De manière étonnante, le prix du Bitcoin a dépassé la barre des 47 000 dollars, un exploit qui a attiré l’attention des investisseurs et des analystes. Ce mouvement de prix important peut être attribué à trois facteurs clés : l’afflux d’investissements dans les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant, des activités notables sur le marché à terme et une sortie technique d’une période de compression. Voici un aperçu approfondi de chacun de ces éléments contributifs.
Les ETF Bitcoin n°1 enregistrent des afflux records
Le marché a observé un afflux remarquable de 403 millions de dollars dans les ETF Bitcoin au comptant le 8 février, ce qui représente le troisième plus grand afflux net sur une seule journée malgré un retrait de plus de 101,6 millions de dollars du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Depuis le lancement de ces ETF le 11 janvier, l’afflux total a dépassé les 2,1 milliards de dollars (plus de 200 000 BTC), démontrant l’appétit croissant des investisseurs pour le Bitcoin.
Eric Balchunas, un expert renommé des ETF Bloomberg, a proposé connaissances via X sur le succès sans précédent de ces produits financiers. Il a déclaré : « Après seulement un mois sur le marché, [BlackRock’s] IBIT et [Fidelity’s] FBTC se démarque parmi les 25 meilleurs ETF en termes d’actifs, avec plus de 3 milliards de dollars chacun.
Balchunas a développé davantage la dynamique concurrentielle en jeu, suggérant : « La véritable force invisible ici est la concurrence. Le lancement de 10 ETF le même jour, mettant en vedette des émetteurs de poids lourds, a véritablement déclenché une ruée vers les entrées de capitaux, démontrant une recherche agressive de parts de marché.
#2 Dynamique du marché à terme et liquidation à découvert
Le marché à terme du Bitcoin a connu un événement de liquidation notable, avec des liquidations totales atteignant 52,09 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, selon les données de Glassnode. Cet événement a été souligné par la plus grande ordonnance de liquidation sur Bitmex (XBTUSD), évaluée à 5,11 millions de dollars.
Analyste crypto Skew commenté sur la situation, notant : «Je dirais que la majorité ou une partie décente des shorts de vengeance qui ont diminué ont été évincés au-dessus de 45 000 $ dans la zone de prix actuelle. Les flux au comptant sont encore plus importants ici, en particulier avec les positions longues qui commencent à chasser les prix. Notez que les remises sur les bénéfices diminuent davantage vers les primes potentielles à l’avenir, si une autre hausse se produit avec des primes sur les bénéfices élevées et des ventes au comptant, ce serait probablement le plus haut local de ce rallye.
Vetle Lunde, analyste principal chez K33 Research, observé une reprise de la base du CME qui revient aux niveaux observés avant l’afflux des ETF, avec une augmentation notable des intérêts ouverts. « La base CME est revenue aux niveaux pré-ETF de 15 %. L’intérêt ouvert a augmenté au milieu de la reprise, augmentant de 15,6 000 BTC (16 %) au cours des 3 derniers jours. La quasi-totalité de la croissance provient des acteurs actifs du marché – les non-ETF. L’OI au sein de cette cohorte a retrouvé les niveaux d’avant l’ETF », a fait remarquer Lunde.
#3 Percée technique indiquée par le BBW
Un signal crucial pour le récent mouvement des prix a été fourni par l’indicateur de largeur de bande de Bollinger (BBW), qui a identifié une sortie d’une période de compression. Le BBW est tombé jusqu’à 0,11, indiquant une période de faible volatilité et une « compression » imminente.
Dans les cas précédents, lorsque la largeur de bande de Bollinger (BBW) avait chuté à des niveaux tout aussi bas, Bitcoin a connu des mouvements de prix notables peu de temps après, comme l’a rapporté NewsBTC. Ces événements passés donnent un aperçu des tendances futures potentielles.
Le 13 octobre de l’année précédente, lorsque le BBW avait atteint un niveau comparable, Bitcoin s’est ensuite lancé dans un rallye significatif, atteignant une augmentation de plus de 30 % en seulement 10 jours. À l’inverse, à la mi-août 2023, la valeur du Bitcoin a connu une baisse de 15 % sur une brève période de 8 jours. De plus, début janvier 2023, Bitcoin a connu une ascension impressionnante, s’envolant de 40 % en seulement 17 jours.
En réfléchissant à ces tendances historiques, le BBW s’est une fois de plus avéré être un indicateur crucial pour prédire le prochain mouvement majeur des prix du Bitcoin.
Au moment de mettre sous presse, le BTC s’échangeait à 47 359 $.
Image en vedette créée avec DALLE, graphique de TradingView.com
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