Le jalonnement peut donner un grand coup de pouce aux ETF crypto. Suivez simplement ce que fait CoinShares.
L’Europe est-elle en avance sur les États-Unis ? Oui, du moins en termes de produits financiers basés sur des actifs cryptographiques. C’est le cas de CoinShares, qui est entre autres désormais présent aux USA après l’acquisition de Valkyrie, et qui a trouvé le moyen de rendre ses ETF quasiment nuls pour les utilisateurs, du moins si le sous-jacent est un pièce de monnaie ou jeton dans Preuve de participation.
Hier, le groupe a également annoncé pour les ETP sur Ethereum cotés en Europe ce qu’il avait fait par le passé pour d’autres produits. Le produit du jalonnement sera en partie partagé avec les utilisateurs, réduisant ainsi les frais de gestion. Une situation intéressante pour les investisseurs – qui méritera cependant d’être analysée car compliquée sur le plan numérique et pas forcément… commode pour tout le monde. Vous pouvez également venir en discuter sur le nôtre Chaîne de télégrammesi vous avez des questions supplémentaires ou si vous souhaitez simplement recevoir des actualités gratuites en avant-première.
Nous sommes à un tournant pour les ETF et plus généralement pour la relation entre le monde de la finance traditionnelle et les cryptomonnaies. Qu’il s’agisse du Bitcoin, de l’Ethereum ou d’autres cryptomonnaies, ce mécanisme devra certainement être étudié, même s’il pourrait y avoir des problèmes, comme nous le verrons plus tard, au moins aux États-Unis.
CoinShares : produit du jalonnement d’actions avec les détenteurs de ses ETF
L’idée est simple : le Éthereum qui sont collectés par l’ETF sont jalonnés et une partie de ces produits est distribuée à ceux qui détiennent les actions. Un mécanisme simple, mais capable de réduire les commissions – relativement coûteuses – liées à la gestion de ce type de produits.
En réalité, la société avait déjà décidé de supprimer les commissions avec le déménagement à Shanghai, confiante dans le fait qu’elle aurait reçu des pourcentages beaucoup plus intéressants grâce au staking. Mais désormais, il y a aussi 1,25 % supplémentaires à gagner : tout l’argent qui vient de la gestion de l’ETF et du fait que le $ETH est mis en jeu.
Une solution plutôt élégante, qui ouvre cependant différents types de problèmes, en partie aux USA, en partie en général.
- Le Lido et compagnie sont-ils plus pratiques ?
En réalité, il existe déjà plusieurs services qui permettent facilement de participer au staking sans avoir le minimum de 32 ETH requis et sans avoir à s’essayer à la gestion technique de la chose. Ceux-ci n’ont cependant pas la forme, bien plus solide pour l’épargnant moyen, d’ETP/ETF/ETN. Et par conséquent, le choix, absolument libre pour l’épargnant, est entre peut-être courir un risque supplémentaire (seulement perçu) avec des plateformes de détention directe et de jalonnement liquide, ou procéder à un ETP/ETF/ETN, qui offre une garde garantie et d’autres types d’avantages en matière de sécurité. .
- Est-ce réalisable aux USA ?
Si il ETF Ethereum aux États-Unis et ailleurs devraient-ils suivre ce qui a déjà été fait avec ceux du Bitcoin à New York, non. Les statuts des ETF stipulent que les pièces en conservation ne peuvent pas être prêtées ou utilisées, ce qui devrait exclure la possibilité de mise en jeu par les ETF.
La question est certes encore ouverte, mais elle est néanmoins intéressante aussi pour un autre enjeu : détenir un grand nombre de coins dans un protocole Proof of Stake n’est pas neutre par rapport au fonctionnement du protocole lui-même.
Un subtil exercice d’équilibre qui sera l’un des sujets les plus brûlants non seulement des prochains ETF Ethereum, mais aussi de tout autre produit sur le marché. crypto qui devrait apparaître sur le marché américain.
Grande excitation
Une autre question reste centrale : il y a un grand engouement à la croisée entre la Finance Traditionnelle et le monde de la crypto.
Un ferment qui trouvera également de nouvelles formes, comme celle de CoinShares, exploitant les particularités et particularités des deux mondes.