Le système financier décentralisé (DeFi) offre aux utilisateurs diverses capacités telles que le trading, l’emprunt et le jalonnement de leurs actifs sans impliquer un tiers, comme les banques traditionnelles.
Dans le système DeFi, une transaction est enregistrée dans les blocs d’une blockchain, de la même manière que celle d’un grand livre. De plus, ces transactions sont vérifiées par l’un des nombreux utilisateurs du réseau.
Une fois la vérification parvenue à un consensus, le bloc est ensuite crypté. Un nouveau bloc est alors créé contenant les informations du précédent, et ce processus se poursuit indéfiniment.
Performance du marché 2023
L’année a commencé de manière positive puisque l’industrie a connu une augmentation significative de sa valeur. Les principales crypto-monnaies ont ajouté plus de 50 % à leur portefeuille au premier trimestre de cette année. L’industrie a enregistré une importante volatilité des prix dans son graphique pour les huit prochains mois.
À mesure que le battage médiatique autour des ETF au comptant Bitcoin s’est accru, le marché a repris son élan et, avec la course haussière à l’horizon, le secteur est sur le point d’enregistrer un nouveau sommet, chaque cycle affichant un nouveau sommet historique (ATH).
L’industrie DeFi a affiché une augmentation décente d’environ 29 % en valeur, reconquérant avec succès la barre des 100 milliards de dollars. Le nombre total d’utilisateurs a dépassé les sept millions cette année, ce qui témoigne de l’intérêt croissant des investisseurs.
DeFi a révolutionné le système de paiement et a parcouru un long chemin depuis sa création. Bien que la catégorie ait connu une correction massive au cours de l’année écoulée, elle a repris de la vigueur et a enregistré une hausse de plus de 50 % de sa valorisation en glissement annuel (YOY). L’industrie devrait atteindre de nouveaux sommets dans les temps à venir.
Principales catégories DeFi :
Le marché DeFi est encore précoce et devrait se replier lors de la prochaine course haussière. Le système financier décentralisé avait enregistré un plafond de 171 milliards de dollars lors de la période précédente.
De plus, la catégorie est divisée en plusieurs sous-parties qui jouent un rôle important dans leurs domaines respectifs. La plupart des TVL sont actuellement en position de dette garantie (CDP), en prêts, en DEX, en jalonnement liquide et en rendement.
Position de dette garantie (CDP) :
Créé par Maker DAO, CDP joue un rôle unique dans le système DeFi car il verrouille les actifs collatéraux dans un échange de contrats intelligents pour les pièces stables. Ceci est largement utilisé pour comprendre les bases de données clients que d’autres applications utilisent pour analyser, suivre et gérer les interactions clients.
La position de dette garantie a enregistré une augmentation de 15,73 % en valeur, passant de 8,104 milliards de dollars en 2022 à 9,377 milliards de dollars aujourd’hui. L’augmentation de la valeur met en évidence la confiance croissante des investisseurs dans ce système.
Maker DAO a représenté la majeure partie du CDP TVL cette année avec une valeur totale de 5,823 milliards de dollars, suivi de JustStables avec une valeur de 1,204 milliard de dollars et de Liquity avec 737,78 millions de dollars verrouillés cette année.
Prêt:
Il s’agit d’une forme de système financier décentralisé (DeFi) dans lequel les investisseurs peuvent prêter leur crypto-monnaie aux emprunteurs en échange de paiements d’intérêts. Emprunter de la cryptomonnaie est facile car il ne nécessite aucun document supplémentaire et facture moins d’intérêts que d’autres secteurs.
Les prêts jouent un rôle important dans l’écosystème DeFi car ils représentent une part importante du TVL du secteur. Au cours de la dernière année, la catégorie des prêts a bondi de plus de 91 % en valeur, affichant une forte trajectoire ascendante.
JustLend a la valeur de prêt la plus élevée avec un total de 6,6 milliards de dollars, soit une augmentation de 154 % par rapport aux 2,59 milliards de dollars enregistrés au 31 décembre 2022. Ensuite, le jeton AAVE arrive en deuxième position avec une valeur de 6,391 milliards de dollars, et Compound Finance a une valeur de 2,361 milliards de dollars. milliard.
DEX :
Il représente notamment le nombre et le montant des actifs déposés par les fournisseurs de liquidité dans le protocole choisi. Il joue un rôle unique car DEX ne nécessite aucun contrôle KYC ni aucun document fournissant des informations personnelles. Cela permet de préserver la confidentialité de ses utilisateurs contre la vente sur des applications tierces.
Malgré le regain d’élan de l’industrie, la catégorie DEX a enregistré une perte de plus de 11 % sur un an (YOY), passant de 15,036 milliards de dollars auparavant à 13,402 milliards de dollars au moment de la rédaction.
La blockchain Uniswap, avec douze chaînes, a la valeur d’échange décentralisé (DEX) la plus élevée de 4,083 milliards de dollars, suivie par Curve DEX avec une valeur totale de 1,754 milliard de dollars et PancakeSwap avec une valeur de 1,456 milliard de dollars.
Jalonnement liquide :
Il permet à ses utilisateurs de mettre en jeu leurs jetons et de participer activement à la sécurisation des blockchains de preuve de participation. Le jalonnement est une situation gagnant-gagnant car il permet de maintenir la liquidité de leurs actifs et de gagner passivement grâce à elle.
Le jalonnement liquide détient une part importante dans la catégorie car il représente 28 % de la valeur totale bloquée dans l’industrie, qui s’élève à 29,45 milliards de dollars au moment de la rédaction de cet article.
Lido DAO possède le jalonnement de liquidation le plus élevé avec une valeur de 20,93 milliards de dollars, suivi de Rocket Pool avec une valeur de 2,6354 milliards de dollars. Binance Staked ETH a le troisième TVL le plus élevé avec 1,736 milliard de dollars.
Rendement:
Cela fait référence au dépôt de pièces/jetons dans un pool de liquidités d’un protocole DeFi pour gagner des récompenses. Les récompenses sont généralement distribuées via le jeton de gouvernance des protocoles. Grâce à l’agriculture de rendement, un investisseur peut mettre son avoir en valeur et gagner des jetons supplémentaires.
Au cours de l’année écoulée, le rendement a enregistré une hausse stable en valeur avec une augmentation d’environ 20 %, passant de 1,311 milliard de dollars en 2022 à 1,573 milliard de dollars au moment de la rédaction.
Convex Finance a dominé la catégorie Yield car elle a contribué à l’essentiel de la valorisation de cette catégorie avec une valeur totale de 1,977 milliard de dollars, suivie par Aura avec une valeur de 392,89 millions de dollars et Pendle avec une valeur verrouillée de 253,35 dollars.
Meilleurs artistes DeFi de 2023 :
Bien que la catégorie DeFi ait perdu plus de 50 % de valorisation suite à la hausse du marché au début de l’année, elle a réussi à retrouver l’élan perdu qu’elle avait autrefois. D’un autre côté, les principales blockchains telles que Lido Dao, Maker Dao, Uniswap et d’autres de cette catégorie ont continué à afficher une évolution notable des prix au cours de l’année 2023.
- Lido DAO (LDO) : La blockchain LDO a la valeur totale verrouillée (TVL) la plus élevée. Sa valeur a augmenté de plus de 255 % par rapport à l’année précédente (YOY), passant de 5,787 $ auparavant à 20,934 milliards de dollars aujourd’hui. Suite à l’activation du retrait d’ETH, LDO a enregistré une hausse significative de sa valeur et a depuis lors bondi de plus de 73 %.
- Maker DAO (MKR) : Le jeton MKR a perdu sa domination au profit de LDO, car la blockchain a actuellement une TVL de 8,549 milliards de dollars, soit une augmentation de 27,48 % par rapport aux 6,706 milliards de dollars précédents. Le jeton MKR a enregistré une évolution significative des prix au cours du troisième trimestre, car il avait suscité un sentiment haussier massif de la part du marché des crypto-monnaies.
- Uniswap (UNI) : Malgré les gains massifs du secteur cette année, la blockchain UNI a ajouté 23,20 % à sa TVL. Cette chaîne a affiché une forte volatilité des prix, ce qui a entraîné des dumpings constants sur le marché.
- AAVE (AAVE) : L’Aave a affiché une hausse notable, ajoutant plus de 73 % à son TVL, passant de 3,826 milliards de dollars en 2022 à 6,41 milliards de dollars en 2023. Après la hausse du marché en octobre, il a ajouté 43 % de ses gains totaux cette année.
- Rocket Pool (RPL) : Il a affiché une hausse massive de sa valorisation cette année. Le RPL a bondi de plus de 366 %, passant de 565,01 millions de dollars auparavant à 2,635 milliards de dollars en 2023. Le RPL avait enregistré des mouvements de transactions importants au milieu de 2023, ce qui a entraîné une forte hausse. De plus, la pompe d’octobre a joué un rôle important, représentant 56,75 % des gains globaux.
L’avenir de DeFi :
L’industrie DeFi joue un rôle important dans le monde de la cryptographie, car elle a hébergé certains des projets les plus uniques et fondamentalement solides de l’espace cryptographique. La valeur totale verrouillée (TVL) de DeFi s’élève actuellement à un peu plus de 120 milliards de dollars, soit une remise de plus de 35 % par rapport à son précédent ATH de 175,517 milliards de dollars enregistré lors de la précédente course haussière.
Le système de finance décentralisée (DeFi) est appelé à remodeler le système financier traditionnel, car il a mis au point de nouveaux modes de paiement uniques qui présenteront bientôt un énorme potentiel.
Conclusion:
L’industrie DeFi a fait des progrès significatifs au fil des années car elle a constamment enregistré une augmentation de sa valeur. En outre, le marché des catégories DeFi enregistre de plus en plus d’utilisateurs se tournant vers ses plates-formes, soulignant l’intérêt croissant des utilisateurs à son égard.
Le marché DeFi devrait retrouver sa force perdue au cours de l’année à venir et enregistrer un nouvel ATH, car cette catégorie joue un rôle essentiel dans la technologie blockchain et les systèmes financiers.
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