BTC à 6,25 BTC. L’ajustement de l’offre a fourni des perspectives haussières pour l’actif, le prix symbolique passant de 6 877 $ un mois avant la réduction de moitié (11 avril 2020) à 8 821 $ au moment de l’événement de réduction de moitié.

Cette année, les analystes de Blockware Solutions ont suggéré que la réduction de moitié en 2024 pourrait potentiellement pousser le prix du Bitcoin à 400 000 $.

Dans l’ensemble, l’impact de la réduction de moitié du Bitcoin sur les bénéfices des mineurs est une combinaison complexe de facteurs, impliquant une réduction des récompenses, des fluctuations des prix du marché et des difficultés d’exploitation minière.

La réduction de moitié signifie que les mineurs sont confrontés à des défis et à des pressions plus importants. Ils doivent rechercher des équipements miniers plus efficaces et des coûts miniers inférieurs pour maintenir leur rentabilité et survivre sur un marché plus compétitif.

Dans le même temps, cela pourrait également accélérer la reconfiguration de l’industrie minière, intensifiant la concurrence et la concentration au sein de l’industrie. La prochaine réduction de moitié du Bitcoin présente un défi et une pression, ainsi qu’un dilemme de survie pour les mineurs.

Comment les mineurs perçoivent-ils la réduction de moitié ?

Les mineurs de Bitcoin sont confrontés à des défis importants en raison de la réduction de moitié, les revenus étant leur principale préoccupation. La rentabilité du minage dépend du prix du Bitcoin et du taux de hachage, tandis que les coûts de l’électricité restent constants.

Certains mineurs envisagent de fermer leurs machines si le prix du Bitcoin ne justifie pas une réduction de moitié des coûts d’exploitation, tandis que d’autres cherchent à moderniser leurs équipements ou à délocaliser leurs opérations vers des régions où l’électricité est moins chère, comme l’Amérique du Sud et le Moyen-Orient, pour maintenir leur rentabilité.

La stratégie varie selon les mineurs, certains choisissent de fermer temporairement en attendant de meilleures conditions de marché, tandis que d’autres cherchent à équilibrer leurs revenus en vendant ou en achetant des machines en fonction des fluctuations des prix des cryptomonnaies.

À long terme, de nombreuses sociétés minières prévoient de s’adapter aux conditions changeantes du marché, même si elles reconnaissent que leurs plans pourraient nécessiter des ajustements en raison de l’imprévisibilité du secteur.

Au moment de la publication, Bitcoin se négocie à 47 440 $ US, selon les données de la bourse CoinEx.

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