Le prix de Chainlink (LINK) a grimpé de 16 % pour atteindre un sommet de 16 $ en 2024 le 17 janvier, peu de temps après que le PDG de Blackrock, Larry Fink, ait fait des commentaires haussiers sur la tokenisation des actifs.
Dans une interview télévisée avec Bloomberg le 12 janvier, Larry Fink, PDG de Blackrock, a déclaré que la tokenisation des actifs est la « prochaine étape » pour l’implication institutionnelle dans le secteur des crypto-monnaies. Chainlink est un oracle blockchain de premier plan fournissant des flux de prix hors ligne aux projets de tokenisation d’actifs.
Les données du marché suggèrent que la récente tendance à la hausse du prix du jeton LINK pourrait avoir été largement motivée par les commentaires de Larry Fink.
Le rebond des prix Chainlink ne s’accompagne pas d’une croissance proportionnelle de l’utilisation du réseau
La tokenisation des actifs est l’un des principaux récits des marchés de la cryptographie en 2024. Plusieurs grandes institutions commerciales, allant de JPMorgan à SWIFT, ont fait des pas de géant dans le secteur de la tokenisation des actifs cryptographiques et du secteur des actifs du monde réel (RWA) au cours de l’année écoulée.
Chainlink est positionné à une intersection critique entre defi et tradfi. En mettant en chaîne les prix et les points de données hors ligne, Chainlink offre des services essentiels pour soutenir le secteur en plein essor des actifs du monde réel.
Chainlink est bien placé pour capter la valeur de la vague de tokenisation des actifs, en particulier à long terme, car ses utilisateurs sont tenus de mettre en jeu des unités de LINK pour avoir accès aux fonctionnalités techniques clés.
Sans surprise, le prix de Chainlink a grimpé de 16 %, passant de 13 $ à 16 $ dans les 48 heures suivant les commentaires positifs de Larry Fink sur la tokenisation des actifs lors d’une interview avec Bloomberg le 12 janvier.
Cependant, des données critiques en chaîne montrent que la hausse des prix LINK pourrait être sabordée à court terme. La métrique des adresses actives quotidiennes (DAA) de Santiment suit le taux de participation au réseau, en agrégeant le nombre d’adresses de portefeuille uniques interagissant un jour donné.
Le graphique ci-dessous illustre que le prix du LINK a grimpé de 16 % entre le 12 et le 17 janvier. Pendant ce temps, le Chainlink DAA n’a augmenté que de 4 %, passant de 3 749 à un sommet de 3 910 au cours de cette période.
Une augmentation des adresses actives quotidiennes est un indicateur permettant de mesurer le nombre d’utilisateurs déployant des contrats et effectuant des transactions sur un réseau blockchain au cours d’une période donnée. Une augmentation indique généralement une demande croissante du réseau, qui est finalement haussière pour le prix du jeton natif.
Mais il est évident que la hausse de 16 % des prix de LINK au cours des 5 derniers jours ne s’est pas accompagnée d’une augmentation substantielle de l’utilisation du réseau. Il s’agit d’un signal révélateur que la hausse actuelle des prix est en grande partie motivée par des swing traders spéculatifs qui s’accrochent aux commentaires haussiers de Larry Fink sur la participation institutionnelle à la tokenisation des actifs.
Sans une augmentation significative des paramètres de croissance fondamentaux de Chainlink, le prix de LINK pourrait avoir du mal à maintenir sa dynamique haussière.
Les baleines Chainlink réalisent des bénéfices dans les coulisses
En outre, les plus grands investisseurs de Chainlink ont été repérés profitant de la hausse actuelle des prix de LINK pour réaliser des bénéfices, confirmant probablement les perspectives baissières à court terme. La mesure de l’offre de Santiment détenue par les principales adresses suit en temps réel les soldes détenus par les plus grands investisseurs d’un écosystème de crypto-monnaie.
Les 150 principaux portefeuilles baleines Chainlink détenaient un solde cumulé de 750,8 millions de LINK au 2 janvier. Depuis lors, ils ont intensifié leurs ventes.
Entre le 12 et le 17 janvier, ils ont vendu 2,3 millions de jetons LINK, réduisant ainsi leur solde à 748,5 millions de LINK.
Valeur au prix actuel de 15,8 $, les 150 plus grands investisseurs de Chainlink ont vendu des jetons LINK d’une valeur de 36 millions de dollars au cours des deux dernières semaines. Curieusement, une baisse des soldes détenus par les grands investisseurs est souvent interprétée comme un signal baissier.
Mais plus important encore, cela montre que les baleines ne sont pas sorties de leur frénésie de vente d’un an, malgré les récents commentaires positifs de Larry Fink sur la tokenisation des actifs.
Si cela persiste, leurs ordres de vente démesurés pourraient éventuellement évincer les commerçants de détail haussiers, soumettant le prix de LINK à une intense pression à la baisse.
Prévisions : il est peu probable que le prix Chainlink atteigne 20 $ à court terme
D’après les tendances des données en chaîne analysées ci-dessus, la récente hausse des prix de Chainlink semble principalement motivée par les échanges spéculatifs. Sans une augmentation significative des paramètres de croissance fondamentaux tels que l’utilisation du réseau et l’accumulation de baleines, le prix de LINK pourrait avoir du mal à atteindre la barre des 20 $ à court terme.
Cependant, si la dynamique devient baissière comme prévu, les haussiers peuvent trouver un support initial dans la zone des 14,5 $.
Le graphique mondial d’entrée/sortie de la monnaie (GIOM) d’IntoTheBlock présente les principaux niveaux de support et de résistance en identifiant les prix d’entrée historiques des détenteurs actuels de LINK.
42 190 investisseurs Chainlink existants ont acquis 112,5 millions de LINK au prix minimum de 14,5 $, comme indiqué ci-dessous.
À court terme, ils pourraient procéder à des manœuvres de couverture à découvert pour éviter de sombrer dans une position de perte nette. Si ce scénario se réalise, le prix du LINK se consolidera probablement juste en dessous de la barre des 15 $ dans les prochains jours.
D’un autre côté, les haussiers pourraient annuler cette perspective baissière s’ils parvenaient à renverser la zone des 20 $. Mais comme vu ci-dessus, 94 850 détenteurs avaient acquis 50,6 millions de LINK au prix minimum de 18,8 $. Les baissiers pourraient ériger un mur de vente important autour de cette zone et déclencher par inadvertance une retraite.
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