Obtenir des parachutages sur le réseau Solana est devenu une opportunité passionnante et lucrative pour les investisseurs. Dans ce rapport, nous explorerons des stratégies avancées, en particulier delta neutre, conçues pour augmenter les volumes de transactions en chaîne et maximiser les rendements.
Le boom du largage à Solana en 2024
L’année 2024 a vu un boom des parachutages sur le réseau Solana, offrant aux chasseurs de parachutages des opportunités exceptionnelles. Les projets DeFi comme JITO et BONK ont ouvert la voie en offrant des avantages significatifs à leurs premiers utilisateurs. De plus, des plateformes comme Jupiter distribuent des milliards de jetons JUP, générant de l’enthousiasme et augmentant les indicateurs en chaîne tels que les volumes de transactions et le nombre de portefeuilles.
Écosystème Solana DeFi et opportunités de largage
La croissance exponentielle des protocoles sur Solana a ouvert de nouvelles opportunités pour les parachutages, notamment dans les projets sans jetons natifs. La plateforme décentralisée Jupiter en est un exemple marquant, annonçant la distribution massive de 4 milliards de tokens JUP. Ce paysage diversifié entraîne une augmentation significative des actifs en chaîne, le volume quotidien connaissant une croissance impressionnante, passant de 1 milliard de dollars à 45 milliards de dollars en janvier 2024.
Stratégies de jalonnement et de jalonnement liquide dans Solana
La fièvre des parachutages a conduit à une participation croissante au jalonnement et au jalonnement liquide (LST) sur Solana. Des cas réussis, tels que le largage aérien de Jito, ont encouragé les utilisateurs à déléguer leur SOL en chaîne via des solutions tierces. Depuis le début de 2023, la quantité de SOL utilisée dans le LST est passée de 10 millions à 17 millions, pour une augmentation totale d’environ 665 millions de dollars.
Stratégie « Delta Neutre » pour maximiser la participation aux parachutages à Solana
Compte tenu de la tendance croissante des parachutages sur Solana, la stratégie delta neutre apparaît comme un outil avancé pour maximiser les interactions avec des protocoles prometteurs et obtenir des rendements indépendants de la volatilité du marché. En ouvrant des positions sur produits dérivés et en achetant ou en vendant simultanément des jetons au comptant, les investisseurs peuvent gagner un revenu constant tout en éliminant le risque directionnel du marché.
De cette manière, on obtient un delta, qui est la proportion de variation entre le prix du produit et la variation du prix de l’actif sous-jacent, qui est égal à zéro et élimine les éventuelles pertes liées à la dépréciation de la crypto-monnaie négociée.
Ce qui est gagné, c’est le taux de financement qui, pour que la stratégie fonctionne, doit être supérieur aux coûts de commission au comptant et, évidemment, doit payer pour la position perpétuelle ouverte.
Implémentation pratique dans les protocoles Drift et Jupiter
Pour appliquer la stratégie delta neutre sur Drift et Jupiter, les investisseurs peuvent suivre des étapes spécifiques, telles que la sélection de jetons avec des taux de financement plus élevés sur Drift et l’ouverture de positions courtes. Cette approche génère non seulement des rendements grâce au taux de financement, mais augmente également les chances de se qualifier pour des parachutages, comme celui proposé par Drift. La garantie des jetons achetés au comptant sur les plateformes de prêt peut potentiellement augmenter les volumes de transactions.
Pour appliquer la stratégie delta neutre dans Drift et Jupiter, vous devez suivre les étapes suivantes :
- Accédez à Drift et choisissez sur quel token ouvrir une position en fonction de celui avec le taux de financement le plus élevé.
- Ouvrez une position courte avec un effet de levier 1x avec la moitié du capital disponible.
- Entrez dans Jupiter et achetez le même nombre de jetons à découvert (50 % supplémentaires du capital disponible).
- Déposez le spot dans les sections « Fonds d’assurance » et « Coffres » de Drift pour obtenir des rendements supplémentaires.
Ce faisant, nous avons obtenu un rendement égal au taux de financement moins les frais de commission de la chaîne Solana encourus sur les transactions, et en même temps avons obtenu le largage Drift.
Potentiellement, les volumes de transactions peuvent être augmentés en garantissant le token acheté au comptant sur les plateformes de prêt pour emprunter en USDC ou SOL et en répétant les étapes exécutées ci-dessus en boucle (dans ce cas, il est cependant important de faire attention à ne pas se faire liquider).
Pour que tout se passe bien, il est essentiel de bien calculer les bénéfices potentiels découlant du taux de financement et des coûts des autres opérations.