Explorer des options d’investissement telles que les fonds négociés en bourse (ETF) et les matières premières négociées en bourse (ETC) peut être une décision judicieuse pour diversifier votre portefeuille d’investissement. Ces produits vous permettent d’inclure différents types d’actifs dans votre portefeuille et sont négociés en bourse, chacun ayant ses caractéristiques uniques. Cet article porte sur la différence ETC/ETF.
Alors, que sont exactement les ETF et les ETC ? Qu’est-ce qui les différencie et quels risques comportent-ils ? Dans ce guide, nous essaierons de couvrir les détails des ETF et des investissements dans les matières premières et les métaux précieux via les ETC. Nous décrivons les distinctions entre les deux pour vous aider à prendre des décisions éclairées et à minimiser les risques potentiels associés à chacun. Jetons un coup d’œil à cet article ETC vs ETF plus en détail.
ETC vs ETF : que sont Matières premières négociées en bourse (ETC) ?
Les matières premières négociées en bourse (ETC) font référence aux matières premières achetées et vendues en bourse. Ces instruments d’investissement offrent la possibilité d’investir dans des matières premières individuelles et des métaux précieux. Les performances d’un ETC sont influencées par l’une des deux sources suivantes. Il peut être soit lié au prix spot des matières premières (le prix de livraison immédiate), soit lié au prix à terme (un contrat spécifiant une livraison à une date ultérieure).
Les ETC fonctionnent comme des instruments de dette, dans lesquels les matières premières qu’ils représentent servent de garantie pour l’investissement. En d’autres termes, lorsque vous investissez dans un ETC, vous détenez essentiellement un produit financier adossé à la valeur de matières premières spécifiques.
ETC vs ETF : Quels sont les types de matières premières négociées en bourse (ETC) ?
Les Exchange-Traded Commodities (ETC) sont comme des tickets qui permettent aux investisseurs de rejoindre le marché des matières premières. Ils sont achetés et vendus en bourse et peuvent suivre un produit ou une combinaison de ceux-ci. Les ETC peuvent être comme des reconnaissances de dette, dans lesquelles les produits qu’ils suivent servent de garantie. Il existe différents types d’ETC :
1. ETC adossés physiquement : ils sont adossés à la matière première réelle qu’ils suivent, comme l’or ou l’argent. L’émetteur conserve la marchandise réelle à titre de garantie, réduisant ainsi le risque pour les investisseurs.
2. ETC entièrement garantis (basés sur les swaps) : ces ETC sont soutenus par des garanties, et non par la marchandise elle-même. La garantie est généralement constituée d’espèces ou de titres bien notés, ce qui réduit les risques pour les investisseurs.
3. ETC de matières premières sur contrats à terme : ces ETC représentent la performance des marchés à terme de matières premières comme le pétrole ou le gaz naturel. Ils peuvent impliquer des gains ou des pertes en fonction de la performance du marché à terme.
Chaque type d’ETC offre aux investisseurs différentes manières de s’impliquer dans les matières premières, chacune avec son propre niveau de risque et ses propres récompenses potentielles.
Que sont les fonds négociés en bourse (ETF) ?
Un fonds négocié en bourse (FNB) est un type de titre de placement qui fonctionne de la même manière qu’un fonds commun de placement. Son objectif principal est de reproduire ou de surpasser la performance d’un indice, d’un secteur, d’une matière première ou d’un autre actif spécifique. Ce qui distingue les FNB des fonds communs de placement est leur capacité à faciliter l’achat ou la vente tout au long de la journée de négociation, offrant ainsi une flexibilité aux investisseurs. Cela signifie que les investisseurs peuvent passer des ordres auprès de leurs courtiers pendant les heures de marché et que ces ordres seront exécutés rapidement. En revanche, les ordres de fonds communs de placement sont exécutés après la clôture du marché, quel que soit le moment où ils ont été initialement passés au cours de la journée.
La polyvalence des ETF est remarquable, car ils peuvent être structurés pour suivre diverses entités, depuis les mouvements de prix de matières premières individuelles jusqu’à un assortiment diversifié de titres. De plus, les ETF peuvent suivre des stratégies d’investissement spécifiques, ajoutant ainsi un niveau supplémentaire de flexibilité et de personnalisation pour les investisseurs.
Les fonds négociés en bourse (ETF) peuvent englober une gamme d’actifs, notamment des actions, des obligations ou un mélange de diverses classes d’actifs. Ces fonds d’investissement sont activement négociés en bourse et reflètent généralement un portefeuille d’actifs diversifié. Essentiellement, les ETF offrent aux investisseurs la possibilité de s’exposer à une combinaison d’instruments financiers, permettant ainsi une diversification au sein d’un seul véhicule d’investissement.
Quels sont les types d’ETF de fonds négociés en bourse ?
Différents types d’ETF sont disponibles pour les investisseurs, offrant des moyens de générer des revenus, de spéculer sur les prix et de gérer les risques d’un portefeuille. Examinons de plus près certains des ETF que l’on trouve sur le marché actuel.
1. ETF passifs et actifs : Les ETF passifs visent à imiter la performance d’un indice, comme le S&P 500, offrant une vue large du marché. Les ETF actifs sont gérés par des professionnels qui décident quels titres inclure, offrant des avantages potentiels mais généralement à un coût plus élevé.
2. ETF obligataires : les ETF obligataires génèrent des revenus réguliers pour les investisseurs en fonction de la performance des obligations sous-jacentes, qui peuvent inclure des obligations d’État, d’entreprises et municipales.
3. ETF d’actions : les ETF d’actions (actions) sont constitués d’un mélange d’actions qui suivent une industrie ou un secteur particulier, visant à offrir une exposition diversifiée avec des frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement d’actions.
4. ETF sectoriels : les ETF sectoriels ou sectoriels se concentrent sur des secteurs ou des industries spécifiques, comme la technologie, aidant les investisseurs à s’exposer à la performance des entreprises de ce secteur.
5. ETF sur matières premières : Les ETF sur matières premières investissent dans des matières premières telles que le pétrole brut ou l’or, offrant ainsi un moyen de diversifier un portefeuille et potentiellement de compenser les ralentissements du marché.
6. ETF sur devises : les ETF sur devises suivent les paires de devises et peuvent être utilisés à des fins de spéculation, de diversification ou comme couverture contre la volatilité du marché des devises.
7. ETF Bitcoin : Les ETF Bitcoin se présentent sous deux formes : au comptant et à terme. Les ETF Spot Bitcoin permettent aux investisseurs d’acheter des actions liées à la crypto-monnaie réelle, tandis que les ETF Bitcoin à terme utilisent des contrats pour imiter les mouvements de prix.
8. ETF inversés : Les ETF inversés visent à profiter de la baisse des actions en pariant contre le marché. Les investisseurs doivent noter que certains sont des billets négociés en bourse (ETN) et non de véritables ETF.
9. ETF à effet de levier : les ETF à effet de levier recherchent des rendements multiples des investissements sous-jacents, en utilisant des titres de créance et des produits dérivés. Cela peut amplifier les gains ou les pertes, offrant ainsi un risque plus élevé et une récompense potentielle.
ETC vs ETF : différences fondamentales
Atouts sous-jacents:
Les ETC sont conçus pour surveiller et refléter spécifiquement la performance de matières premières telles que les métaux précieux, les ressources énergétiques ou les produits agricoles. En revanche, les ETF ont la possibilité d’inclure une gamme diversifiée d’actifs dans leur portefeuille, tels que des actions, des obligations ou une combinaison de différentes classes d’actifs.
Structure:
Les ETF fonctionnent comme des fonds d’investissement négociés en bourse, représentant généralement un portefeuille d’actifs diversifié. D’un autre côté, les ETC fonctionnent comme des instruments de dette, les matières premières servant de garantie pour le titre associé.
Régulation:
En Europe, les ETC ne respectent pas les réglementations des OPCVM, ce qui rend leurs règles de conformité un peu plus flexibles que celles des ETF.
Liquidité
La liquidité des ETF est liée à la liquidité des actifs qu’ils représentent, tandis que le volume des transactions est influencé par l’activité des investisseurs. La liquidité des titres sous-jacents a un impact direct sur la liquidité d’un ETF, tandis que le volume des transactions reflète le niveau d’engagement des investisseurs.
ETC vs ETF : en quoi les ETC diffèrent-ils des ETF en termes de gestion des risques ?
Les ETC et les ETF diffèrent dans la manière dont ils gèrent le risque en raison de leur composition, de la manière dont ils sont construits et des règles qu’ils suivent. Les ETC sont des matières premières comme les métaux précieux négociées en bourse. Ils fonctionnent comme des reconnaissances de dette, où les matières premières servent de garantie pour l’investissement. D’un autre côté, les ETF peuvent inclure diverses éléments comme des actions, des obligations ou une combinaison de différents actifs. Ce sont des fonds d’investissement négociés en bourse et représentent généralement une combinaison d’actifs.
Les ETC n’ont pas autant de règles à suivre en Europe, ce qui les rend un peu plus flexibles que les ETF. Les ETC peuvent être plus risqués que les ETF en raison du risque de problèmes avec la partie impliquée dans l’investissement. Les ETN, un type d’ETC, présentent également un avantage fiscal, car ils ne paient pas de dividendes ni d’intérêts imposables. Cependant, lorsque vous les vendez, ils peuvent être soumis à l’impôt sur les plus-values à long terme. Les ETF traditionnels peuvent être soumis à l’impôt sur les plus-values chaque année.
En bref, les ETC et les ETF diffèrent quant à leur composition, leur configuration, les règles qu’ils suivent, la manière dont ils sont imposés et la facilité de les acheter ou de les vendre. Ces différences sont importantes lorsque les investisseurs décident laquelle leur convient le mieux.
ETC vs ETF : en quoi les ETC et les ETF diffèrent-ils en termes de ratios de frais ?
Les ETC et les ETF ont des coûts différents associés à leur possession, appelés ratios de dépenses. Voici une répartition :
Ratio de dépenses ETC :
- – Les ETC sont gérés par un gestionnaire d’investissement qui facture des frais pour couvrir divers coûts.
- – Le ratio des dépenses totales (TER) pour les ETC comprend des dépenses telles que les primes d’assurance, les frais de stockage et les frais de gestion supplémentaires.
Ratio des frais du FNB :
- – Les FNB sont populaires car leurs frais d’exploitation sont généralement inférieurs à ceux des fonds communs de placement gérés activement.
- – Le ratio des frais de l’ETF est un taux annuel que le fonds facture sur son actif total pour couvrir les frais de gestion de portefeuille, d’administration et autres.
- – Ce ratio est souvent exprimé en pourcentage de l’actif net moyen du fonds et comprend divers frais opérationnels et frais annuels.
En bref, les ETC et les ETF ont des ratios de dépenses qui couvrent les coûts de gestion et d’exploitation, mais les dépenses spécifiques incluses peuvent varier. Les ratios des ETC englobent généralement les coûts d’assurance et de stockage, tandis que les ratios des ETF couvrent la gestion de portefeuille, l’administration et d’autres dépenses opérationnelles.
ETC vs ETF : quels sont quelques exemples concrets ?
Exemples d’ETC
À l’heure actuelle, les Exchange-Traded Commodities (ETC) sont disponibles sur de nombreuses bourses mondiales, offrant aux investisseurs l’accès à une large gamme de matières premières. Voici une liste de certaines des matières premières négociées en bourse accessibles aux investisseurs :
1. Métaux précieux :
– Or
– Argent
2. Métaux communs :
– Zinc
– Cuivre
– Aluminium
– Plomb
– Laiton
3. Sources d’énergie :
– Gaz naturel
– Huile
Exemples d’ETF
Voici des exemples d’ETF bien connus disponibles sur le marché aujourd’hui. Certains de ces ETF suivent un indice boursier, offrant un portefeuille diversifié, tandis que d’autres se concentrent sur des secteurs particuliers.
- ETF Ark 21Shares Bitcoin (ARKB)
- ETF de stratégie Bitcoin ProShares (BITO)
- Simplifier Bitcoin Strategy PLUS Inc ETF (MAXI)
ETC vs ETF : réflexions finales
Malgré les différences soulignées, les ETF et les ETC peuvent être judicieusement complétés dans un portefeuille largement diversifié. Le choix entre eux dépend du produit spécifique, de la stratégie d’investissement et de l’horizon d’investissement. Quel que soit le type d’ETF ou ETC que vous sélectionnez, il est important de garder une vue d’ensemble claire de vos investissements.